週末に興味深い市場のダイナミクスを観察しました。ビットコインは、米国とイスラエルの空爆によるイランの最高指導者ハメネイ師の死亡確認を受けて、わずか数時間で$64k から$68k まで急反発しました。これは、流動性の低い中で短期間に約$80 億ドルの時価総額変動を引き起こしました。

トレーダーたちは、イランの指導部の政治的空白が紛争のエスカレーションよりもデエスカレーションの可能性を高めると見ているようです。ハメネイ師は軍事決定、対外政策、核プログラムを掌握していたため、その死は深刻な不確実性を生み出します。イランの憲法によれば、大統領、司法長官、評議会の法学者からなる一時的な評議会が、エクスパート評議会の後継者選出までの管理を引き継ぎます。このプロセスの期間は未定です。

この出来事はリスク資産の観点から興味深いです。市場がこれを全面戦争のリスク低減と解釈すれば、暗号資産は引き続き支援を受ける可能性があります。しかし、別のシナリオもあります。イランは世界の原油輸出の約3分の1を管理しており、供給の不安定化や妨害が起これば、エネルギー価格は急騰し、通常リスク資産に圧力をかけることになります。

ちなみに、Bitmineに関する面白い話を見ました。同社はマイニング企業からエファイアの構造化ファンドへと迅速に変貌し、借入資本を活用しました。半年でポジションを倍増させ、$10 億ドル以上を調達し、エファイア全体の約5%を蓄積しています。現在、約487万ETHを保有しています。大手プレイヤーが市場でどのようにポジショニングしているのか、私たちが地政学に注目している間も興味深いです。

原油先物と株式は後から取引が始まり、その動き次第で楽観的な見方が維持されるか、日曜日の反発が吸収されてしまうかが決まります。現在、ビットコインは約73,870ドルで取引されていますが、市場がこれらの出来事をどう消化するか次第で変動する可能性があります。今後の展開に注目しましょう。