グローバルファウンドリーズ株式会社（GFS）は最近、2028年1月満期の長期オプション契約を開始し、より高いプレミアム収入を求める投資家にとって魅力的な機会を提供しています。満期まで約2年のこの新規上場のプットオプションとコール契約は、短期のデリバティブでは得られない時間価値の優位性を持っています。オプションチェーンの定量分析を用いて、GFSのエクスポージャーに関心のある投資家にとって特に注目すべき2つの戦略を特定しました。## プットオプションのポジション構築：$45ストライクのチャンス$45.00のストライク価格のプットオプションは、現在のビッド価格が$7.50で、資本を投入する売り手にとって魅力的なエントリーポイントとなっています。このプットオプションを売り建てる（売りから始める）戦略を実行する投資家は、GFS株を$45.00で購入することに同意し、即座にプレミアムを受け取ることになります。これにより、純購入価格は$37.50（手数料を除く）となります。すでにGFSのポジションを検討している投資家にとって、このプットオプション戦略は、現在の価格$45.78で株を直接買う代替手段となります。ストライク価格は現在の取引レベルより約2%低く設定されており、このプットオプションはアウト・オブ・ザ・マネーの領域に位置しています。この設定は、満期時に価値がゼロになる確率を意味し、現在の分析モデルでは約68%の確率でこの結果になると示唆しています。もしプットオプションが満期までに行使されずに終了した場合、$7.50のプレミアムは必要な現金投入に対して16.67%のリターンをもたらし、2年の期間を考慮すると年率約8.41%となります。この年率リターンは、Stock Options Channelが「YieldBoost」と呼ぶもので、戦略の利回りポテンシャルを他の投資と比較評価するための定量的指標を提供します。## カバードコール契約：$55ストライクの代替案コール側に目を向けると、$55.00のストライクのコール契約は$10.00のビッド価格で取引されています。現在の$45.78でGFS株を購入し、このコールオプションを同時に売ることで、満期時に$55.00で売却する義務を負います。このカバードコール戦略は、行使された場合にプレミアムを含めて総リターン41.98%を生み出します（配当金や手数料は除く）。このコールオプションのストライクは、現在の価格より20%高いプレミアムを持ち、アウト・オブ・ザ・マネーの契約となっています。モデルによると、このカバードコール契約が価値ゼロで終了する確率は約43%と推定されており、投資家は株とプレミアム収入の両方を保持できます。もしコールオプションが未行使で満期を迎えた場合、投資家は$10.00のプレミアムとともに株式ポジションを保持し続け、リターンは21.84%増加し、年率のYieldBoostは11.03%となります。ただし、この構造に組み込まれた大きな上昇余地—$55.00を超える潜在的利益—を考慮すると、投資家はGFSのファンダメンタルズや最近の取引動向を慎重に検討した上でコール売りを行うべきです。## YieldBoostのリターンとリスクプロファイルの比較両戦略は、それぞれのポジションのリスクとリターンの特性を反映しています。プットオプションのポジションは、年率リターンが8.41%と低めですが、行使による2%の割引価格でGFS株を取得できる機会を提供します。一方、カバードコール戦略は、年率リターン11.03%と高めですが、上昇の可能性は$55ストライクに制限されます。現在のインプライド・ボラティリティは、プットオプションが48%、コールオプションが50%で、GFS株の過去12ヶ月の実現ボラティリティ48%をやや上回っています。このボラティリティ環境は、両戦略ともに健全なプレミアム水準をサポートしており、2028年1月満期の満期は特にインカム重視のトレーダーにとって魅力的です。これらのプットオプションとコール戦略を評価する投資家は、GFSのファンダメンタルズに対する見通し、行使シナリオに対する資本の準備状況、そしてカバーコールポジションの上限に対する許容度を考慮すべきです。追加の機会を求める投資家には、Stock Options Channelがより広範な市場における利回り向上型ポジションの継続的な分析を提供しています。
2028年1月 プットオプション：GlobalFoundries投資家向けプレミアム収集戦略
