Moeda digital do banco central: como ela está a mudar o sistema financeiro

Estados em todo o mundo estão ativamente desenvolvendo e implementando a moeda digital do banco central (CBDC) – um meio de pagamento digital oficial, emitido por um banco central soberano. Ao contrário das criptomoedas, que funcionam de forma independente, a moeda digital do banco central tem um valor estável, garantido e atrelado à moeda fiat nacional.

Por que os bancos centrais estão adotando moedas digitais?

O principal objetivo da introdução do CBDC é aprimorar os serviços financeiros para consumidores e instituições. A moeda digital do banco central oferece aos usuários maior privacidade, acelera as transferências de fundos e amplia o acesso financeiro. Além disso, o CBDC reduz significativamente os custos de manutenção de arquiteturas financeiras complexas, especialmente no contexto de pagamentos internacionais. Eles eliminam os riscos de intermediação que surgem ao trabalhar com emissores privados de ativos digitais e reduzem os custos de implementação de infraestrutura financeira em países em desenvolvimento.

Duas direções de desenvolvimento do CBDC

A moeda digital do banco central divide-se em dois tipos principais:

CBDC a granel são direcionadas a instituições financeiras e funcionam de forma semelhante a contas de reserva no banco central. Elas facilitam os pagamentos interbancários e a gestão de liquidez, permitindo que o banco central aplique ferramentas de política monetária de forma mais eficaz para regular as taxas de crédito e influenciar as taxas de juros.

CBDC de retalho são destinadas a cidadãos comuns e empresas, oferecendo um meio de pagamento estável e garantido pelo governo. A moeda digital do banco central de retalho existe em dois formatos: baseada em tokens (funcionam como um equivalente digital ao dinheiro) e baseada em contas (exigem a verificação dos participantes da operação).

Resolução de problemas financeiros globais

A introdução do CBDC visa eliminar uma série de riscos sistémicos. A moeda digital do banco central reduz o impacto de fenómenos de pânico bancário e de terceiros. Elas simplificam radicalmente os pagamentos transfronteiriços, diminuindo os seus custos, e garantem o acesso financeiro a camadas da população que anteriormente ficaram sem serviços bancários. Assim, o CBDC molda um sistema financeiro global mais inclusivo e seguro.