Chain Link（LINK）2025年投資ガイド：技術解説から取引実践まで

LINK币種快速看

現在の相場状況（2026年1月15日）

• 価格：$13.96
• 24時間の変動：+0.28%
• 流通時価総額：$9.88B
• 流通供給量：708,099,970 LINK
• 総供給量：1,000,000,000 LINK

市場の位置付け：分散型予言者ネットワークのトッププロジェクトとして、Chain Linkは暗号エコシステムで重要な位置を占めており、TVS（総保護価値）は9.3兆ドルを超える。

なぜオンチェーンデータがこれほど重要なのか？

Chain Linkの存在理由を一言で説明すると：スマートコントラクトと現実世界をつなぐ橋梁。

ブロックチェーンの世界では、スマートコントラクトは賢いが孤独である——チェーン上のデータしか読み取れず、現実世界の情報を直接取得できない。これにより致命的な問題が生じる：

• ビットコインのリアルタイム価格を知ることができるか？
• 天気データを取得して農作物保険の支払いを行えるか？
• クロスチェーン取引の真偽を検証できるか？

Chain Linkのような予言者ネットワークがなければ、これらは空論に過ぎない。

Chain Linkとは何か？

Chain Linkは分散型予言者ネットワークであり、分散型ノードを通じてチェーン外（Off-Chain）からデータを取得し、検証後にチェーン上（On-Chain）に入力してスマートコントラクトに提供する。

二層構造設計

オンチェーン層（On-Chain）

• 評判コントラクト：各予言者ノードの信頼性を評価し、不安定な参加者を排除
• オーダーマッチングコントラクト：ユーザーの要求とノードの見積もりに基づきマッチング
• データ集約コントラクト：複数ノードのデータを収集し、加重処理を行い正確性を確保

このマルチシグ機構により、単一ノードによるデータ操作を防止。

オフチェーン層（Off-Chain）

• 数百の独立したノードで構成され、各々が柔軟に展開可能
• ノードはカスタマイズソフトウェアをインストールし、異なるデータソースに対応
• 完全に独立して運用され、干渉し合わない

コア運用ロジック

DeFiプロトコルがデータを呼び出す必要がある場合：

1. スマートコントラクトがデータリクエストを発行し、LINKトークンで費用を支払う
2. ノードが見積もりを競争し、選ばれたノードはLINKを担保として預ける
3. ノードが外部APIからデータを取得
4. 複数ノードのデータを検証後に集約
5. ノードはデータの正確性に応じてLINK報酬を得るか、保証金を没収される

LINKトークンの実際の用途

1. 予言者サービス料の支払い

• 最も基本的な用途：ユーザーがChain Linkのデータを呼び出す際にLINK手数料を支払う
• 料金は市場が決定し、データの複雑さやネットワークの混雑状況に依存

2. ノードの保証金とインセンティブ

• データ提供に参加するノードはLINKを担保として預ける
• データが正確ならLINK報酬を獲得、誤りがあれば没収される

3. Stakingエコシステム

• 2022年12月にStaking 0.1バージョンをリリース、各アドレスの上限は7,000 LINK
• 2023年11月に0.2バージョンにアップグレード、上限は15,000 LINKに増加
• 2025年の収益：約4.75%のAPY
• 合計ステーキング量は45億LINKに達し、流通供給量の約5%を占める

Chain Linkは何ができる？何をしている？

DeFiアプリケーション（最も成熟）

• レンディングプラットフォーム：Aave、CompoundなどがChain Linkの価格データを用いて担保率を決定
• 合成資産：SynthetixはChain Linkの価格を利用して合成株や商品取引を実現
• デリバティブ取引：GMX、Trader Joeなどは正確な現物価格を必要とする

現在、Chain Linkが保護するDeFiの総ロック額は2000以上のプロトコルに及ぶ。

クロスチェーンインタラクション（急成長）

• アトミック・セットルメント（Atomic Settlement）：J.P. MorganのKinexysがChain Linkを通じてクロスチェーン取引のリアルタイム清算を実現
• クロスチェーン相互運用性プロトコル（CCIP）：異なるブロックチェーン間で資産やデータをシームレスに流通させる

エンタープライズ向けアプリケーション（模索中）

• ファンドのNAV上場：機関投資ファンドのリアルタイム純資産価値を上場し、投資家に提供
• 決済連携：Mastercardの30億カード所有者がChain Linkを通じて暗号資産を直接購入可能に
• 物流追跡：サプライチェーン企業が商品位置情報をリアルタイムで検証
• 気象データ：農業保険や天気派生商品のデータソース

Chain Linkの強みとリスク

主要な強み

✓ 市場の地位は揺るぎない：分散型予言者の先駆者であり、最も多くのDeFiパートナーを獲得

✓ 機関レベルの信頼性：Google、AWS、Swisscom、AP通信などの大手に支持されている

✓ 革新性：VRF（検証可能な乱数関数）がNFTゲームの公平性を解決、CCIPがクロスチェーンの壁を突破

✓ エコシステムの広がり：755以上のプロジェクトをサポートし、DeFi、保険、ギャンブル、NFTなど全分野をカバー

主要なリスク

⚠ コスト問題：Ethereum L1に過度に依存し、ガス代が高止まり、スケーラビリティに制約

⚠ トークンの集中度：LINKの初期流通量は創設者や早期投資家に集中

⚠ 競争激化：Band Protocol、API3、Pyth Networkなど新たな予言者プロジェクトが継続的に革新

2025年のLINK価格分析と展望

テクニカル指標

• 50日移動平均：$20.64（上昇トレンド形成中）
• 200日移動平均：$15.07（長期サポートライン）
• RSI14（相対力指数）：50.46（買われ過ぎ・売られ過ぎではなく、上昇余地あり）
• 月間の上昇・下落日数：57%が緑（全体的に好調）
• ボラティリティ：14.46%（適度、取引活発度はコントロール可能）

市場のセンチメント

• Fear & Greed指数：46（恐怖状態）
• LINKは堅調だが、市場全体は慎重な姿勢を維持

投資の論理

• マクロ環境改善なら→LINKは予想高値を突破する可能性
• システムリスク発生なら→利益確定売り圧力に直面する可能性

LINKへの投資方法は？二つの選択肢

方法一：現物購入（長期保有向き）

• 利点：資産を実際に所有できる、Stakingで利益獲得、送金や利用も柔軟
• 欠点：秘密鍵の管理が必要、長期的な価格変動リスクを負う

方法二：デリバティブ取引（短期取引向き）

• 利点：現物を持たずに空売りやレバレッジを使った利益拡大が可能、流動性も高い
• 欠点：レバレッジリスクが高く、急速な損失リスクも伴う

投資のアドバイス

ChainlinkはWeb3インフラの中で、伝統的金融のブルームバーグ端末のような存在——誰もが使うわけではないが、市場には不可欠。

長期投資者向け：Chain Linkの技術的優位性は深く、機関の信頼も厚いため、2025年も配置価値あり。定期積立や段階的に買い増し推奨。

トレーダー向け：Fear & Greedが46（恐怖ゾーン）にある今、押し目買いを検討。上値は$24-25の心理的抵抗線に注目。

リスク注意：暗号資産は高い変動性を持つため、投資前にリスクを十分理解し、損失許容範囲内の資金のみ投入。