期現価格差「リスクなし」ロールオーバー戦略(Basis Scalping)



論理的説明:この戦略は長期的なアービトラージとは異なり、**次週/四半期契約と現物価格差**が激しく変動する際の「非合理的な拡大」に焦点を当てている。

* 詳細な操作:

1. 価格差の観察: 市場が極度の恐怖または熱狂に陥ったとき、四半期契約のプレミアム(Basis)は激しく変動する。

2. 操作ポイント:

* 市場が突発的なニュースで暴騰し、四半期契約のプレミアムが瞬間的に年率50%以上に達したとき。

* 操作: 四半期契約を空売りし、同時に契約口座で同価値の1倍レバレッジの買いポジション(または現物購入)を持つ。

3. 利益確定: 感情が落ち着き、プレミアムが正常な10%-15%に戻ったときに決済し、この「冷却利益」を獲得する。
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