A guerra dos chips de IA ainda está no início, duas gigantes da tecnologia já apostaram na direção certa.

A NVIDIA beneficiou-se do boom da IA com os seus GPUs. A receita do segundo trimestre disparou 101% em relação ao ano anterior, e o EPS ajustado disparou 429%, tudo isso devido à "demanda louca" dos centros de dados por chips de IA. As previsões da indústria indicam que o mercado de chips de IA poderá passar dos atuais 28 mil milhões de dólares para 165 mil milhões de dólares até 2030. A NVIDIA, como líder em GPUs, enquanto o vento da IA continuar a soprar, os seus bons tempos não acabarão.

A abordagem da Microsoft é mais agressiva - investiu 13 bilhões de dólares na OpenAI, em troca de 49% de participação e direitos de dividendos contínuos. Esse dinheiro permitiu que a Microsoft obtivesse cedo a tecnologia de IA mais avançada, para fortalecer a competitividade dos seus serviços de nuvem Azure. Segundo as previsões de Morgan Stanley, o mercado de computação em nuvem de IA pode chegar a 647 bilhões de dólares até 2030, e a Microsoft já é o principal jogador do segundo escalão da computação em nuvem. Com a carta do Azure na mão, é muito provável que os futuros contratos de infraestrutura de IA caiam em seu bolso.

No entanto, é preciso lembrar que o crescimento nunca é linear. Mesmo que essas duas empresas tenham acertado na grande tendência da IA, não podem evitar momentos de desaceleração do crescimento trimestral. O importante é não se deixar assustar pelas flutuações de curto prazo e, desde que os fundamentos da empresa não mudem, é preciso manter a posição.