Ver o gráfico de velas e ver o amanhecer, carregando na memória as experiências de liquidação de anos atrás.

Às três da manhã, a luz da tela iluminava o rosto de Zhang Wei — o Bitcoin caiu repentinamente 15%, as posições longas com alavancagem de 20x foram liquidadas. Esse tipo de coisa se tornou muito comum em 2025, novatos entram e 90% não sobrevivem nem três meses, isso não é alarmismo.

Mas no mercado há outro grupo de pessoas, que não busca ficar rico da noite para o dia. Com alavancagem de cinco vezes e estratégias macro, eles lucram com as oscilações do mercado, obtendo ganhos que podem mudar vidas. Hoje vamos falar sobre como sobreviver no mercado de contratos, e até mesmo prosperar.

**A direção da política é mais valiosa que qualquer coisa**

Muitas pessoas se perdem em gráficos de velas, médias móveis, MACD, mas não percebem o que realmente move os preços — o ritmo das políticas globais.

O impacto das reuniões de taxa de juros do Federal Reserve supera qualquer indicador técnico. Em abril de 2025, quando sinalizaram a pausa no aumento de juros, o Bitcoin disparou 15 pontos. Quem se posicionou antecipadamente ganhou muito mais do que aqueles que ficam o dia todo olhando para a tela.

O processo de aprovação de ETFs de criptomoedas nos EUA também é um fator decisivo, pois determina a direção geral nos próximos meses. Antes de dados de não-farm payroll, é preciso liquidar posições — uma lição aprendida com liquidações forçadas. A mentalidade de sorte no mercado não vale nada.

**Posição, determina quanto tempo você consegue sobreviver**

A armadilha mais comum para novatos é essa — o máximo de posição total não deve ultrapassar 5% do capital. Com 10 mil U, o máximo de uma ordem é 500. Mesmo para veteranos, não ultrapasse 20%, não se deixe levar por histórias de riqueza rápida.

Eu uso a estratégia de divisão 3331: 30% da posição para as oportunidades com maior certeza, mais 30% para as operações de médio risco, 20% para ordens de tentativa e erro, e os últimos 20% para fundos de emergência. Assim, mesmo errando várias vezes seguidas, não morre.

A gestão de posição, na essência, é fazer com que você sobreviva para ver a próxima onda do mercado.