Quais Bancos Colapsaram em 2023: O Colapso do SVB e do Signature Bank Explicado

O setor bancário viveu o momento mais chocante desde a Grande Recessão quando o Silicon Valley Bank (SVB) colapsou em março de 2023, seguido poucos dias depois pelo fracasso do Signature Bank. Estes dois colapsos bancários consecutivos não foram apenas incidentes dignos de notícia—representaram um ponto de viragem histórico que quebrou uma sequência de estabilidade de uma década no sistema bancário americano.

Quão Raros Foram Estes Colapsos Bancários de 2023?

Para entender por que o mundo financeiro entrou em choque, considere isto: os EUA tinham experimentado 867 dias consecutivos sem uma única falência bancária antes do colapso do SVB em 10 de março de 2023. Este foi o segundo período de seca mais longo na história dos EUA desde 1933. O período ininterrupto mais longo—quase três anos—ocorreu de junho de 2004 a fevereiro de 2007, pouco antes do colapso do sistema financeiro.

Entre 2015 e 2020, o país teve uma média inferior a cinco falências bancárias por ano. Ainda mais notável, nenhum banco falhou em 2021 ou 2022. Dois colapsos bancários em um único ano podem parecer um sinal de aviso, mas na verdade estão bem abaixo das médias históricas.

Por que o SVB e o Signature Bank Foram Diferentes?

O pânico em torno desses colapsos bancários não foi proporcional à sua frequência—foi proporcional à sua magnitude.

Silicon Valley Bank era o 16º maior banco do país, com $209 bilhões em ativos em dezembro de 2022. Quando colapsou, tornou-se a segunda maior falência bancária na história dos EUA, superada apenas pelo colapso do Washington Mutual em 2008 (que tinha $307 bilhões em ativos).

Signature Bank, que falhou apenas 72 horas depois, em 13 de março de 2023, tinha $110 bilhões em ativos, tornando-se a terceira maior falência bancária já registrada.

Para contexto, o banco anterior a falhar antes do SVB foi o Almena State Bank em 2020—uma pequena instituição regional com apenas $69 milhões em ativos. O SVB era aproximadamente 2.000 vezes maior. Mesmo em 2010, quando 157 bancos colapsaram em um único ano (o recorde desde 2000), seus ativos combinados totalizaram menos da metade do que o SVB possuía sozinho.

O Padrão Histórico Mais Amplo

Desde 2000, os EUA registraram 565 falências bancárias—uma média de cerca de 25 por ano. No entanto, essa distribuição é extremamente desigual:

• 2001-2007: Apenas 3,57 falências por ano durante a era pré-crise
• 2008-2012: Um devastador 93 falências por ano após a declaração da recessão em dezembro de 2007
• 2010: O pior ano isolado, com 157 falências bancárias
• De todas as 565 falências desde 2000, 82% ocorreram durante o período de crise de 2008-2012

Os colapsos de 2023 terminaram com o que se tornara um fenômeno cada vez mais raro. Os bancos regionais e menores tornaram-se a norma para falências; instituições nacionais de grande porte quase nunca falhavam.

Geografia das Falências Bancárias

Certas regiões mostraram-se muito mais vulneráveis à instabilidade do setor bancário. Califórnia, Flórida, Geórgia e Illinois dominaram a lista de estados com mais falências bancárias desde 2000.

A Califórnia liderou com 42 falências, apesar de ser a casa do SVB. Geórgia e Flórida juntas representaram 30% de todas as falências bancárias nos EUA neste século, particularmente duramente atingidas pela crise imobiliária e de crédito de 2008-2012. Curiosamente, Nova York—frequentemente considerada a capital bancária dos EUA e lar do Signature Bank—experimentou apenas seis falências bancárias desde 2000, destacando como esses recentes colapsos representam desvios incomuns dos padrões regionais.

Padrões de Timing e Estratégia Regulamentar

O timing dos colapsos bancários revela a estratégia regulatória. 95% de todas as falências bancárias desde 2000 ocorreram às sextas-feiras, com uma única exceção: o fechamento do Signature Bank no domingo, 13 de março de 2023. Este timing de sexta-feira não é coincidência—permite que os reguladores tenham o fim de semana inteiro para gerenciar contas, liquidar ativos e estabilizar operações antes que os clientes exijam acesso ao seu dinheiro na segunda-feira de manhã.

A surpresa do fechamento do Signature Bank no domingo sugeriu que os reguladores temiam um efeito dominó em cascata. Eles priorizaram parar a propagação do pânico por todo o setor bancário em vez de seguir protocolos padrão, indicando o quão grave o risco sistêmico se tornara.

As falências bancárias também tendem a agrupar-se em torno de limites de trimestre fiscal em janeiro, abril, julho e outubro—momentos em que o estresse financeiro se torna mais evidente nas revisões trimestrais.

O que Isso Significa para o Futuro

Embora os dois grandes colapsos bancários de 2023 tenham provocado preocupação generalizada sobre um colapso financeiro mais amplo, eles permanecem anomalias estatísticas na era moderna. A verdadeira importância não está na frequência, mas no tamanho excepcional e na interconexão sistêmica do SVB e do Signature Bank com o setor de tecnologia e a infraestrutura financeira mais ampla—um fator que distinguiu esses colapsos das falências típicas de bancos pequenos e regionais que dominaram as estatísticas de falência deste século.