冒頭、いくつかの質問にお答えしましょう【淘股吧】現在、量化取引は全市場の取引比率の何％を占めているのでしょうか？50％以上ですか？それとも以下ですか？もしわからない先生方は、夜のライブ配信を見ながらしっかり学ぶことをお勧めします！今後、量化資金は市場でどのような傾向を示すのでしょうか？ますます増えるのでしょうか？それとも減るのでしょうか？答えられない場合は、同じく夜のライブ配信をしっかり見ることをお勧めします！**もし未来に量化資金がますます増加したら、あなたの取引はますます難しくなるのでしょうか？それともやりやすくなるのでしょうか？**これらを理解したいなら、まずは量化の能力の限界を理解する必要があります。私もかつては伝統的な遊資出身で、その後国内トップクラスのプライベートエクイティに勤務した経験もあります。**正直に言えば、私は最も量化を理解している人の一人です。チームメンバーの視点からも、対抗者の視点からも。**この土台の上で、現在の市場における量化プログラムについて話しましょう。まず、量化とは何か？**実は、特定の数式に基づいて個別銘柄を選択し、買いまたは売りの操作を行うプログラムのことです。**これが最も基本的な量化プログラムです。このプログラムの最初の意義は、現在のAIと同じく、単純で繰り返しの肉体労働を代替することにあります。そうです、肉体労働です。**トレーダーが決められた手順に従って操作し、一クリックで売買を行わなければならない場合、非常に手早さが求められる作業です。**量化の本意は、約定を保証しつつ、迅速さを追求することにあります！だからこそ、時には極端な分足チャートを示す大きな銘柄も、小さな銘柄と同じように、極端な分足の動きが見られるのです。主な理由は、量化の注文執行速度が非常に速いため、対抗するトレーダーは反応できないからです。量化の注文を受け取れるのは、ほぼもう一つの量化だけです！だから、私はある先生の「自分は特定の条件だけで銘柄選定し、取引している。一日で終わりだ」という話をあまり好きではありません。もし本当に学ぶなら、その条件下であなたの取引スピードは量化に勝てるのでしょうか？**もしコストが量化より高く、売るときも遅いなら、最後に生き残るのは誰でしょうか？**これだけです。これも最も基本的な量化プログラムの話です。時間が経つにつれ、量化も自然と進化していきます。最も基本的なことは、ニュースや世論、さらには先物・オプション、米国株の情報を収集し、それを取引に反映させることです。例えば、私の公開エリアは、常に量化の重鎮エリアです。なぜなら、公開エリアにはクローリング対策がなく、量化プログラムが自由に入れるからです。量化は人と違い、文字を見て理解し、それを出力に変えることはできません。コピー＆ペーストによる情報の集約しかできません。この点ができなければ、情報収集は不可能です。だから、私の公開エリアで情報を収集するのを好むのです。私のレベルが良いからです。ただし、私の公開エリア内だけです。**もちろん、これが量化の基本的な範囲です。****現状、国内のほとんどの量化モデルには思考能力がありません。**例えば、月曜日の市場は、ブラックスワンの衝撃を受けた後も、依然として陽線基調です！**しかし私は月曜日に、ミクロ株を例に、市場は三日間下落すると予測しました！**なぜか？ミクロ株だけが市場の本当の感情を反映しているからです。指数は、ワンワン隊の支援もあり、予想外の動きになったため、月曜日は予想外の展開となったのです。なぜでしょう？なぜ、月曜日にワンワン隊が奮闘しているのに、さらに下落し続けるのでしょうか？もしかして、ワンワン隊の支援が十分でないからでしょうか？実は、これも量化の影響です。量化は、市場が何日下落するかを知りません。しかし、過去の数値を参考にします。一般的な感情のサイクルでは、退潮期は通常三日間です。2024年からは、この退潮期が、ある先生の無理な押し込みにより、退潮→修復→退潮と変化していますが、周期は基本的に三日です。したがって、量化にとっては、こうした外部のブラックスワンによる極端な市場反応も三日間です！理解できたら拍手を！**水曜日と木曜日の話です。