Recentemente, a volatilidade dos ativos de risco globais intensificou-se, havendo razões muito importantes por trás disso. De acordo com várias mídias internacionais, a situação no Oriente Médio voltou a escalar. O governo dos EUA já começou a aconselhar os cidadãos a evacuarem o Irã, ao mesmo tempo que anunciou a imposição de uma sobretaxa de 25% sobre os países com comércio com o Irã. Trump aprovou a análise de vários planos de ação militar, incluindo opções de ataques aéreos, guerra cibernética e expansão de implantação no Oriente Médio.

O mercado está rapidamente assimilando essas informações. Os dados de hedge de risco em plataformas de derivativos on-chain são bastante interessantes — a probabilidade de os EUA agirem antes de 23 de janeiro é de 45%, subindo para 60% antes de 31 de janeiro, e atingindo 72% antes de 31 de março, esses dados aumentaram significativamente nas últimas 24 horas. Isso reflete a mudança na expectativa dos participantes quanto ao possível período de conflito.

Os ativos de refúgio tornaram-se os beneficiários mais diretos. Os preços de metais preciosos estão em alta, com a prata ultrapassando US$87,5, e o ouro estabilizado acima de US$4600. A previsão mais recente do Citibank é bastante otimista — nos próximos três meses, o ouro pode atingir US$5000, e a prata pode alcançar US$100. Essa não é uma visão radical, mas uma votação de mercado com dinheiro de verdade. Muitos investidores participam por meio de ETFs de prata, mas também devem estar atentos aos custos nas etapas de negociação. Os riscos geopolíticos estão remodelando as expectativas de alocação de ativos globais.