O que é negociação com margem?
Na Gate, os investidores podem usar seus criptoativos como garantia para tomar grandes quantias de capital emprestadas para negociação.Os investidores devem pagar os empréstimos dentro do prazo. A negociação com margem é semelhante à negociação com margem de valores mobiliários no mercado de ações. Os investidores usam alavancagens para ampliar os lucros ao mesmo tempo em que amplificam os riscos. Negociação com margem x Negociação de futuros td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| Differenças | Negociação com margem | Negociação de futuros |
|---|---|---|
| Alavancagem | 3×–20× | 10×–125× |
| Risco | Médio | Alto |
| Ativos subjacentes | Moeda digital | Contratos de criptomoedas, opções, etc |
Como negociar com alavancagem?
Exemplo: O cliente A está otimista em relação ao mercado de BTC para o próximo mês e decide usar a negociação com margem para aumentar os retornos potenciais. Ele tem 10.000 USDT em sua conta e quer pegar um empréstimo de outros 10.000 USDT para obter 2x de alavancagem. Primeiro, ele transfere 10.000 USDT de sua conta spot para sua conta de margem isolada como garantia. (Garantia: também conhecida como depósito, é a quantia que os investidores devem fornecer para garantir uma negociação alavancada. O empréstimo só é possível após a transferência da margem.) Em seguida, ao ativar a opção Empréstimo automático, o cliente A pode tomar um empréstimo automaticamente no momento da realização da ordem ou clicar manualmente no botão Empréstimo para obter os fundos. O cliente A empresta 10.000 USDT. Ele compra 4 BTC ao preço de 5.000 USDT cada. Mais tarde, o preço do BTC sobe para 10.000 USDT. Assumindo uma taxa de juros média diária de 0,02% (os juros são deduzidos de hora em hora durante o período do empréstimo) e uma duração de empréstimo de 25 dias, o cliente A vende todos os BTC e paga o empréstimo. Em comparação com a negociação sem alavancagem, o cliente A obtém um lucro adicional de 9.950 USDT.
Comparação de lucros Lucro da negociação com margem: [10.000 USDT (Ativos iniciais) + 10.000 USDT (Empréstimo de margem)] / 5.000 USDT (Preço de compra do BTC) × 10.000 USDT (Preço de venda do BTC) - 10.000 USDT (Ativos iniciais) - 10.000 USDT × (1 + 0,02% × 25) (Empréstimo de margem & de juros) = 19.950 USDT
Lucro de negociação sem margem: 10.000 USDT (Ativos iniciais) / 5.000 USDT (Preço de compra do BTC) × 10.000 USDT (Preço de venda do BTC) − 10.000 USDT (Ativos iniciais) = 10.000 USDT
A partir da fórmula, fica claro que o uso da negociação com margem gera um lucro adicional de 9.950 USDT em comparação com a negociação sem margem. Se o cliente A estiver pessimista em relação ao mercado de BTC para o próximo mês, ele poderá transferir 10.000 USDT (equivalente a 2 BTC a um preço de 5.000 USDT) para sua conta de margem isolada como garantia e, em seguida, pegar um empréstimo de 2 BTC, que ele vende imediatamente por 10.000 USDT. Se o mercado cair conforme o esperado e o BTC cair para 2.500 USDT, o cliente A poderá usar 5.000 USDT para recomprar 2 BTC e pagar o empréstimo. Neste ponto, os ativos líquidos totais do cliente A são de 15.000 USDT (excluindo juros e taxas de negociação). Com o BTC perdendo metade de seu valor, o cliente A ainda consegue obter um lucro de 5.000 USDT, obtendo um retorno de 50%. Ele lucra mesmo em um mercado em baixa. O cliente A conclui: Ao usar a margem na negociação spot, é possível ampliar os retornos quando o mercado se move na direção prevista. Mesmo em uma tendência de baixa, os lucros ainda podem ser obtidos. No entanto, se o mercado se mover contra a previsão, as perdas também serão amplificadas proporcionalmente.
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