Gần đây tôi đã nghĩ về một vấn đề — trong thị trường không quá yên bình này, nhà đầu tư thực sự nên phân bổ danh mục tài sản mã hóa của mình như thế nào?

Có người ủng hộ chiến lược ổn định, có người lại tin tưởng vào cơ hội tăng trưởng cao hơn. Nói ai đúng ai sai có lẽ không phù hợp, mà quan trọng là bạn đánh giá thế nào về thị trường sắp tới.

**Phân bổ theo hướng ổn định trông sẽ như thế này:**

Bitcoin chiếm 40%, như chiếc đệm của danh mục tài sản. Ethereum 30%, là trung tâm của các ứng dụng hệ sinh thái. Solana, Ripple, BNB mỗi cái chiếm 10%, đại diện cho các tuyến công nghệ và hệ sinh thái ứng dụng khác nhau.

**Nếu muốn lợi nhuận cao hơn, có thể xem xét:**

TAO, SUI, LINK, HYPE mỗi cái chiếm 15%, kết hợp với KAS, ONDO, SEI, TEL mỗi cái 10%, các dự án này đều đang trong giai đoạn đầu của câu chuyện phát triển, tiềm năng tăng trưởng còn rất lớn.

Hai chiến lược này đặt ra trước mắt, nhưng trước khi chọn, bạn cần rõ một điều — điều gì sẽ xảy ra tiếp theo.

**Dữ liệu tuần này là một điểm phân định.**

Hôm nay sẽ công bố dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ và tỷ lệ thất nghiệp, hai con số này trực tiếp ảnh hưởng đến hướng điều chỉnh lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Bất kỳ biến động vượt kỳ vọng nào cũng có thể thay đổi tâm lý thị trường trong vòng vài phút. Đồng thời, dữ liệu lạm phát và PPI của Trung Quốc cũng sẽ được công bố, liên quan đến câu hỏi liệu còn có thêm các biện pháp kích thích nào nữa hay không. Thêm vào đó là Chỉ số niềm tin tiêu dùng của Michigan và các phát biểu của các quan chức Fed, đủ để làm thị trường rung chuyển trong một thời gian.

**Nhưng vở kịch thực sự sẽ diễn ra vào tuần tới.**

Ngày 13 tháng 1, dữ liệu CPI và lạm phát cốt lõi của Mỹ có thể là lá bài quan trọng nhất hiện nay. Con số này không chỉ ảnh hưởng đến xu hướng ngắn hạn, mà còn định hình toàn bộ bối cảnh trong nửa đầu năm 2026.

Ngày 14 tháng 1, chú ý đến dữ liệu thương mại của Trung Quốc — là một cửa sổ quan trọng để hiểu rõ nhu cầu toàn cầu đang diễn biến thế nào.

Ngày 15 tháng 1, GDP của Anh và sản xuất công nghiệp của Khu vực Euro, ngày 16 tháng 1, sản xuất công nghiệp của Mỹ và tỷ lệ lạm phát cuối kỳ của Đức lần lượt ra mắt, mỗi cái đều có thể trở thành biến số gây xáo trộn thị trường.

**Nhưng đó chưa phải là biến số lớn nhất.**

Phán quyết cuối cùng của Tòa án tối cao về chính sách thuế của Mỹ cũng sẽ có những động thái trong thời gian này. Dù cuối cùng phán quyết nghiêng về phía nào, thị trường đều phải đối mặt với chuỗi bất định gồm tính toán lại thuế, trả đũa thương mại, tăng chi phí doanh nghiệp. Những điều này về chính sách có thể khiến nhà đầu tư thay đổi chiến lược trong ngắn hạn.

Thêm vào đó, rủi ro lạm phát vẫn chưa hoàn toàn biến mất, việc cắt giảm lãi suất bị hoãn lại, khả năng suy thoái kinh tế gần 35%, thị trường lao động bắt đầu xuất hiện những vết rạn, lo ngại về bong bóng AI vẫn chưa lắng xuống, cộng thêm tình hình quốc tế không ổn định, toàn bộ thị trường thực sự đang trong trạng thái khá mong manh.

**Trong bối cảnh đó, việc lựa chọn danh mục đầu tư trở nên vô cùng quan trọng.**

Lợi thế của phân bổ ổn định là khi các yếu tố vĩ mô chi phối xu hướng thị trường, nó có thể mang lại một đáy tương đối vững chắc. Thanh khoản và sự công nhận của Bitcoin và Ethereum cao, dù có biến động nhưng không đủ để khiến bạn mất kiểm soát trong cơn hoảng loạn.

Phân bổ theo hướng mạo hiểm hoàn toàn là một chiến thuật khác. Những đồng coin nhỏ hơn này, câu chuyện vẫn đang trong giai đoạn đầu, nên độ biến động tự nhiên sẽ cao hơn. Nhưng nhìn từ góc độ khác, chính sự không chắc chắn này lại chứa đựng những cơ hội lớn hơn. Điều đáng sợ nhất là chọn sai thời điểm — khi thị trường cực kỳ hoảng loạn, cầm các tài sản có độ biến động cao, tâm lý sẽ rất thử thách.

Vậy câu hỏi thực sự là, bạn hiện tại đánh giá thế nào về thị trường này? Nghĩ rằng các cú sốc vĩ mô sẽ kìm hãm khả năng chấp nhận rủi ro, hay cho rằng thị trường đã đủ bi quan, khả năng bật lại còn bị đánh giá thấp?

Cả hai con đường đều có người đi, quan trọng là tìm ra con phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của chính bạn.