Fundos de criptomoedas neutros de mercado emergentes, como manter lucros estáveis durante o ciclo com um tamanho de 100 milhões de dólares?

【区块律动】Recentemente, uma instituição de investimento lançou o seu segundo fundo de criptomoedas, com um tamanho de 100 milhões de dólares, focado em estratégias de mercado neutro. Em resumo, não aposta na subida ou descida do mercado, mas utiliza trading algorítmico para obter ganhos excedentes estáveis.

Esta abordagem é bastante interessante. A ideia central é manter posições de mercado neutras, não apostar numa direção única. Mas para realmente ganhar dinheiro, eles atuam em dois pontos-chave: um é na fase de baixa do ciclo, quando aumentam significativamente a alocação em Bitcoin, e o outro é na forte tendência de momentum, realizando negociações rápidas de altcoins. Assim, conseguem aproveitar as oportunidades do ciclo e ao mesmo tempo limitar a exposição ao risco — o mais importante é manter um alto índice de Sharpe durante as retrações.

Por que lançar o segundo fundo agora? Porque o primeiro realmente teve um bom desempenho. Desde o seu lançamento em abril de 2024, o retorno ultrapassou 52%, e desde então o fundo acumulou quase 170% de ganhos. Atualmente, o tamanho de gestão deste fundo é de cerca de 30 milhões de dólares, e continua a crescer. Isso mostra que o mercado reconhece bastante essa estratégia de criptomoedas de mercado neutro.

Num momento em que a volatilidade do mercado de criptomoedas é frequente e os ciclos são evidentes, estratégias de retorno estável ajustadas ao risco realmente atendem às necessidades dos investidores institucionais.