Como o escândalo de corrupção do yuan digital envolveu o arquiteto Yao Qian e remodelou o mercado de criptomoedas na China...

As autoridades chinesas transformaram o caso de corrupção do digital yuan de alto perfil do ex-regulador Yao Qian numa demonstração de como a blockchain também pode expor crimes financeiros.

Ex-arquitecto do yuan digital acusado de suborno multimilionário em criptomoedas

A mídia estatal chinesa revelou que o ex-funcionário do banco central Yao Qian, que foi uma peça-chave na arquitetura do yuan digital, aceitou mais de $8 milhões em subornos em criptomoedas enquanto ocupava cargos regulatórios de alto nível. No entanto, a mesma infraestrutura blockchain que ajudou a pioneirar acabou por revelar o seu esquema.

A emissora estatal CCTV detalhou o caso a 14 de janeiro num documentário intitulado “Tecnologia que Potencializa a Luta Anticorrupção”. Os investigadores rastrearam 2.000 Ethereum, avaliados em cerca de 60 milhões de yuan em picos de preço, enviados por um empresário em 2018 para uma carteira controlada por Yao.

De acordo com o programa, Yao, ex-diretor do Instituto de Pesquisa de Moeda Digital do Banco Popular da China, alegadamente usou múltiplas contas-fantasma e endereços blockchain para esconder subornos no valor de pelo menos 22 milhões de yuan (, aproximadamente @E5@,1 milhão) em moeda fiduciária, além de possuir substanciais holdings em criptomoedas. Além disso, é acusado de ter aproveitado sua influência sobre a regulamentação de ativos digitais enquanto secretamente se beneficiava do setor.

Carteiras de hardware e contas-fantasma expõem rede de suborno

A investigação ganhou impulso quando os inspetores descobriram três carteiras de hardware numa gaveta no escritório de Yao. Os dispositivos pareciam pen drives comuns, mas supostamente armazenavam criptomoedas no valor de dezenas de milhões de yuan.

“Estas três carteiras aparentemente insignificantes armazenavam dezenas de milhões de yuan,” disse Zou Rong, membro da Comissão Central de Inspeção Disciplinar, estacionado na Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China. No entanto, a transparência da blockchain permitiu às autoridades reconstruir os fluxos de transações a partir desses dispositivos.

Yao presumiu que as moedas virtuais manteriam suas atividades anônimas. Assim, os investigadores usaram técnicas de rastreamento forense de blockchain para mapear históricos completos de transações e conectar fundos recebidos às suas carteiras pessoais e padrões de gastos.

O documentário mostrou que Yao comprou uma vivenda em Pequim avaliada em mais de 20 milhões de yuan com fundos ligados a exchanges de criptomoedas. Um pagamento único de 10 milhões de yuan, convertido de ativos digitais, destacou-se como uma peça-chave de evidência que ligava a atividade na cadeia à propriedade imobiliária.

As autoridades seguiram os fluxos de dinheiro através de camadas de contas-fantasma controladas por familiares e intermediários. Concluíram que o empresário Wang transferiu 12 milhões de yuan via uma empresa de serviços de informação em troca de favores regulatórios supostamente concedidos por Yao.

“Ele acreditava que, após criar múltiplas camadas, o sistema ficaria mais isolado,” disse Shi Changping, da Comissão de Inspeção Disciplinar da cidade de Shanwei. “Na verdade, várias partes tornaram a cadeia de provas mais completa.” Além disso, cada intermediário adicional deixou registros adicionais para os investigadores conectarem.

Embora as contas bancárias oficiais de Yao não apresentassem anomalias evidentes, a verificação cruzada com bases de dados governamentais expôs contas abertas sob outras identidades que ele controlava secretamente. Esses canais receberam transferências grandes que os investigadores rastrearam através de quatro camadas até às contas de fundos de exchanges de criptomoedas.

De lá, as autoridades ligaram os movimentos de dinheiro a compras de propriedades e negociações com fornecedores de serviços tecnológicos. O caso demonstrou como a combinação de forense financeira tradicional com análises on-chain pode penetrar estruturas de ocultação até então complexas.

Subordinado criou canais de criptomoedas para subornos

Os investigadores identificaram Jiang Guoqing, subordinado de longa data de Yao, como um intermediário chave na alegada rede de suborno em criptomoedas na China. Jiang acompanhou Yao do Banco Popular à autoridade de valores mobiliários e ajudou a gerir pagamentos digitais ao seu superior.

