Preço subiu, os grandes investidores em opções voltaram a apostar numa posição vendida!

Hoje, vamos atualizar o mercado antes do FOMC, com as apostas de fundos em opções sobre a direção do mercado... Veja as estratégias mais negociadas nas últimas 48 horas.

A maior aposta: SHORT_RISK_REVERSAL, pessimismo

A estratégia com maior volume de negociação representa a maior valor nominal (cerca de 2,94 bilhões de dólares).
A combinação mais negociada é a seguinte: Buy 90000-P / Sell 98000-C 13DEZ25
Apostando diretamente que o preço irá abaixo de 90k, ao mesmo tempo que vende calls de 98k para recuperar o prêmio de compra do Put... Acreditando que o preço não ultrapassará 98k.

O vencimento é neste sábado, faltam 3 dias, uma aposta na direção do mercado após o FOMC.
Apostam que antes do vencimento, o BTC não ultrapassará 98k e provavelmente irá cair.

Porque essa estratégia sofrerá grandes perdas se o preço ultrapassar 98k, mas terá um pequeno prejuízo entre 90k e 98k, e lucros significativos se cair abaixo de 90k.
É uma estratégia de curto prazo de baixa.
O Delta da estratégia é -679,3, um sinal bem claro de venda a descoberto.

Ele foi comprado ontem, perto de 93.800... Naquela época, apostar na queda do mercado fazia sentido... de fato, um ponto adequado para short em alta.

A segunda posição é uma posição de hedge institucional, que podemos ignorar...

A terceira posição é o BEAR DIAGONAL SPREAD (Puts), também uma estratégia de baixa de baixo custo...

Preocupados com uma grande queda futura, compraram opções de venda de longo prazo como proteção. Mas comprar seguro custa dinheiro, então venderam opções de venda próximas ao vencimento (apostando que não haverá uma grande queda no curto prazo) para recuperar o prêmio.

É como uma posição vendida de longo prazo grátis... em sideways, queda gradual ou queda brusca, todos lucram...
Se houver uma alta repentina de curto prazo, haverá prejuízo...

Portanto, esta também é uma aposta de que o BTC não irá subir rapidamente.

Resumindo, comparando com ontem, o mercado de opções passou de cauteloso e otimista para pessimista...
Na verdade, eles são os mesmos, ontem, quando o preço estava na faixa de 9W, eram cautelosos e otimistas.
E ontem, com o preço em alta, começaram a montar estratégias de baixa...
Vamos ver até hoje à noite...