Le suivi de la dynamique de l'exposition gamma à $SPX aujourd'hui révèle des schémas intéressants dans la structure du marché des options. La capture instantanée des niveaux de gamma montre où les marchés sont les plus vulnérables aux mouvements brusques — zones où les dealers doivent couvrir ou couvrir agressivement leurs positions. Ces points de pression sont importants pour comprendre les régimes de volatilité intrajournalière et les points d'inflexion potentiels. Le gamma à des niveaux extrêmes ( tant élevés que faibles) est historiquement corrélé à des attentes de volatilité accrues, ce qui en fait un indicateur utile pour le positionnement du risque. Que vous analysiez les flux de couverture des dealers, que vous identifiiez des zones de support/résistance, ou que vous chronométriez vos entrées autour des expirations clés, comprendre la distribution du gamma vous donne cet avantage que recherchent les traders. Les données d'aujourd'hui reflètent comment le positionnement en options façonne la dynamique des prix sous-jacents — cela vaut vraiment la peine d'être surveillé au fur et à mesure que la session se déroule.