Tirer des leçons de l'histoire ! Les enseignements tirés de la tendance des deux sessions après le 14e plan quinquennal de 2021 !

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Une semaine de plus s’est écoulée, c’est la dernière semaine de cette phase de hausse des prix, et je suppose que votre expérience de trading n’a pas été très bonne cette semaine, n’est-ce pas ? Pas de souci, lundi prochain marquera le 34e jour de cette phase de hausse, l’ancien cycle touche à sa fin, le nouveau cycle est à portée de main. Après le début du nouveau cycle, le marché sera beaucoup plus facile à trader qu’actuellement. Ensuite, je pense que le bilan hebdomadaire est très important, avec beaucoup d’informations utiles. J’espère que mes frères pourront prendre leur temps pour tout lire. Sans plus tarder, revenons sur la stratégie de trading de cette semaine.

一、Revue de la stratégie de cette semaine

Lundi :
Yunnan Energy Control : Ouverture en baisse, puis rebond sans pouvoir dépasser la moyenne mobile intraday, on se désabonne.
Analyse : Après que Yunnan Energy a changé d’avis jeudi dernier pour devenir haussière, vendredi a continué avec une forte ouverture et une accélération, une telle force, mais lundi, l’ouverture aux enchères n’a augmenté que d’un centime, ce qui est un peu décevant. Si ce n’est pas conforme aux attentes, on observe la force à l’ouverture, si le rebond ne dépasse pas la moyenne, on liquide d’abord.

Mardi :
Huasheng Tiancai : Survoltage en fin de séance, à surveiller.
Analyse : La journée de lundi était déjà une forte chute sous 4000, mardi, le nombre de baisses a été encore plus élevé, avec plusieurs dizaines de limites à la baisse, ce qui correspond à un point de retournement attendu dans la correction de la double glace. La direction reste la même : considérer la puissance de calcul, et comme les fonds sont en rotation, on évite les valeurs ayant déjà beaucoup progressé en tendance, on se concentre sur celles qui viennent de sortir une tendance à bas prix et qui ont corrigé en suivant la moyenne.

Huasheng Tiancai appartient à la catégorie de la puissance de calcul, ayant confirmé sa tendance cette semaine. J’ai expliqué comment juger si une action a sorti sa tendance, en prenant Huasheng comme exemple : elle a franchi la tendance jeudi dernier, puis lundi, la correction et la reprise de la force ont été confirmées en une journée, la tendance est validée. Mardi, elle a corrigé avec le secteur, revenant à la moyenne mobile à 5 jours, ce qui est un signal d’attention. La clôture au-dessus de la moyenne mobile renforce la certitude.

Mercredi :
Huasheng Tiancai : La montée diminue, on réduit la surveillance, désabonnement.
Analyse : Bien qu’elle ait récemment sorti sa tendance, c’est la fin d’un cycle, pas besoin de trop s’attarder, on vise la réparation par la double glace, mais cette réparation n’est pas forte.

Zhongfu Circuit : Surveiller à l’ouverture.
Analyse : La logique est la même que Huasheng Tiancai, juste un jour de retard, ce n’est pas grave. En fait, elle aurait dû revenir à la moyenne mobile à 5 jours le même jour que Huasheng, mais la réaction a été un peu lente, puis elle a remonté, on n’a pas poursuivi.

Jeudi :
Zhongfu Circuit : Ouverture en hausse, forte poussée, désabonnement.
Analyse : Même logique que Huasheng, visant l’arbitrage, avec une ouverture en hausse, que demander de plus ?

Vendredi :
Zhuolang Intelligent : Surveillé en intraday.

