後任のバフェットに代わり、バークシャー・ハサウェイの新CEOグレッグ・エイベルは、市場のリーダーシップに対する懸念に対し、具体的な行動を通じて応えています。同社は株式買い戻しの再開を発表し、エイベル本人は個人名義で約1530万ドルの株式購入を公表、さらに在任期間中は税引き後の報酬を全額株式取得に充てることを約束しました。木曜日の取引前に発表されたこの措置を受けて、バークシャー・ハサウェイのクラスB株はその日に高値を更新し、昼の取引では日中最高値から約2.7％上昇しました。これは2024年第2四半期以来初めての株式買い戻しの発表であり、同社は連続6四半期にわたり買い戻しを行っておらず、現金準備は約3730億ドルに達しています。一部の投資家は資本配分の動きが遅いことに不満を示しています。エイベルはメディアのインタビューで、買い戻しの決定は内在価値の評価に基づいて行ったと述べ、バフェットと既に協議済みであることも明らかにしました。また、今回の買い戻し開始の情報を積極的に開示したのは、リーダーシップの交代期間中に株主と十分にコミュニケーションを取るためだと語っています。エイベルの個人の買い増し規模は、彼の税引き後年収に相当し、彼はCEO在任中にこの約束を毎年続け、個人の株式購入総額は「数億ドル」に達すると述べています。さらに、彼はCEOの任期を「20年」と長期にわたることを望んでいます。買い戻しの再開：価値判断と資本のシグナル--------------バークシャー・ハサウェイが規制当局に提出した資料によると、同社は水曜日からA株とB株の買い戻しを開始しました。同社の方針に従い、CEOは取締役会長と協議の上、買い戻し価格が内在価値を下回ると判断した場合に買い戻しを開始できます。現CEOのエイベルは、「今回の買い戻しは内在価値の判断に基づいて進められた」と述べ、「私はウォーレン・バフェットと絶対にコミュニケーションを取った」と語り、「価値を評価し、内在価値の判断を下し、その後価値とタイミングについてウォーレンと協議した」と説明しました。ガベリ・ファイナンシャル・オポチュニティーズ・ファンドのポートフォリオマネージャー、マクレイ・サイクスは、「買い戻しの発表は積極的なシグナルであり、株式の価値を認めていることを示すとともに、2026年までに持続的な運用収益を生み出す背景のもとで資本を配分しようとしていることを示している」とコメントしています。エイベルはまた、買い戻しの開始は他の資本配分の機会を放棄することを意味しないと強調しました。「株式の買収や企業の買収、エクイティ資産への投資は独立して進められるものであり、買い戻しが他の資本配分を圧迫することはない」と述べています。エイベルの自己買い：株主との利益結びつきの強化-----------------個人レベルでは、エイベルは今週、約1530万ドルのバークシャー株を購入したことを明らかにしました。これは彼の税引き後年収に相当します。FactSetのデータによると、エイベルはこれまでに約1億6440万ドルのバークシャー株を保有しているとされています。エイベルは、「この行動は株主との利益の一致を示すためのものだ」と述べ、「株主、パートナー、所有者と絶対に一致していることが重要だ」と語っています。「CEOとして、私はバークシャーを絶対に信じており、素晴らしい基盤を持つ会社を引き継いだと確信している」とも述べました。また、バフェットと取締役会は彼の報酬の再投資計画を支持しており、「これこそがバークシャーだ」と評価しています。ハドソン・バリュー・パートナーズの創設パートナー、クリストファー・デイビスは、「グレッグ・エイベルが毎年個人投資を約束していることは、彼と株主との間にバフェットと同等の深い信頼関係を築くのに大いに役立つと考える」と述べ、「今日のインタビューで、バークシャーの投資が非常に有能な人物の手にあることを確信した」と語っています。市場の見解：短期的な刺激の背後に潜む懸念---------------これらの措置に対して市場は概ね好意的に反応していますが、一部のアナリストは株価が今後も上昇し続けるかについて懸念を示しています。CFRAリサーチのアナリスト、キャシー・セイフェルトは、「バークシャーの株価の長期的な成長は最終的にエイベルが企業のファンダメンタルズを改善できるかにかかっている」と指摘し、「それを見極めるまでは、一時的な反発に過ぎない可能性もある。なぜなら、この株は深く割安ではないからだ」と述べています。今週初め、バークシャーの株価は圧力を受けており、同社は第4四半期の営業利益が前年同期比で約30％減少し、保険引き受け利益は54％減少したと発表しました。今年に入ってからは、株価は約3％下落し、昨年5月の史上最高値から約10％下落しています。エイベルは今年1月に正式に95歳のバフェットの後任としてCEOに就任しました。彼は先週末に発表した最初の年次株主レターで、バークシャーの保守的な財務文化と規律ある投資原則が「永続的に伝承される」と強調し、配当の可能性は基本的に排除しています。エイベルは木曜日に、「もし私たちが株主に1ドル以上の価値を創造できると考えたら、その1ドルを留保する。それが私たちの判断基準だ」と述べました。リスク警告および免責事項市場にはリスクが伴います。投資は自己責任です。本記事は個別の投資助言を意図したものではなく、特定の投資目的や財務状況、ニーズを考慮したものではありません。読者は本記事の意見、見解、結論が自身の状況に適合するかどうかを判断し、投資の責任は自己にあります。