今振り返ると、問題ないでしょう？**なぜなら、量化はプログラムだからです。時には、大きなロジックは個人よりも予測しやすい場合もあります。少なくとも、量化は元カノの結婚で売り崩すような遊資のようにはなりません……**しかし、取引中の量化の収穫や駆け引きは非常に予測しにくいのです！**次に、量化と量化の間にも対抗関係や収穫関係が存在します。最初に述べたように、量化は買いと売りのプログラムであり、条件を満たしたら取引を行います。だから、私は常に「定龍」のやり方は固定ではないと言っています。何を狙うかではなく、市場に不足しているタイプのリーダー銘柄を見極めることが重要です。**こうして、リーダー戦法はこの市場で引き続き地位を保つのです！**しかし、量化プログラムは固定でなければなりません。なぜなら、機械の思考能力は制限されているからです。「はい」か「いいえ」の二択だけです。損失したら損失です。確率に頼るだけで、常に利益の確率が高い方を選ぶのです。だから、量化はプログラムの設計が必要です。幸い、私も一部に関わる機会がありました。当時の市場は、チャート描画を好む資金が多く、いわゆるグラフ派の資金です。量化もチャート描画を好み、描き終わったら、それをチャート好きの個人投資家に売っていました。これが言いたいことです。似て非なるもの、形だけではなく勢いを重視し、形状ではなく勢いを重視するのです。なぜなら、量化は、市場のトレンドが非常に悪い、あるいは全体的に売りの状況下で、資金がリーダー銘柄に集まるという考えを理解できないからです。だから、2024年9月24日以前、大衆交通や深圳華強が資金を集めていたとき、遊資にとっては利益が出やすかったですが、量化にとっては、国内最高峰の幻方ですら、その時期は損失の時間でした！遠い話に見えますが、意味は同じです。他の量化資金や遊資の集まりも、目的が異なる資金の売買は、取引中の戦略に一部の失効をもたらします。こうした状況では、取引中の状況は予測できません。なぜなら、量化プログラムを設計した人ですら、その時にどんな資金が動き、どんな結果になるかを完全には予測できないからです（量化は確率論の選手です）。だから、大きな流れをつかみ、小さな動きを捨てることが重要です。確率の高いことを尊重しましょう。だからこそ、量化時代においては、日足レベルの駆け引きがより重要になります。今年は、多くの場所で修正や調整を試みる予定です。個人としてどうやって量化に抵抗し、受け入れ、コントロールするか？**それは、量化は思考しないという点から出発すべきです！**例を挙げると、年初に「Seedance 2.0」が爆発しました。週末に起きたため、月曜日の良い銘柄はほぼ一字買いの動きでした。全く買えませんでした。量化はチャネルと取引量の優位性、速度の優位性を活かし、事前に一字買いを仕掛けていました（市場の約定は大口優先と時間優先）。私たちが買えなかった資金はどうしたのか？大まかに分けると、最も純粋なのは後方のアービトラージを選ぶことです。これは認知の高さに達していないため、できません。空の状態です。次に、10cmの一字を見て、20cmのアービトラージを狙う戦略です。この戦略は今回の局面では高評価を得られます。実際、この戦略を使った個人投資家は利益を出しました！ただし、短期間であれば、この戦略はあまり効果的でないかもしれません。私たちはどうしたのか？字節跳動（ByteDance）が上場していなかったため、私たちはその上流の計算能力供給者、東陽光を直接やりました！これは市場の避けられない要素です。後に発酵すれば、市場は自然とこの方向に動きます。機関投資は、情報チャネルの優位性を活かし、事前に仕掛けておき、量化の動きを待つのが最も快適ですが、基本的には真似できません。最後に、ちょっとした文章を書き換える資金や、情報を誘導して量化に個別銘柄を引き込む資金もあります。これは快適ですが、純粋に悪意のある行為であり、道徳的・法的リスクが非常に高いです。一度や二度なら手が出せないかもしれませんが、何百億の規模の量化資金の背後には、どれだけのエネルギーがあるのか想像してください。石油についても、この局面では資金が強引に買い上げ、量化を誘導し、火に油を注ぐ行為が見られました。