Analyse : Jeudi, la limite haute a été comprimée à 2 plafonds, vendredi, la stratégie 2-3 est cruciale, c’est le moment de repartir en bas de la hiérarchie. La compétition entre Naida et Wangli Anquan a été très forte, Hanlan, bien qu’étant le plus tôt à changer de main, n’est pas un simple plafonnement, c’est un regroupement en trois vagues, pas un plafonnement pur. Avec une certaine reconnaissance, il n’est pas nécessaire de confirmer en séance, on peut simplement profiter de la divergence pour acheter à bas prix. Zhuolang Intelligent est la seule solution pour un changement de main en 3 plafonds, et aujourd’hui, même si la baisse a été limitée, il n’y a pas eu de limite à la baisse, sauf pour le pétrole et le gaz, qui ont beaucoup chuté. En dehors de cela, des valeurs comme Yasheng Group ont rebondi, Huashengchang a été réparé, et même pour le pétrole et le gaz, comme Shandong Molu, il y a eu des signaux de réparation.

Même si Zhuolang Intelligent a changé en 3 plafonds, Yunnan Energy Control n’est pas mort, il a même atteint un nouveau sommet en oscillant, donc globalement, il reste sous l’influence du cycle Yunnan, et les attentes pour Zhuolang Intelligent ne doivent pas être trop élevées.

Résumé : Une semaine sans beaucoup d’envie de trader, sauf si mardi dernier n’avait pas été un point bas, peut-être que la semaine aurait été complètement ignorée après avoir désabonné Yunnan Energy Control lundi. Mais même en ayant agi, ce n’était que pour de petites arbitrages, le vrai grand mouvement viendra avec le nouveau cycle.

二、Revue du marché cette semaine

Lundi :
Impacté par les nouvelles de conflit du week-end, les valeurs liées aux ressources ont ouvert en forte hausse, mais on s’attendait à une panique et une forte baisse dans d’autres secteurs, ce qui ne s’est pas produit, certains secteurs comme la puissance de calcul et la fibre optique ont aussi attiré des fonds. Après l’ouverture, beaucoup ont pris leurs profits, sauf quelques valeurs clés, la majorité a commencé à se replier, avec plus de 4000 actions en baisse à la clôture, même Yunnan Energy Control, qui avait été en mouvement actif, a été stoppé. Les ressources sont devenues le secteur le plus fort, notamment le pétrole et le gaz, avec China National Petroleum, valorisée à 2 trillions, en limite haute. Sous cette forte poussée, même si l’indice a chuté sous 4000, le marché a dépassé la barre des 3 trillions en volume, avec une petite hausse, à deux doigts du sommet précédent à 4190.

Le lundi, le marché a approché le sommet précédent en volume, j’avais déjà dit qu’il fallait choisir une direction, si la résistance ne cédait pas, ce serait une consolidation en haut, avec des risques. Mardi, cette prévision s’est vérifiée : l’indice a tenté de dépasser le sommet à 4197, puis a rapidement redescendu, devenant rouge, avec une vague de liquidations, plus de baisses que lundi, et plusieurs dizaines de limites à la baisse, Yunnan Energy Control a même explosé avec une chute de plus de 10 cm.

À l’époque, Yunnan Energy était encore en mouvement, j’avais encore alerté sur le risque, en expliquant clairement la logique. Même si je n’ai pas pu prévenir avant l’ouverture, j’ai pu alerter ceux qui voulaient se positionner ou revenir en arrière.

Même les valeurs liées aux ressources, qui avaient bénéficié du conflit, ont commencé à diverger, avec des métaux et produits chimiques en forte baisse, seul le pétrole et le gaz ont résisté, continuant leur ascension, avec China National Petroleum en double limite, ce qui est impressionnant. Mais dans cette atmosphère de désespoir, certains fonds prévoyants ont commencé à préparer la réparation pour la prochaine baisse, comme Huasheng Tiancai en fin de séance, Tuo Wei en forte hausse.

Mercredi :
Après la chute de lundi sous 4000, puis mardi avec encore plus de baisses et des dizaines de limites, la prévision d’un double rebond s’est confirmée : le mercredi, après une ouverture en baisse, les fonds ont commencé à intervenir pour réparer. La première cible a été le secteur de l’électricité, stimulé par des nouvelles, d’autres secteurs ont aussi montré des signes de réparation, mais globalement, c’était une réparation faible, clôture faible.

Les secteurs du pétrole et du gaz, forts deux jours de suite, ont été initialement en divergence, mais cette divergence a permis de mieux comprendre la volatilité quantifiée, ce qui est une nouvelle perspective.