バークシャー・ハサウェイが自社株買いを再開！新CEOは自己資金1500万ドルを投入して支援し、今後20年間にわたり継続的に買い増すと約束
後任のバフェットに代わり、バークシャー・ハサウェイの新CEOグレッグ・エイベルは、市場のリーダーシップに対する懸念に対し、具体的な行動を通じて応えています。同社は株式買い戻しの再開を発表し、エイベル本人は個人名義で約1530万ドルの株式購入を公表、さらに在任期間中は税引き後の報酬を全額株式取得に充てることを約束しました。
木曜日の取引前に発表されたこの措置を受けて、バークシャー・ハサウェイのクラスB株はその日に高値を更新し、昼の取引では日中最高値から約2.7％上昇しました。これは2024年第2四半期以来初めての株式買い戻しの発表であり、同社は連続6四半期にわたり買い戻しを行っておらず、現金準備は約3730億ドルに達しています。一部の投資家は資本配分の動きが遅いことに不満を示しています。
エイベルはメディアのインタビューで、買い戻しの決定は内在価値の評価に基づいて行ったと述べ、バフェットと既に協議済みであることも明らかにしました。また、今回の買い戻し開始の情報を積極的に開示したのは、リーダーシップの交代期間中に株主と十分にコミュニケーションを取るためだと語っています。
エイベルの個人の買い増し規模は、彼の税引き後年収に相当し、彼はCEO在任中にこの約束を毎年続け、個人の株式購入総額は「数億ドル」に達すると述べています。さらに、彼はCEOの任期を「20年」と長期にわたることを望んでいます。
買い戻しの再開：価値判断と資本のシグナル
バークシャー・ハサウェイが規制当局に提出した資料によると、同社は水曜日からA株とB株の買い戻しを開始しました。同社の方針に従い、CEOは取締役会長と協議の上、買い戻し価格が内在価値を下回ると判断した場合に買い戻しを開始できます。
現CEOのエイベルは、「今回の買い戻しは内在価値の判断に基づいて進められた」と述べ、「私はウォーレン・バフェットと絶対にコミュニケーションを取った」と語り、「価値を評価し、内在価値の判断を下し、その後価値とタイミングについてウォーレンと協議した」と説明しました。
ガベリ・ファイナンシャル・オポチュニティーズ・ファンドのポートフォリオマネージャー、マクレイ・サイクスは、「買い戻しの発表は積極的なシグナルであり、株式の価値を認めていることを示すとともに、2026年までに持続的な運用収益を生み出す背景のもとで資本を配分しようとしていることを示している」とコメントしています。
エイベルはまた、買い戻しの開始は他の資本配分の機会を放棄することを意味しないと強調しました。「株式の買収や企業の買収、エクイティ資産への投資は独立して進められるものであり、買い戻しが他の資本配分を圧迫することはない」と述べています。
エイベルの自己買い：株主との利益結びつきの強化
個人レベルでは、エイベルは今週、約1530万ドルのバークシャー株を購入したことを明らかにしました。これは彼の税引き後年収に相当します。FactSetのデータによると、エイベルはこれまでに約1億6440万ドルのバークシャー株を保有しているとされています。
エイベルは、「この行動は株主との利益の一致を示すためのものだ」と述べ、「株主、パートナー、所有者と絶対に一致していることが重要だ」と語っています。「CEOとして、私はバークシャーを絶対に信じており、素晴らしい基盤を持つ会社を引き継いだと確信している」とも述べました。
また、バフェットと取締役会は彼の報酬の再投資計画を支持しており、「これこそがバークシャーだ」と評価しています。
ハドソン・バリュー・パートナーズの創設パートナー、クリストファー・デイビスは、「グレッグ・エイベルが毎年個人投資を約束していることは、彼と株主との間にバフェットと同等の深い信頼関係を築くのに大いに役立つと考える」と述べ、「今日のインタビューで、バークシャーの投資が非常に有能な人物の手にあることを確信した」と語っています。
市場の見解：短期的な刺激の背後に潜む懸念
これらの措置に対して市場は概ね好意的に反応していますが、一部のアナリストは株価が今後も上昇し続けるかについて懸念を示しています。
CFRAリサーチのアナリスト、キャシー・セイフェルトは、「バークシャーの株価の長期的な成長は最終的にエイベルが企業のファンダメンタルズを改善できるかにかかっている」と指摘し、「それを見極めるまでは、一時的な反発に過ぎない可能性もある。なぜなら、この株は深く割安ではないからだ」と述べています。
今週初め、バークシャーの株価は圧力を受けており、同社は第4四半期の営業利益が前年同期比で約30％減少し、保険引き受け利益は54％減少したと発表しました。今年に入ってからは、株価は約3％下落し、昨年5月の史上最高値から約10％下落しています。
エイベルは今年1月に正式に95歳のバフェットの後任としてCEOに就任しました。彼は先週末に発表した最初の年次株主レターで、バークシャーの保守的な財務文化と規律ある投資原則が「永続的に伝承される」と強調し、配当の可能性は基本的に排除しています。
エイベルは木曜日に、「もし私たちが株主に1ドル以上の価値を創造できると考えたら、その1ドルを留保する。それが私たちの判断基準だ」と述べました。
リスク警告および免責事項
市場にはリスクが伴います。投資は自己責任です。本記事は個別の投資助言を意図したものではなく、特定の投資目的や財務状況、ニーズを考慮したものではありません。読者は本記事の意見、見解、結論が自身の状況に適合するかどうかを判断し、投資の責任は自己にあります。