従来の60/40投資ポートフォリオ—60％株式、40％債券—は長い間、資産形成のための定番の戦略でした。しかし、今日の変化する市場環境の中で依然として効果的なのでしょうか？

それが検討に値する問いです。市場状況が変化し、投資家の状況も多様化している今、答えは一概には言えません。

最適なポートフォリオの設計は、あなたの立ち位置に大きく依存します。投資期間を考えてみてください。25歳の投資家と、退職まであと5年の人では、根本的に必要とするものが異なります。リスク許容度も重要です—30％の下落に耐えられるか、パニック売りをせずに済むかどうか。収入の安定性、既存の資産、財務上の義務もすべて考慮に入れる必要があります。

一部の投資家にとっては、60/40の分割は依然として妥当です。しかし、他の人にとっては、計算は別の方向を示しています。金利の上昇により、債券はゼロ金利時代よりも魅力的になっており、これが計算を変える可能性があります。一方、株式の評価額が特定のポイントに達している場合は、エントリーポイントを慎重に考える必要があります。

より賢明なアプローチは？ドグマを捨てて、自分の状況を見直すことです。あなたの実際の目標は何ですか—資産の蓄積、収入の創出、それとも資本の保全？どのような経済シナリオがあなたの計画を脅かす可能性がありますか？これらの変数を理解したら、昨日の慣習に従うのではなく、自分の現実に合ったポートフォリオを構築できるのです。

最良のポートフォリオは、最も有名なものではありません—あなたの具体的な状況に合わせて設計され、継続できる規律を持つものです。