光インターコネクトの最新MicroLEDソリューションで最も恩恵を受けるのは、三大「水売り」と「金掘り」だ！

ドライバー：光インターコネクトの最新代替案が登場し、MicroLEDは従来のレーザー方式と比べて消費電力を最大68％削減し、伝送距離は50メートルに達し、銅線の短距離と光モジュールの長距離の間に位置し、「光」と「銅」の選択のジレンマを打破する可能性がある。現在、海外の大手企業が製品ロードマップを発表しており、Microsoftは800Gのプロトタイプを作成、MicroLEDチップ、レンズ、CMOSセンサーがコアコンポーネントとして増加している。

巨大な増分：従来のディスプレイは数十個のLEDで構成されているのに対し、Micro LEDディスプレイは数百万個必要となる。Micro LED CPOの光源はレーザーからMicro LEDチップに変わり、最も重要な増分要素となる。

昨日は、多くの一字板や秒板、特に20％の超大型板が30％の超大型板に達するなど、非常に稀な状況だった。

今朝、一字または大高騰の多くはMicro LEDメーカーであり、しかし、すべてのメーカーの「売り手」や「金儲け屋」—矽電股份、德龍激光、赛伍技术など—こそが最新のMicroLEDソリューションの最大の恩恵を受ける真の受益者である！

[淘股吧]

一、矽電股份

Micro LED、特にMicro LED CPO（共封装光学）という最先端の計算力インターコネクトアーキテクチャにおいて、矽電股份はテスト段階の「守門人」として、コア増分ロジックを単なる「ディスプレイ表示検査」から「AI計算力コア部品の確定的選別」へとアップグレードしている。

Micro LEDチップは「抽検」から「100％KGD（Known Good Die、良品確定チップ）」へと規模と価格が上昇し、CPOアーキテクチャでは、Micro LEDはピクセル点ではなく高速通信光源となる。800G/1.6Tの光インターコネクトモジュールには数百から数千のチップを集積する必要がある。封止後のモジュールは非常に高価で修理不可のため、メーカーは移行前に各マイクロメートル級チップをKGDで選別しなければならない。

チップの数は「ディスプレイレベル」から「計算クラスター」へと跨ぎ、矽電のプローブステーションのテストスループット需要は急増している。同時に、通信用チップはリーク電流や応答速度のテスト精度要求がディスプレイ用よりもはるかに高く、高付加価値の高級プローブステーションの販売を促進している。

全体的なMicro LEDプロセス：大量移送の良品率向上のための「データフィードバックセンター」

大量移送は現在の工法のボトルネックと認識されている。デルロンレーザーなどの装置メーカーの移送パラメータを最適化するために、矽電股份は非常に詳細な「故障分析データ」を提供している。

矽電はハードウェア販売だけでなく、そのテストデータは産業チェーンの工法最適化の核心となっている。Micro LEDチップのサイズが50μmから10μm以下に縮小するにつれ、微米レベルの位置合わせ精度（±1μm）を持つ国産装置だけがこの作業をこなせるため、強力な技術的障壁と顧客粘着性を形成している。

Microsoftの800GプロトタイプはMicro LED方式を採用している。矽電股份は世界で数少ないMicro LED大量テスト装置を提供できるメーカーの一つだ。これが意味するのは、Microsoftの方案が大量生産に入れば、その委託工場（例：台積電、三安など）は矽電のプローブステーションを購入し、チップの良品率を保証しなければならないということだ。

矽電の顧客リストは国内主要なMicroLEDトップメーカーをほぼ網羅している：三安光電、華灿光電、兆驰股份、乾照光電、士兰微、聚灿光电など。

Microsoftは将来的にMicro LED矽電をディスプレイチップの主要供給者として採用する可能性があり、Microsoftのエンド端末背後の「見えざる品質検査員」となる。

規模の爆発的拡大により、従来のディスプレイは数十個のLEDで構成されていたのに対し、Micro LEDは数百万個必要となる。各個を検査する必要があり、これがテスト装置の需要を百倍に増加させている。

簡単に言えば：Micro LEDとCMOSの普及が進むほど、矽電股份のビジネスはより活発になる。矽電股份とこれら大手企業の関係は本質的に「売り手」と「金儲け屋」の関係だ。

二、德龙激光

德龙激光はこれらの高度なコア部品の「光子手術刀」であり、Micro LEDチップの良品率向上の「救世主」だ。これが德龙激光の最も強力な成長ロジックだ。一言で言えば、德龙激光にとってMicro LEDがCPO分野に進出することは、その装置が「選択肢」から「必須選択」へと変わることを意味している。

レーザー大量移送 + レーザ剥離 + レーザ修復は、AI計算力光インターコネクト分野における「トライアングル」技術の護城河を形成している。德龙激光はMicro LEDの手術刀＋搬送役であり、レーザー加工＋レーザ剥離、大量移送、レーザ修復、大量溶接などの全シリーズソリューションを提供している。

三、赛伍技术

主要材料供給業者であり、Micro LED専用の接着剤とUV粘着膜を供給。チップ移送過程での一時固定と正確な解放に用いられ、大量移送工程のコア化学材料。

MicroLED方案関連銘柄：華灿光电（一字20％）、矽電股份、德龙激光、赛伍技术、美迪凯（20％板）、三安光电（秒板）、纬达光电（超30％板）、龙腾光电（秒20％）、聚灿光电（秒20％）、聚飞光电（秒20％）、雷曼光电（秒20％）、联建光电（秒20％）、艾比森（秒20％）、瑞丰光电（秒20％）、沃格光电、兆驰股份、国星光电等。

これらの一字または秒板、特に20％や30％の超大型板は非常に稀なケースだ！基本的に各大小のMicro LEDメーカーであり、すべてのメーカーの三大「売り手」や「金儲け屋」—矽電、赛伍、德龙—こそが光インターコネクトの最新MicroLED方案の最大の恩恵を受ける真の受益者だ！

三大「売り手」と「金儲け屋」の追い上げ需要は強く、期待される！

（篇幅の都合上、赛伍技术の詳細は『赛伍技术：MicroLEDが凄すぎる！MicroLEDの商業化大量生産の核心部分！』の記事を参照；矽電股份と德龙激光については『光インターコネクト最新MicroLED方案「売り手」と「金儲け屋」！』の記事を参照。）

（リスク警告：すべてのロジック分析は個人の見解や売買記録に過ぎず、市場の見解を示すものではない。自己責任で判断し、リスク管理を徹底してください！）

（著者の利益開示：本ロジック分析は証券推奨や投資アドバイスを目的としない。投稿時点で著者は一部関連銘柄を保有しているが、次の取引日には適宜売却する可能性がある。個人の保有株は非常に少なく、その取引は当日の取引量のごく一部に過ぎず、個人の売買が株価に与える影響は非常に小さい。）