暗号資産ヘッジファンドが個人投資家と異なる点

長い間、暗号資産への投資は比較的簡単に見えました：有望な資産を購入し、市場が残りをやってくれるのを待つだけです。

このアプローチは、しばしばbuy & holdと呼ばれ、多くの投資家に2017年や2020-2021年の上昇サイクル時に壮大なパフォーマンスを生み出すことを可能にしました。

しかし、暗号市場が成熟するにつれて、ますます明らかになってきた現実があります：プロの投資家は、ほとんどの個人投資家と同じ方法でポートフォリオを管理していません。

デジタル資産に特化したヘッジファンドは、しばしばはるかに構造化されたアプローチを採用し、パフォーマンスだけでなく、時間を通じた安定性も追求しています。

これらの違いを理解することで、今日の暗号投資の進化をより良く把握できます。

この記事には、Journal Du Coinのチームの日々の活動を支援するためのアフィリエイトリンクが含まれています。

個人投資家の従来のアプローチ
大多数の暗号投資家は、比較的シンプルな戦略を採用しています：有望だと判断した資産を購入し、数ヶ月または数年保有し、市場が上昇サイクルに入るのを待つ。

このアプローチには明確な論理があります：長期的には、主要な暗号資産は非常に速い成長段階を経験しています。ビットコインは2017年に1000ドル未満から2021年には6万ドル超に達し、イーサリアムは同じ期間に40倍以上に増加しました。

しかし、この戦略は中心的な要素に依存しています：市場の方向性です。つまり、パフォーマンスは主に市場が上昇局面にあるかどうかに依存します。

市場がより複雑になると(長期的な横ばい局面、変動性の不規則さ、急激な調整)、この方向性への依存は、ポートフォリオの軌道をはるかに不安定にする可能性があります。

ヘッジファンドの異なる目的
暗号資産のヘッジファンドは、しばしばやや異なる目的を持っています。もちろん、彼らもパフォーマンスを追求します。しかし、彼らの優先事項は一般的にリターンの軌道を安定させることです。

なぜでしょうか？それは、彼らの投資家、機関投資ファンド、ファミリーオフィス、大富豪などは、一時的な爆発的な利益よりも、より安定したパフォーマンスに関心が高いためです。

これを実現するために、多くのファンドはmarket neutralまたはsemi-neutreと呼ばれるアプローチを採用しています。これらの戦略は、市場全体の動きへの依存を減らし、さまざまな環境下でリターンを生み出すことを目指しています。