2月にCRISPR Therapeuticsの株式を購入すべきか？

投資家は長年にわたりCRISPR技術の可能性に期待を寄せてきました。癌やさまざまな遺伝性疾患の治療に向けて遺伝子を標的にして編集できる能力は、明らかに大きな成功です。CRISPR Therapeutics（CRSP 13.53％）は市場に先駆けて、Vertex Pharmaceuticalsと提携し、Casgevyの販売を開始しました。

2023年12月のFDA承認後も、CRISPR Therapeuticsは遺伝子編集療法の承認を受けた唯一のCRISPR企業です。しかし、最近の決算発表後に株価が上昇したにもかかわらず、CRISPRの株価は依然として過去最高値の一部に留まっています。

2024年2月に投資家はCRISPR Therapeuticsの株を買うべきでしょうか？決断前に知っておくべきポイントをまとめました。

画像出典：Getty Images。

初期の成功と強力なパイプライン

Casgevyは、鎌状赤血球症やβサラセミアの患者（12歳以上）に対する一回限りの遺伝子編集療法です。新しい治療法の普及には時間がかかります。2025年にはわずか64人の患者にしか投与されませんでしたが、そのうち30例は第4四半期に行われました。この勢いは今後も続く見込みです。鎌状赤血球症は米国だけで10万人以上、世界中で何百万人も影響を受けています。

CRISPR Therapeuticsは、Vertexとの提携を通じてCasgevyの売上に対するロイヤルティを得ています。CRISPRはCasgevyの収益の一部しか獲得しませんが、それでも今後大きな成長が見込まれています。ウォール街のアナリストは、2025年の売上高37.3百万ドルから2027年には134.4百万ドル、2027年には374.9百万ドルに急増すると予測しています。

長期投資家にとっての朗報は、CasgevyがCRISPR技術の有効性を証明している点です。CRISPR Therapeuticsは自己免疫疾患や心血管疾患、1型糖尿病、血栓症の治療を目的とした臨床試験中の治療法を5つ持ち、そのうち4つは完全に自社所有です。

拡大

NASDAQ: CRSP

CRISPR Therapeutics

本日の変動

(-13.53%) $-7.95

現在の株価

$50.83

重要データポイント

時価総額

$5.6B

本日の範囲

$50.67 - $55.25

52週範囲

$30.04 - $78.48

出来高

308K

平均出来高

1.7M

総利益率

-653467.24％

リスクとリターンのバランス

残念ながら、投資家はCRISPRの5つの実験的治療法のいずれもが最終的に収益を生む保証はありません。厳しい現実は、多くの治療法がFDA承認を得る前に失敗していることです。それでも、投資家はある程度の忍耐を持つことができます。2025年には3億4590万ドルの資金を使い果たしましたが、現金はまだ約20億ドルあり、長期負債は1億8800万ドルに過ぎません。

投資家は、株価がすぐに新高値をつけることを期待すべきではありません。過去5年間で株式数を26.9％増やすことで資金調達を行っており、これにより既存の投資家の持ち分は希薄化し、短期的には株の一株あたりの上昇余地は減少しています。

それでも、これらを踏まえても、CRISPR Therapeuticsは今すぐ買いの堅実な銘柄に見えます。もはや収益前の企業ではなく、Casgevyの成功は株価の評価を正当化する可能性があります。株価は2027年の売上予測の13〜14倍で取引されており、これは来年以降の成長や追加のパイプライン開発を含んでいません。

投資家はすぐにリターンを実感できないかもしれませんが、リスクとリターンのバランスは、今月CRISPR Therapeuticsを買って保有する価値が十分にあると判断できるレベルに達しています。