🌙 Dragon Fly Official insight:

暗号市場は困難な局面を迎えています。一晩でビットコイン (BTC) は$28,500を下回り、イーサリアム (ETH) は$1,800付近で苦戦し、価格と市場センチメントの両方で顕著な調整が見られました。暗号通貨全体の時価総額は $3 兆$31K を下回り、広範な弱さを示し、ブルとベアの間で新たな議論を引き起こしています。
1️⃣ オンチェーンインサイト
BTC取引所流入：
Dragon Flyのオンチェーンデータ監視によると、特にスポット取引所でのBTC流入が大幅に増加しています。過去の傾向として、このような流入は短期的な売り圧力を示し、保有者が高値での売却や損失の軽減を準備していることを意味します。特に、$30K付近で買ったアドレスのクラスターは水中にあり、投げ売りゾーンの可能性を示しています。
ETHステーキングと参加：
一方、ETHのステーク供給は安定しており、ステーキング契約の動きは最小限です。Dragon Flyはこれを長期保有者が確信を持ち続けている兆候と見ており、Ethereumの基盤からの大規模な売却リスクを低減しています。アクティブアドレスはやや減少しており、慎重なリテールの関与を反映していますが、機関投資家の流れはETHに対して中立からポジティブなポジションを示唆しており、サポートレベルからの反発を見込んでいます。
ホエール活動と流動性プール：
大口BTCウォレット (>1,000 BTC) はほぼ安定しており、今回の調整中に退出は少ないです。Dragon Flyは、ホエールが流動性を観察し、価格が重要なサポートゾーンに達した場合にリテールの売りを吸収する準備をしていると指摘しています。この連携は、中期的な時間枠でのボラティリティ圧縮と反発の可能性を示唆しています。
2️⃣ 市場構造とテクニカル分析
BTCのテクニカルレベル：
即時サポート：$28,000–$28,500
重要サポート：$27,200–$27,500 (歴史的蓄積ゾーン)
反発時のレジスタンス：$30,500–$31,000
Dragon Flyは、一晩の下落で低値を更新し、短期的な弱気パターンを形成したと観察していますが、これは過去のBTCのベア・ブルの移行時に見られるサイクル的なリトレースメントと一致しています。トレーダーは、出来高と相対力指数 (RSI) を注視すべきで、売られ過ぎの状態は規律あるディップ買いの好機を提供する可能性があります。
ETHのテクニカルレベル：
即時サポート：$1,780–$1,800
重要サポート：$1,700 $28K 心理的 + 歴史的(
レジスタンス：$1,900–$2,000
イーサリアムの調整はBTCと一致していますが、Dragon FlyはETHのボラティリティがBTCに比べて低いことに注目しています。これは、ステーキング活動とDeFiの需要が支えとなり、ETHが早期に安定化する可能性を示唆しています。
総市場規模の分析：
総時価総額が )兆$3 を下回ることは、BTCやETHだけでなく、広範なセクターのリトレースメントを反映しています。堅実なファンダメンタルズ、オンチェーンのユーティリティ、活発な開発を持つアルトコインは比較的堅調に推移しやすい一方、投機的なトークンはより大きな調整に直面する可能性があります。
3️⃣ マクロ環境と市場ドライバー
グローバルリスクセンチメント：
Dragon Flyは、暗号とグローバルリスク資産との相関関係に注目しています。夜間の弱さは以下と同期しています：
米国債利回りの上昇
ハイテク重視の株式市場の調整
インフレ持続に関するマクロコメント
このマクロ背景は、短期的な暗号のボラティリティを増幅させており、タイミングとリスク管理がトレーダーにとって重要です。
流動性と取引所の行動：
また、取引所のステーブルコイン供給は比較的安定しており、ディップ買いの資金は存在しますが、大口保有者の集中により、レバレッジポジションの解消時に価格変動が激しくなる可能性があります。
4️⃣ センチメントとポジショニング
恐怖と貪欲指数：極度の恐怖、逆張りの好機を示唆。
リテールセンチメント：慎重、買い控え、保有増加。
機関投資家のセンチメント：中立、底値や重要なブレイクアウトレベルの確認待ち。
Dragon Flyは、極度の恐怖は短期的な反発の前兆であると指摘していますが、注意も必要です。市場構造がサポートを確認するまでは積極的なポジションは控えるべきです。
5️⃣ トレーディングの機会と戦略
BTC：
$28,000–$28,500付近での短期ディップ買いの可能性、$27,500以下でのストップを厳守。
BTCが安定し、$30Kを超えて再びブレイクすれば、$31,000–$32,000をターゲットにスイングトレードも可能。
ETH：
$1,780–$1,800の範囲で選択的に蓄積し、タイミングはステーキング活動を注視。
ETH/BTCの相関を見て、相対的な強さを狙ったトレードも検討。
アルトコイン：
堅実なファンダメンタルズ、アクティブなネットワーク、低投機的供給のプロジェクトに注力。
市場の安定が戻るまでは、高リスクのアルトコインの混雑したトレードは避ける。
リスク管理：
Dragon Flyは、規律あるポジションサイズ設定、ストップロスの徹底、資本配分を強調しています。ボラティリティは極端になることもあるため、損失を許容できる範囲内でのエクスポージャーに留めるべきです。
6️⃣ 重要なポイント
BTCとETHは短期的に圧力を受けていますが、長期的な構造とオンチェーン指標は選択的蓄積の機会を示唆しています。
市場全体の恐怖感は高まっており、逆張り戦略が奏功する可能性もありますが、タイミングが重要です。
堅実なアルトコインは下落局面でも好調を維持しやすく、弱いプロジェクトはより大きな調整に直面します。
機関投資家の資金は待機しており、サポートが維持されればディップは吸収される可能性があります。
マクロ要因とグローバルリスクセンチメントが暗号市場に影響を与えているため、トレーダーはより広範な市場環境を考慮すべきです。
Dragon Flyは、市場構造とオンチェーンインサイトに沿った忍耐強く調査に基づく戦略が、単なる反応的なトレードよりも優れると考えています。
⚠️ リスク警告：暗号取引は高リスクを伴い、損失は預金額を超えることがあります。常に責任を持って取引し、リスクを管理してください。
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