En regardant cette forte ouverture suivie d’un plongeon proche de la limite à la baisse, si ce n’était pas China National Petroleum, on aurait du mal à croire qu’une valeur de 2 trillions de capitalisation ait pu faire ça en intraday. Cela montre que la valorisation quantitative du marché devient de plus en plus importante, et que la participation réelle des investisseurs est faible. Peut-on encore croire que les institutions participent activement ou sont toutes passées au quant ? Mais c’est la tendance, on doit s’y adapter.

Dans un marché où l’impact quantitatif était faible, on pouvait juger la continuité d’une tendance par la force de la liaison sectorielle, généralement forte, et cela durait quelques jours. Mais dans cette ère de quant, une simple nouvelle peut faire tout basculer : si le quant la voit, tout le secteur se déploie, puis se reprend le lendemain, rendant difficile l’évaluation de la continuité sectorielle. Il faut donc analyser la logique à long terme plutôt que la force immédiate.

En résumé, mercredi, après deux jours de forte hausse du pétrole et du gaz, il y a divergence, mais pas suffisamment, beaucoup de fonds ont anticipé un retour des flux ; d’autres secteurs ont aussi connu deux jours de correction, puis une réparation faible, un rebond faible. La clé sera de voir qui pourra continuer à renforcer jeudi.

Jeudi :
Après la clôture de mercredi, le marché extérieur a rebondi collectivement, renforçant la prévision d’une réparation plus forte jeudi. Aujourd’hui, la tendance s’est effectivement poursuivie : le pétrole et le gaz ont continué à diverger après une ouverture forte, le secteur électrique a continué à renforcer, et de nouvelles idées sont apparues, comme le concept MicroLED stimulé par la nouvelle technologie photovoltaïque, avec une quasi-limite haute. Mercredi, la nouvelle de l’économie intelligente proposée lors des deux sessions a été aussi évoquée, mais la performance était bien inférieure. En termes de continuité, le secteur électrique reste le plus fort, le pétrole et le gaz, en divergence depuis deux jours, voient aussi des fonds revenir, mais cette récupération dispersée nuit à la force haussière.

Le clôture a montré une nouvelle hausse, mais la réparation reste faible, et l’indice Shanghai n’a pas réussi à revenir au-dessus de la moyenne mobile à court terme, ce qui indique un risque de correction.

Vendredi :
Jeudi, malgré la réparation de deux jours, l’indice n’a pas réussi à dépasser la moyenne mobile, et la tendance extérieure n’était pas bonne, donc on s’attendait à une correction. Mais aujourd’hui, malgré une ouverture basse, l’indice a immédiatement rebondi, clôturant au-dessus de la moyenne mobile à 5 jours. Ce comportement est un peu faible, et la semaine prochaine pourrait voir une rupture de cette impasse, avec une tendance haussière. La semaine prochaine marque aussi la transition entre l’ancien et le nouveau cycle. La phase de hausse a commencé le 13 janvier, après une grande vague de hausse, puis une consolidation, qui dure maintenant 33 jours, le lundi prochain sera le 34e jour. La question est : cette consolidation va-t-elle coïncider avec la fin du cycle de hausse, entraînant un changement de tendance ?

Concernant les secteurs, la tendance haussière du jeudi avec la montée des LED a été décevante, le pétrole et le gaz ont chuté, la puissance de calcul et la fibre optique ont aussi faibli, mais la chimie et les métaux ont connu une réparation. Après cette réparation, lundi prochain, la phase de hausse pourrait se terminer avec la fin du cycle de hausse. Le secteur électrique, qui a connu trois jours de forte hausse, pourrait aussi suivre cette tendance. Il y a deux logiques pour le secteur électrique : d’une part, l’exportation d’équipements électriques, qui est liée au cycle de hausse ; d’autre part, la proposition lors des deux sessions de la collaboration électrique et informatique. Ces deux logiques doivent être analysées séparément, et lundi prochain, la réaction sera cruciale, car cela pourrait définir la tendance principale du grand cycle. La dernière observation concerne le secteur Huawei Ascend, stimulé par la montée de Tuo Wei, qui est aussi une partie importante de l’économie intelligente, un nouveau concept présenté lors des deux sessions. La semaine prochaine, cette tendance sera à suivre de près.