“Configurei um endereço de transferência onde as pessoas enviariam moedas, depois transferi-las para a carteira pessoal de Yao Qian,” admitiu Jiang no programa. Ele reconheceu que lucrou pessoalmente ao facilitar essas transações de poder por dinheiro envolvendo transferências de criptomoedas.

Em 2018, Jiang apresentou o empresário Zhang a Yao. Usando sua influência regulatória e reputação na indústria, Yao alegadamente ajudou a emissão de tokens pela empresa de Zhang e a arrecadação de 20.000 Ethereum através de uma exchange de criptomoedas, em troca de 2.000 Ethereum como pagamento.

“Yao Qian tem grande influência na indústria por causa de sua posição,” disse Jiang aos investigadores. Além disso, explicou como a autoridade regulatória poderia ser convertida em acesso privilegiado aos canais de emissão de tokens e liquidez nos mercados de ativos digitais.

Para além das criptomoedas, os procuradores documentaram que Yao aceitou presentes caros, organizou banquetes luxuosos, interferiu na contratação de funcionários e direcionou contratos de aquisição de software enquanto estava na Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China. Esses padrões encaixam numa investigação mais ampla de corrupção no regulador de valores mobiliários, relacionada ao abuso de poder.

A investigação também notou que Yao participou em rituais supersticiosos, uma violação ideológica grave sob as regras do Partido Comunista. Ele alegadamente construiu relações com indivíduos descritos como “alvos-chave de treinamento” para atividades ilícitas, indicando esforços premeditados para construir uma rede de proteção.

Disciplina partidária, acusação e lições para supervisão de criptomoedas

Yao foi expulso do Partido Comunista da China em novembro de 2024 e entregue às autoridades criminais. No entanto, os investigadores destacaram que o caso foi além de delitos individuais, oferecendo um modelo para futuras supervisões de ativos digitais.

As autoridades disseram ter alcançado “corroboração mútua e um ciclo fechado de provas” ao combinar dados de blockchain, registros de propriedades, informações bancárias e arquivos internos de disciplina do Partido. Essa abordagem integrada transformou o caso de suborno de Yao Qian numa referência para investigações semelhantes.

Os responsáveis enfatizaram que “criptomoedas são inúteis se não puderem ser convertidas em dinheiro—quando os ativos virtuais eventualmente se tornam ativos reais, sua verdadeira natureza é facilmente exposta.” Além disso, a vivenda inacabada que Yao comprou com fundos de criptomoedas convertidos tornou-se um símbolo físico poderoso de sua suposta má conduta.

A propriedade, ainda em construção quando ele foi detido, conectou anos de transferências digitais a um ativo tangível. No entanto, o escândalo não interrompeu os esforços mais amplos de Pequim para regular e aproveitar os sistemas de pagamento baseados em blockchain.

Estratégia do yuan digital continua apesar do escândalo de alto perfil

Apesar do escândalo de corrupção do yuan digital, as ambições da China para uma moeda digital de banco central permanecem intactas. O Banco Popular da China deveria lançar um novo quadro a 1 de janeiro, permitindo que bancos comerciais paguem juros sobre saldos de carteiras e-CNY.

A política visa enfrentar os desafios estruturais na adoção do yuan digital. Até novembro de 2025, o e-CNY tinha processado 3,48 bilhões de transações, com um valor acumulado de 16,7 trilhões de yuan. No entanto, ainda fica muito atrás dos gigantes privados de pagamento Alipay e WeChat Pay, que juntos controlam mais de 90% do mercado de pagamentos móveis na China.

Para os reguladores, o caso Yao ilustra tanto os riscos quanto as oportunidades criadas pelo dinheiro digital apoiado pelo Estado. Por um lado, corrupção em carteiras de hardware e estruturas complexas de contas-fantasma podem facilitar negócios ocultos. Por outro, a transparência da blockchain oferece ferramentas poderosas para detectar, rastrear e processar condutas ilícitas.

Em suma, a queda de Yao Qian tornou-se um caso-tipo de como a China equilibra inovação em moeda digital com controlo político rigoroso e aplicação de leis anticorrupção, moldando a trajetória futura do seu regime de tecnologia financeira.