実物の観点から言えば、国内の油価は一定期間ごとに調整され、約10日に一度調整されます。論理的に言えば、油価が調整される前に、衝突線はすぐに終わるはずです。前回のロシア・ウクライナ紛争と比較すると、前回は油気線が動かなかったのに対し、今回は動きました！両者の間に何か変化はあったのでしょうか？実は一つだけです。一部の機関投資は、前回のロシア・ウクライナの経験を経て、今回は悪さをして量化を誘導しています。もちろん、今回の油気線に関わった量化は、ほぼ確実に利益を得ているため、量化自身も気にしていません。しかし、これも一つの思考のヒントです。**点火や誘導だけでなく、論理やストーリーを持つことも重要です！**この論理が実際に実現可能かどうかは別として、少なくともこの油気線にはその論理が必要です。だから、リサーチレポートも頻繁に見直す必要があります！先週の取引例もあります。**国内の昇腾（Shengteng）エコシステムの発酵、液冷の急増により、澜（Lan）を引き上げる動きです。**実際、澜の解決策はコストパフォーマンスがあまり高くありません。実現可能性も疑問です。しかし、利益は昇腾の半分以上を占める川润股份（Chuanrun）よりも多く稼いでいます！**もちろん、この週の取引はあまり良くありませんでした。**主な原因は、月曜日にリスクを感じつつも、自信を持って対応できると考え、火曜日に直接全てを清算したことです。その後、リズムが合わず、損失が出始めました。しかし、金曜日に振り返ると、**私が買った銘柄は良い銘柄ばかりだったのでは？**リズムを誤り、攻撃を受けたら立ち直る必要があります。ただし、思考自体は間違っていません。次回、似たような状況に遭遇したら、月曜日と火曜日に売り、水曜日と木曜日に底値買いをして、違った結果を得られるでしょう！重要なのは、いつになったら、市場を予測し、把握できる能力を身につけられるのか、ということです。
[红包]もし悟道が登山だとしたら！量化の時代に、追随し、量化を掴め！
冒頭、いくつかの質問にお答えしましょう【淘股吧】
現在、量化取引は全市場の取引比率の何％を占めているのでしょうか？50％以上ですか？それとも以下ですか？
もしわからない先生方は、夜のライブ配信を見ながらしっかり学ぶことをお勧めします！
今後、量化資金は市場でどのような傾向を示すのでしょうか？ますます増えるのでしょうか？それとも減るのでしょうか？
答えられない場合は、同じく夜のライブ配信をしっかり見ることをお勧めします！
もし未来に量化資金がますます増加したら、あなたの取引はますます難しくなるのでしょうか？それともやりやすくなるのでしょうか？
これらを理解したいなら、まずは量化の能力の限界を理解する必要があります。
私もかつては伝統的な遊資出身で、その後国内トップクラスのプライベートエクイティに勤務した経験もあります。
正直に言えば、私は最も量化を理解している人の一人です。チームメンバーの視点からも、対抗者の視点からも。
この土台の上で、現在の市場における量化プログラムについて話しましょう。
まず、量化とは何か？
実は、特定の数式に基づいて個別銘柄を選択し、買いまたは売りの操作を行うプログラムのことです。
これが最も基本的な量化プログラムです。
このプログラムの最初の意義は、現在のAIと同じく、単純で繰り返しの肉体労働を代替することにあります。
そうです、肉体労働です。
トレーダーが決められた手順に従って操作し、一クリックで売買を行わなければならない場合、非常に手早さが求められる作業です。
量化の本意は、約定を保証しつつ、迅速さを追求することにあります！
だからこそ、時には極端な分足チャートを示す大きな銘柄も、小さな銘柄と同じように、極端な分足の動きが見られるのです。
主な理由は、量化の注文執行速度が非常に速いため、対抗するトレーダーは反応できないからです。
量化の注文を受け取れるのは、ほぼもう一つの量化だけです！
だから、私はある先生の「自分は特定の条件だけで銘柄選定し、取引している。一日で終わりだ」という話をあまり好きではありません。
