PLTRは崩壊しているが、ファンダメンタルズは依然として堅固：割引の価値はあるのか？

Palantir en su peor momento del año (por ahora)

1月8日、Palantir Technologiesの株価は数日間の上昇傾向の後、一時的に停滞しました。前回の上昇は、主に米国の軍事作戦への同社の関与に関する憶測によって促進されました。後退は一部の投資家の間で懸念を生んでいますが、いくつかのアナリストはこの調整を警告のサインではなく、むしろチャンスと見ています。

PLTRへの賭けを正当化する数字

Truistの専門家アルヴィンド・ラムナニの分析で最も興味深いのは、実際に重要なポイントに焦点を当てていることです：ファンダメンタルズです。企業は、「40ルール」で100点を超えるスコアを獲得しており、これは成長率と営業利益率の合計を測る指標です。このマイルストーンは、Palantirが単に成長しているだけでなく、収益性と持続可能性を兼ね備えていることを示唆しています。

キャッシュフロー自由率が40％を超えることで、同社はイノベーションへの再投資や株主への資本還元に十分な財務的余裕を持っています。これらはまさに、世界クラスのテクノロジー企業に見られる数字です。

実際のウォール街の見解は？

ラムナニは「買い」の推奨を維持し、目標株価を$223 に設定しています。これは、現状から約30％の上昇を意味します。彼の見解は二つの柱に基づいています：2026年までのAI採用の加速と、Palantirの国際展開です。特に、同社の技術がまだ比較的知られていない市場での拡大を重視しています。

CNBCでのJim Cramerはさらに踏み込み、Palantirが顧客の運営結果を本当に変革していると強調しました。Cramerのような人物にとって、これは市場で真に差別化されたビジネスの証です。Truistはより強気の見方を示していますが、ウォール街のコンセンサスは「ホールド」を維持し、平均目標株価は$193と予測されており、ここから約10％の緩やかな上昇余地を示唆しています。

CramerのルールとPLTRへの適用

多くの投資家が見落としがちな点は、PalantirがCramerのルールに従って、潜在能力の高い銘柄を見極める基準を満たしているかどうかです。同社は一貫した成長、拡大するマージン、そして公共・民間セクターの両方でのAIに関する明確な未来像を示しています。昨年の最低値から約180％上昇した事実は、これらの堅実なファンダメンタルズを否定しません。

数字の判決

Palantirの株価は評価の面では割高ではありませんが、目標株価はまだ上昇余地があることを示唆しています。Barchartのオプション分析によると、AIのカタリストがアナリストの予想通り加速すれば、PLTRは次の四半期に$200 の壁を突破する可能性もあります。長期投資家にとって、この小さな後退は、数週間の急激な上昇の後に待ち望んでいたエントリーポイントかもしれません。