En résumé, à la fin du cycle, il ne faut pas se concentrer uniquement sur les valeurs en haut, mais plutôt observer si de nouvelles tendances se préparent dans les valeurs à bas prix. La gestion des positions doit être prudente, éviter les réactions négatives en fin de cycle, et attendre le début du nouveau cycle pour agir.

三、Perspectives pour la semaine prochaine

Voici l’essentiel ! On peut prévoir que la semaine prochaine, avec la fin du cycle de hausse et la fin des deux sessions, un nouveau cycle très important pourrait commencer, voire un grand cycle de 55 jours ! La dernière fois, c’était lors de la première deux sessions après le 14e plan quinquennal, où de nombreux détails ont été mis en œuvre, ce qui a généré beaucoup d’anticipation. L’histoire ne se répète pas simplement, mais elle est souvent très similaire. En se référant à la tendance après la 14e plan quinquennal, il y a 5 ans, on peut s’en inspirer pour prévoir la suite.

Au niveau de l’indice, à cette époque, après une période de consolidation, il y a eu une tentative de dépassement, mais après avoir atteint un nouveau sommet à 3731, il est redescendu, la tentative a échoué, et l’indice a cassé toutes ses moyennes mobiles à court terme, puis a connu une correction prolongée, qui a duré environ deux cycles de deux sessions, c’est-à-dire 89 jours. 89 = 55 + 34, un chiffre de la suite de Fibonacci, ce qui montre que c’était un super cycle. Récemment, China National Petroleum a aussi commencé à remonter, ce qui pourrait rappeler la tendance de l’époque.

Lors de cette période, la première vague de la croissance du cycle était liée à la mise en œuvre du 14e plan, notamment la valorisation de l’énergie électrique, qui a duré 13 jours, la deuxième a duré 21 jours, et la troisième a culminé avant de chuter, totalisant 89 jours. La valeur 89 est aussi un nombre de Fibonacci. C’est le plus grand super cycle que j’ai vu. Récemment, China National Petroleum a aussi commencé à remonter, ce qui pourrait rappeler la tendance de l’époque.

Le facteur clé de la puissance du cycle du carbone neutralité, c’est qu’elle a été la première à être proposée. Lors de cette deux sessions, un nouveau concept a été introduit : l’économie intelligente ! Mais si on la réduit à des actions portant le nom « intelligent », c’est une erreur. L’économie intelligente, c’est essentiellement l’IA, qui permet d’augmenter considérablement l’efficacité dans tous les secteurs, à l’image de l’Internet lors de sa première vague. Ne sous-estimez pas cette tendance, même si certaines actions portant « intelligent » dans leur nom ne brillent pas, comme Huawei Ascend, Power-Optical Communication, Connecteurs, Liquid Cooling, Data Centers, etc., qui font partie de l’économie intelligente.

En plus de l’économie intelligente, la collaboration électrique-informatique est aussi un nouveau concept, qui a aussi été évoqué lors des deux sessions. Avant la mise en œuvre du cycle du carbone, une autre valeur, Zhongcai Energy Saving, a été préchauffée, mais c’est Huawei qui a lancé le vrai cycle. La société Yunnan Energy Control, qui a aussi un peu anticipé, a été en quelque sorte un prélude. La date de lancement de Huawei, le 8 mars, correspond au premier lundi après le début des deux sessions, et la semaine prochaine, ce sera aussi le premier lundi après cette deux sessions. La performance de cette journée sera donc très importante, car elle pourrait définir la tendance principale du grand cycle. Restons attentifs.

Ce bilan s’achève ici. La création n’est pas facile, merci à tous ceux qui aiment, commentent, donnent des encouragements ou des dons chaque jour. Si cet article vous a été utile, n’hésitez pas à liker, donner un don ou soutenir avec un encouragement complet.

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