もし本当に学ぶなら、その条件下であなたの取引スピードは量化に勝てるのでしょうか？
もしコストが量化より高く、売るときも遅いなら、最後に生き残るのは誰でしょうか？
これだけです。これも最も基本的な量化プログラムの話です。
時間が経つにつれ、量化も自然と進化していきます。
最も基本的なことは、ニュースや世論、さらには先物・オプション、米国株の情報を収集し、それを取引に反映させることです。
例えば、私の公開エリアは、常に量化の重鎮エリアです。
なぜなら、公開エリアにはクローリング対策がなく、量化プログラムが自由に入れるからです。
量化は人と違い、文字を見て理解し、それを出力に変えることはできません。コピー＆ペーストによる情報の集約しかできません。
この点ができなければ、情報収集は不可能です。
だから、私の公開エリアで情報を収集するのを好むのです。私のレベルが良いからです。
ただし、私の公開エリア内だけです。
もちろん、これが量化の基本的な範囲です。
現状、国内のほとんどの量化モデルには思考能力がありません。
例えば、月曜日の市場は、ブラックスワンの衝撃を受けた後も、依然として陽線基調です！
しかし私は月曜日に、ミクロ株を例に、市場は三日間下落すると予測しました！
なぜか？
ミクロ株だけが市場の本当の感情を反映しているからです。指数は、ワンワン隊の支援もあり、予想外の動きになったため、月曜日は予想外の展開となったのです。
なぜでしょう？
なぜ、月曜日にワンワン隊が奮闘しているのに、さらに下落し続けるのでしょうか？
もしかして、ワンワン隊の支援が十分でないからでしょうか？
実は、これも量化の影響です。
量化は、市場が何日下落するかを知りません。
しかし、過去の数値を参考にします。
一般的な感情のサイクルでは、退潮期は通常三日間です。
2024年からは、この退潮期が、ある先生の無理な押し込みにより、退潮→修復→退潮と変化していますが、周期は基本的に三日です。
したがって、量化にとっては、こうした外部のブラックスワンによる極端な市場反応も三日間です！
理解できたら拍手を！
水曜日と木曜日の話です。今振り返ると、問題ないでしょう？
なぜなら、量化はプログラムだからです。
時には、大きなロジックは個人よりも予測しやすい場合もあります。
少なくとも、量化は元カノの結婚で売り崩すような遊資のようにはなりません……
しかし、取引中の量化の収穫や駆け引きは非常に予測しにくいのです！
次に、量化と量化の間にも対抗関係や収穫関係が存在します。
最初に述べたように、量化は買いと売りのプログラムであり、条件を満たしたら取引を行います。
だから、私は常に「定龍」のやり方は固定ではないと言っています。
何を狙うかではなく、市場に不足しているタイプのリーダー銘柄を見極めることが重要です。
こうして、リーダー戦法はこの市場で引き続き地位を保つのです！
しかし、量化プログラムは固定でなければなりません。なぜなら、機械の思考能力は制限されているからです。
「はい」か「いいえ」の二択だけです。損失したら損失です。確率に頼るだけで、常に利益の確率が高い方を選ぶのです。
だから、量化はプログラムの設計が必要です。
幸い、私も一部に関わる機会がありました。
当時の市場は、チャート描画を好む資金が多く、いわゆるグラフ派の資金です。
量化もチャート描画を好み、描き終わったら、それをチャート好きの個人投資家に売っていました。
これが言いたいことです。似て非なるもの、形だけではなく勢いを重視し、形状ではなく勢いを重視するのです。
なぜなら、量化は、市場のトレンドが非常に悪い、あるいは全体的に売りの状況下で、資金がリーダー銘柄に集まるという考えを理解できないからです。
だから、2024年9月24日以前、大衆交通や深圳華強が資金を集めていたとき、遊資にとっては利益が出やすかったですが、量化にとっては、国内最高峰の幻方ですら、その時期は損失の時間でした！
遠い話に見えますが、意味は同じです。
他の量化資金や遊資の集まりも、目的が異なる資金の売買は、取引中の戦略に一部の失効をもたらします。
こうした状況では、取引中の状況は予測できません。
