As ações de Mineração do Canadá disparam esta semana: a Sirios Resources lidera com uma alta de 120% em meio a mudanças do Banco Central

Visão Geral do Mercado: O que Impulsionou a Mineração Canadense para Cima

As ações de mineração canadenses tiveram uma semana mista, mas, em última análise, positiva, impulsionadas pelas dinâmicas de taxas de juros em mudança na América do Norte. O Banco do Canadá manteve sua taxa básica inalterada em 2,25 por cento durante sua última sessão de tomada de decisão de 2025 em 10 de dezembro, mantendo uma postura cautelosa à medida que o mercado de trabalho mostrou resiliência. O relatório de empregos de 5 de dezembro da Statistics Canada revelou 54.000 novas posições adicionadas em novembro, com o desemprego caindo para 6,5 por cento, em comparação com 6,9 por cento em outubro. Apesar da demanda interna estável, o BoC observou que o PIB do terceiro trimestre cresceu 2,6 por cento, embora o crescimento do quarto trimestre deva enfraquecer à medida que as exportações diminuem.

Ao sul da fronteira, o Federal Reserve dos EUA adotou uma abordagem mais acomodatícia, cortando a sua taxa de referência em 25 pontos base para a faixa de 3,5-3,75 por cento durante a sua reunião final do ano. O Presidente do Fed, Jerome Powell, sinalizou potenciais pausas em cortes futuros, citando a necessidade de avaliar os dados econômicos e os impactos das reduções anteriores. O diferencial de taxa entre a política canadense e a dos EUA criou condições favoráveis para ações ligadas a commodities.

Reação de Mercadorias: Aumento dos Metais Preciosos, Abrandamento dos Metais Básicos

A redução da taxa do Federal Reserve desencadeou uma resposta altista nos mercados de metais preciosos. Os preços do ouro subiram 2,44 por cento na semana, alcançando US$4.299,86 por onça ao fechamento de sexta-feira. A prata demonstrou um impulso ainda mais forte, disparando 6,12 por cento para estabelecer um novo recorde histórico de US$64,65 por onça durante as negociações da manhã de sexta-feira, embora tenha fechado em baixa a US$61,95 ao final do dia. Os metais básicos mostraram um desempenho mais contido; o preço do cobre por libra no canadá e os futuros de cobre mais amplos da América do Norte caíram 1,46 por cento, fechando a US$5,37 por libra, refletindo preocupações mais amplas sobre a desaceleração econômica e a demanda na manufatura.

O Índice Composto S&P/TSX (INDEXTSI:OSPTX) subiu apenas 0,1 por cento para 31.527,39, enquanto o Índice Composto de Aventura S&P/TSX (INDEXTSI:JX) avançou 0,17 por cento para 954,61. O Índice Composto CSE (CSE:CSECOMP) experimentou uma volatilidade excepcional, disparando 15,63 por cento para 180,36 após relatórios da Casa Branca sobre a reprogramação de cannabis prevista para 15 de dezembro. O Índice de Commodities S&P Goldman Sachs (INDEXSP:SPGSCI) recuou 2,63 por cento para 545,47.

As cinco melhores ações de mineração canadenses desta semana

A análise a seguir abrange as ações de mineração canadenses com capitalizações de mercado superiores a C$10 milhões, negociadas na TSX, TSXV ou CSE. Os dados foram compilados às 16:00 EST na sexta-feira, utilizando ferramentas de triagem profissionais.

1. Sirios Resources (TSXV:SOI) – 120% Avanço Semanal

Capitalização de Mercado: C$48.26 milhões | Preço da Ação: C$0.165

A Sirios Resources, uma especialista em exploração de ouro que opera no território Eeyou Istchee James Bay em Quebec, apresentou a performance mais espetacular da semana. A empresa está a avançar o projeto Aquilon, que compreende 7.100 hectares com mais de 30 ocorrências de ouro documentadas. Um acordo de participação com a Sumitomo Metal e Mineração, estabelecido em dezembro de 2022, permite à empresa japonesa adquirir até 80 por cento de participação através de C$14,8 milhões em compromissos de exploração e contribuições em dinheiro.