グローバルファウンドリーズ株式会社（GFS）は最近、2028年1月満期の長期オプション契約を開始し、より高いプレミアム収入を求める投資家にとって魅力的な機会を提供しています。満期まで約2年のこの新規上場のプットオプションとコール契約は、短期のデリバティブでは得られない時間価値の優位性を持っています。オプションチェーンの定量分析を用いて、GFSのエクスポージャーに関心のある投資家にとって特に注目すべき2つの戦略を特定しました。
プットオプションのポジション構築：$45ストライクのチャンス
$45.00のストライク価格のプットオプションは、現在のビッド価格が$7.50で、資本を投入する売り手にとって魅力的なエントリーポイントとなっています。このプットオプションを売り建てる（売りから始める）戦略を実行する投資家は、GFS株を$45.00で購入することに同意し、即座にプレミアムを受け取ることになります。これにより、純購入価格は$37.50（手数料を除く）となります。
すでにGFSのポジションを検討している投資家にとって、このプットオプション戦略は、現在の価格$45.78で株を直接買う代替手段となります。ストライク価格は現在の取引レベルより約2%低く設定されており、このプットオプションはアウト・オブ・ザ・マネーの領域に位置しています。この設定は、満期時に価値がゼロになる確率を意味し、現在の分析モデルでは約68%の確率でこの結果になると示唆しています。
もしプットオプションが満期までに行使されずに終了した場合、$7.50のプレミアムは必要な現金投入に対して16.67%のリターンをもたらし、2年の期間を考慮すると年率約8.41%となります。この年率リターンは、Stock Options Channelが「YieldBoost」と呼ぶもので、戦略の利回りポテンシャルを他の投資と比較評価するための定量的指標を提供します。
カバードコール契約：$55ストライクの代替案
コール側に目を向けると、$55.00のストライクのコール契約は$10.00のビッド価格で取引されています。現在の$45.78でGFS株を購入し、このコールオプションを同時に売ることで、満期時に$55.00で売却する義務を負います。このカバードコール戦略は、行使された場合にプレミアムを含めて総リターン41.98%を生み出します（配当金や手数料は除く）。
このコールオプションのストライクは、現在の価格より20%高いプレミアムを持ち、アウト・オブ・ザ・マネーの契約となっています。モデルによると、このカバードコール契約が価値ゼロで終了する確率は約43%と推定されており、投資家は株とプレミアム収入の両方を保持できます。
もしコールオプションが未行使で満期を迎えた場合、投資家は$10.00のプレミアムとともに株式ポジションを保持し続け、リターンは21.84%増加し、年率のYieldBoostは11.03%となります。ただし、この構造に組み込まれた大きな上昇余地—$55.00を超える潜在的利益—を考慮すると、投資家はGFSのファンダメンタルズや最近の取引動向を慎重に検討した上でコール売りを行うべきです。
YieldBoostのリターンとリスクプロファイルの比較
両戦略は、それぞれのポジションのリスクとリターンの特性を反映しています。プットオプションのポジションは、年率リターンが8.41%と低めですが、行使による2%の割引価格でGFS株を取得できる機会を提供します。一方、カバードコール戦略は、年率リターン11.03%と高めですが、上昇の可能性は$55ストライクに制限されます。
現在のインプライド・ボラティリティは、プットオプションが48%、コールオプションが50%で、GFS株の過去12ヶ月の実現ボラティリティ48%をやや上回っています。このボラティリティ環境は、両戦略ともに健全なプレミアム水準をサポートしており、2028年1月満期の満期は特にインカム重視のトレーダーにとって魅力的です。
これらのプットオプションとコール戦略を評価する投資家は、GFSのファンダメンタルズに対する見通し、行使シナリオに対する資本の準備状況、そしてカバーコールポジションの上限に対する許容度を考慮すべきです。追加の機会を求める投資家には、Stock Options Channelがより広範な市場における利回り向上型ポジションの継続的な分析を提供しています。