1 Trí Tuệ Nhân Tạo Hấp Dẫn (AI) Cổ Phiếu Giảm 24% vào năm 2025 để Mua Trước Khi Bắt Đầu Bùng Nổ

Nhà cung cấp thiết bị mạng quang Ciena (CIEN 14.24%) đã trải qua một năm 2025 đầy biến động, giảm 24% tính đến thời điểm này. Điều này có thể khiến một số nhà đầu tư ngạc nhiên ban đầu, vì hiệu suất tài chính của công ty đã cải thiện trong các quý gần đây.

Nhu cầu về thiết bị mạng quang của Ciena đã tăng lên nhờ vào nhu cầu tăng cao về tốc độ mạng nhanh trong các trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo (AI). Tuy nhiên, điều này bị ảnh hưởng bởi tâm lý tiêu cực chung của thị trường đối với cổ phiếu công nghệ liên quan đến cuộc chiến thuế quan kéo dài cùng với những lo ngại ngày càng tăng về tính khả thi của các khoản đầu tư lớn vào hạ tầng AI. Những yếu tố này có thể đã khiến một số nhà đầu tư của Ciena chốt lời từ những lợi nhuận mạnh mẽ mà cổ phiếu này đạt được trong năm 2024.

Mở rộng

NYSE: CIEN

Ciena

Thay đổi hôm nay

(-14.24%) $-48.93

Giá hiện tại

$294.62

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$49 tỷ

Phạm vi trong ngày

$288.00 - $315.24

Phạm vi 52 tuần

$49.21 - $365.90

Khối lượng giao dịch

133K

Khối lượng trung bình

3.3M

Biên lợi nhuận gộp

39.31%

Tuy nhiên, sự giảm giá của Ciena mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư dài hạn mua cổ phiếu này với mức định giá hấp dẫn, đặc biệt là khi xem xét hiệu quả tài chính ngày càng cải thiện nhờ AI. Dưới đây là lý do tại sao việc mua cổ phiếu Ciena ngay bây giờ có thể trở thành một bước đi thông minh về lâu dài.

Sự phục hồi của Ciena đang ngày càng rõ ràng

Ciena kết thúc năm tài chính 2024 (kết thúc ngày 2 tháng 11) với doanh thu giảm 8.5% và lợi nhuận ròng đã điều chỉnh trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EBITDA) giảm 28%. Tuy nhiên, kết quả quý đầu tiên của năm tài chính 2025 (tính đến ngày 1 tháng 2) cho thấy công ty thực sự đang có dấu hiệu phục hồi.

Doanh thu hàng quý của Ciena tăng 3.3% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi EBITDA đã điều chỉnh chỉ giảm 2.2%. Quan trọng hơn, hướng dẫn của công ty cho quý hiện tại cho thấy tốc độ tăng trưởng đang cải thiện. Ban quản lý dự kiến doanh thu đạt 1.09 tỷ USD cho quý 2 tài chính (ở trung bình), điều này sẽ là một bước nhảy ấn tượng 20% so với cùng kỳ năm ngoái.

Thêm vào đó, Ciena dự kiến biên lợi nhuận gộp điều chỉnh sẽ nằm trong khoảng thấp 40%, gần như phù hợp với mức 43.5% của cùng kỳ năm ngoái. Vì vậy, khả năng cao EBITDA điều chỉnh của công ty sẽ cải thiện trong quý hiện tại. Ban quản lý của Ciena nhấn mạnh trong cuộc họp báo cáo kết quả mới nhất rằng họ đã nhận được đơn hàng mạnh từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây nhờ vào “sự mở rộng nhanh chóng và phân phối hạ tầng đào tạo và suy luận AI.”

Hiện tại, công ty lấy gần một phần ba tổng doanh thu từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây. Con số này có thể tăng trong dài hạn nhờ vào các khoản đầu tư liên tục vào hạ tầng trung tâm dữ liệu AI, vốn cần mạng tốc độ cao do các thành phần quang học cung cấp. Công ty nghiên cứu thị trường TrendForce ước tính rằng các lô hàng các thành phần quang học như transceiver tốc độ cao đã tăng gấp ba lần vào năm ngoái, và dự kiến sẽ tăng thêm 56% vào năm 2025.

Thậm chí còn tốt hơn, thị trường transceiver quang học dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng với tốc độ khá trong dài hạn, đạt hơn 17% mỗi năm đến năm 2029, theo công ty nghiên cứu thị trường TechNavio. Do đó, không có gì ngạc nhiên khi thấy tốc độ tăng trưởng của Ciena sẽ tăng tốc trong những năm tới.

Ban quản lý dự kiến doanh thu của Ciena sẽ tăng ở mức cao nhất trong phạm vi hướng dẫn từ 8% đến 11% trong năm tài chính 2025. Điều này sẽ là một bước tiến lớn so với hiệu suất của năm ngoái. Ciena cũng kỳ vọng biên lợi nhuận gộp không GAAP (theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung) sẽ duy trì ổn định so với năm ngoái, đủ để giúp công ty trở lại tăng trưởng lợi nhuận từ năm tài chính 2025. Để so sánh, lợi nhuận của Ciena đã giảm 33% trong năm tài chính 2024, còn 1.82 USD mỗi cổ phiếu.

Hai lý do đơn giản để mua cổ phiếu

Chúng ta đã thấy rằng hiệu suất tài chính của Ciena dự kiến sẽ cải thiện từ năm tài chính hiện tại khi các yếu tố thúc đẩy dựa trên AI bắt đầu phát huy tác dụng. Điều này giải thích tại sao các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận ròng của công ty sẽ tăng mạnh từ năm tài chính 2025 sau một năm trước đó thất vọng.

Dữ liệu của YCharts.

Hơn nữa, biểu đồ cho thấy các nhà phân tích đã nâng dự báo tăng trưởng lợi nhuận của Ciena cho năm tài chính hiện tại và hai năm tiếp theo. Điều này cho thấy niềm tin vào triển vọng tăng trưởng của công ty đang được cải thiện. Và nếu sự cải thiện nhanh chóng trong lợi nhuận của Ciena chưa đủ thuyết phục các nhà đầu tư mua cổ phiếu, thì định giá hấp dẫn của nó có thể khiến họ quyết định giữ vị thế dài hạn.

Dù sao, cổ phiếu Ciena chỉ giao dịch với mức giá 25 lần lợi nhuận dự kiến trong tương lai. Điều này khiến cổ phiếu rẻ hơn nhiều so với trung bình P/E của ngành công nghệ Mỹ là 42. Mua Ciena ở mức định giá này sau đợt giảm giá gần đây có vẻ là điều đúng đắn, vì sự tăng tốc đáng kể trong tăng trưởng lợi nhuận của Ciena có khả năng sẽ được thị trường thưởng lớn hơn nữa.

Ciena có mục tiêu giá 12 tháng là 87 USD, theo 17 nhà phân tích dự báo, tương đương mức tăng 37% so với mức hiện tại. Có khả năng cao Ciena sẽ đạt được mục tiêu này trong năm tới và tiếp tục tăng trưởng dài hạn, trở thành một ứng cử viên lý tưởng để mua khi giảm giá cho các nhà đầu tư thông thái.