No dia 4 de dezembro, a Sirios anunciou os resultados de ensaios de uma campanha de perfuração de 13 furos, com 5.420 metros, realizada durante os meses de verão na zona ocidental pouco explorada da Aquilon. Os melhores resultados incluíram um furo de sondagem que retornou 2,55 g/t de ouro ao longo de 4,8 metros, incorporando um intervalo estreito de 10,3 g/t em 1 metro. O financiamento da Sumitomo para este programa ultrapassou o compromisso de C$4,8 milhões necessário para alcançar uma participação de 51 por cento.

A empresa opera simultaneamente o projeto Cheechoo de 15.700 hectares. Uma avaliação técnica de agosto de 2025 detalhou um recurso mineral indicado de 1,26 milhões de onças de ouro com uma média de 1,12 g/t em 34,99 milhões de toneladas métricas, além de recursos inferidos de 1,67 milhões de onças a 1,23 g/t em 42,72 milhões de toneladas métricas.

Mais significativamente, a Sirios anunciou no dia 11 de dezembro um acordo para adquirir a OVI Mineração, uma entidade privada recentemente separada da Electric Elements Mining (, subsidiária da Osisko Development e O3 Mining). A fusão cria uma plataforma de desenvolvimento de ouro focada em Quebec, ancorada em Cheechoo, complementada pelos ativos Corvet Est e PLEX da OVI. Jean-Felix Lepage, anteriormente Vice-Presidente de Desenvolvimento de Projetos na O3 Mining, assume a posição de CEO. O CEO da Osisko, Sean Roosen, e o VP de Desenvolvimento Estratégico, Laurence Farmer, se juntarão ao conselho da empresa combinada após o fechamento do negócio.

2. PJX Resources (TSXV:PJX) – Aumento Semanal de 82,35%

Capitalização de Mercado: C$26,17 milhões | Preço da Ação: C$0,155

A PJX Resources opera como um explorador multi-commodity concentrando-se nas propriedades da Colúmbia Britânica, particularmente no distrito de Cranbrook, na região sudeste da província. A empresa acumulou mais de 50.000 hectares de concessões nesta zona historicamente produtiva, centrada em locais de exploração legados.

A região de Cranbrook produziu historicamente mais de 285 milhões de onças de prata, 8,5 milhões de toneladas métricas de chumbo e 8 milhões de toneladas métricas de zinco da operação da mina Sullivan. Para além desta produção documentada, a área pode abrigar mais de 1,5 milhão de onças de atividade histórica de ouro em aluvião, apesar da ausência de grandes depósitos de ouro em rocha dura descobertos.

No dia 12 de dezembro, a PJX anunciou a descoberta de um sistema mineralizado exalativo sedimentar substancial na sua propriedade Dewdney Trail. Perfurações recentes intersecionaram 63 metros de mineralização anômala dentro da zona Quake, apresentando zinco, chumbo, prata e minerais críticos—características que se assemelham às bandas de mineralização histórica de Sullivan. A exploração de campo também identificou blocos 800 metros ao sul ao longo do strike com teores excepcionais de 546 g/t de prata, 32,3 por cento de chumbo e 4,89 por cento de zinco.

3. Eco Atlantic Oil & Gas (TSXV:EOG, OTC Pink:ECAOF) – 78.38% Apreciação Semanal

Capitalização de Mercado: C$99.3 milhões | Preço da Ação: C$0.33

A Eco Atlantic especializa-se na exploração de hidrocarbonetos em alto-mar, com um portfólio diversificado que abrange múltiplos continentes. As participações incluem 100 por cento de interesse no bloco Orinduik e 1,3 por cento de participação no bloco Canje da ExxonMobil, ao largo da Guiana; 85 por cento de interesse operacional nos blocos PEL 97, 99 e 100 na bacia de Wavis, na Namíbia; além de 75 por cento de interesse operacional no Bloco 1 e 5,25 por cento de participação no Bloco 3B/4B ao largo da África do Sul.