なぜなら、量化プログラムを設計した人ですら、その時にどんな資金が動き、どんな結果になるかを完全には予測できないからです（量化は確率論の選手です）。だから、大きな流れをつかみ、小さな動きを捨てることが重要です。確率の高いことを尊重しましょう。
だからこそ、量化時代においては、日足レベルの駆け引きがより重要になります。
今年は、多くの場所で修正や調整を試みる予定です。
個人としてどうやって量化に抵抗し、受け入れ、コントロールするか？
それは、量化は思考しないという点から出発すべきです！
例を挙げると、
年初に「Seedance 2.0」が爆発しました。週末に起きたため、月曜日の良い銘柄はほぼ一字買いの動きでした。
全く買えませんでした。
量化はチャネルと取引量の優位性、速度の優位性を活かし、事前に一字買いを仕掛けていました（市場の約定は大口優先と時間優先）。
私たちが買えなかった資金はどうしたのか？
大まかに分けると、最も純粋なのは後方のアービトラージを選ぶことです。これは認知の高さに達していないため、できません。
空の状態です。
次に、10cmの一字を見て、20cmのアービトラージを狙う戦略です。
この戦略は今回の局面では高評価を得られます。実際、この戦略を使った個人投資家は利益を出しました！ただし、短期間であれば、この戦略はあまり効果的でないかもしれません。
私たちはどうしたのか？
字節跳動（ByteDance）が上場していなかったため、私たちはその上流の計算能力供給者、東陽光を直接やりました！
これは市場の避けられない要素です。後に発酵すれば、市場は自然とこの方向に動きます。
機関投資は、情報チャネルの優位性を活かし、事前に仕掛けておき、量化の動きを待つのが最も快適ですが、基本的には真似できません。
最後に、ちょっとした文章を書き換える資金や、情報を誘導して量化に個別銘柄を引き込む資金もあります。
これは快適ですが、純粋に悪意のある行為であり、道徳的・法的リスクが非常に高いです。
一度や二度なら手が出せないかもしれませんが、何百億の規模の量化資金の背後には、どれだけのエネルギーがあるのか想像してください。
石油についても、この局面では資金が強引に買い上げ、量化を誘導し、火に油を注ぐ行為が見られました。
実物の観点から言えば、国内の油価は一定期間ごとに調整され、約10日に一度調整されます。
論理的に言えば、油価が調整される前に、衝突線はすぐに終わるはずです。
前回のロシア・ウクライナ紛争と比較すると、
前回は油気線が動かなかったのに対し、今回は動きました！
両者の間に何か変化はあったのでしょうか？
実は一つだけです。
一部の機関投資は、前回のロシア・ウクライナの経験を経て、今回は悪さをして量化を誘導しています。
もちろん、今回の油気線に関わった量化は、ほぼ確実に利益を得ているため、量化自身も気にしていません。
しかし、これも一つの思考のヒントです。
点火や誘導だけでなく、論理やストーリーを持つことも重要です！
この論理が実際に実現可能かどうかは別として、少なくともこの油気線にはその論理が必要です。
だから、リサーチレポートも頻繁に見直す必要があります！
先週の取引例もあります。
国内の昇腾（Shengteng）エコシステムの発酵、液冷の急増により、澜（Lan）を引き上げる動きです。
実際、澜の解決策はコストパフォーマンスがあまり高くありません。
実現可能性も疑問です。
しかし、利益は昇腾の半分以上を占める川润股份（Chuanrun）よりも多く稼いでいます！
もちろん、この週の取引はあまり良くありませんでした。
主な原因は、月曜日にリスクを感じつつも、自信を持って対応できると考え、火曜日に直接全てを清算したことです。
その後、リズムが合わず、損失が出始めました。
しかし、金曜日に振り返ると、
私が買った銘柄は良い銘柄ばかりだったのでは？
リズムを誤り、攻撃を受けたら立ち直る必要があります。
ただし、思考自体は間違っていません。
次回、似たような状況に遭遇したら、月曜日と火曜日に売り、水曜日と木曜日に底値買いをして、違った結果を得られるでしょう！
重要なのは、いつになったら、市場を予測し、把握できる能力を身につけられるのか、ということです。