No dia 4 de dezembro, a Eco executou um acordo de farm-in com a Navitas Petroleum. Ao abrigo deste acordo, a Navitas irá remeter US$2 milhões antecipadamente e obter opções exclusivas para adquirir 80 por cento de participação no Orinduik por um investimento adicional de US$2,5 milhões, mais 47,5 por cento de participação no Bloco 1 da África do Sul por US$4 milhões. Caso a Navitas exerça essas opções, assume o controle operacional desses ativos.

4. Karnalyte Resources (TSX:KRN) – 65,63% Ganho Semanal

Capitalização de Mercado: C$11,72 milhões | Preço da Ação: C$0,265

A Karnalyte Resources persegue o desenvolvimento do projeto de potássio Wynyard, em Saskatchewan Central, que abrange três concessões minerais totalizando 367 quilômetros quadrados a leste de Saskatoon. A valorização das ações acelerou após a divulgação, em 26 de novembro, de um estudo de viabilidade atualizado.

A avaliação revisada demonstrou viabilidade econômica com um valor presente líquido após impostos de C$2,04 bilhões, uma taxa interna de retorno de 12,5 por cento, um prazo de retorno de 8,8 anos e uma vida útil estimada da mina de 70 anos. A Karnalyte assegurou um contrato de compra com a GFSC, baseada na Índia, comprometendo-se a adquirir 350.000 toneladas métricas anualmente durante a Fase 1, com compromissos adicionais de 250.000 toneladas métricas anualmente após a conclusão da Fase 2.

5. Triumph Gold (TSXV:TIG) – 64,56% Desempenho Semanal

Capitalização de Mercado: C$30.63 milhões | Preço da Ação: C$0.65

A Triumph Gold persegue a exploração e o desenvolvimento em várias jurisdições, com três propriedades no Yukon situadas na cadeia montanhosa Dawson—o projeto principal Freegold Mountain que abriga 20 depósitos minerais identificados (ouro, prata, cobre, molibdénio, chumbo, zinco), a propriedade Tad/Toro de cobre-ouro-molibdénio, e o projeto Big Creek de cobre-ouro. As participações adicionais incluem a propriedade Andalusite Peak no norte da Colúmbia Britânica e o projeto Coyote Knoll de prata-ouro em Utah, adquirido em junho.

A atividade recente incluiu um foco de exploração refinado anunciado em 9 de maio sobre inquéritos geoquímicos e mapeamento geológico em Andalusite Peak, com alvos recém-definidos em Freegold Mountain. Mais recentemente, em 27 de novembro, a Triumph fechou uma colocação privada não intermediação, levantando C$1,94 milhões em receitas brutas, fortalecendo o balanço para atividades de desenvolvimento contínuas.

Introdução às Exchanges Canadenses: TSX vs. TSXV

A TSX (Bolsa de Valores de Toronto) acomoda empresas de grande porte com capitalizações de mercado substanciais, enquanto a TSXV (Bolsa de Valores de Risco TSX) serve empresas de menor capitalização. As empresas listadas na TSXV podem subir para a bolsa sênior ao atender critérios. Em maio de 2025, a TSXV tinha 1.565 empresas, incluindo 910 empresas de mineração, enquanto a TSX listava 1.899 empresas, com 181 operadores focados em mineração. Juntas, essas bolsas representam aproximadamente 40 por cento das empresas de mineração de capital aberto do mundo.

Resumo

O desempenho do setor de mineração desta semana refletiu as mudanças macroeconómicas mais amplas desencadeadas por políticas divergentes dos bancos centrais. A manutenção da taxa de 2,25 por cento pelo Banco do Canadá, juntamente com a redução de 25 pontos base da Reserva Federal, criou condições favoráveis para ações ligadas a commodities, apesar de sinais mistos de metais básicos como o cobre. Os metais preciosos, particularmente a prata, estabeleceram novos recordes, apoiando exploradores focados em ouro e prata. As cinco ações destacadas acima beneficiaram-se de um fluxo de notícias positivo, que variou desde sucessos de exploração e aquisições estratégicas até melhorias na economia dos projetos e conquistas de financiamento.