流動性のチェック: あなたの財務分析のための三つの重要な公式

企業の財務状況を迅速に評価したい場合、流動性比率を無視することはできません。この指標は、企業が短期的な負債をどれだけうまく返済できるかを示しており、まさにこれが投資家や貸し手にとって最も重要な点です。

なぜ流動性比率が重要なのか？

流動性比率は重要な質問に答えます: 企業は請求書を支払うための十分な流動資金を持っていますか? それは短期的な財務パフォーマンスだけでなく、一般的な経済的安定性についても概要を提供します。投資家にとって、リスクを正しく評価し、より良い意思決定を行うためには不可欠です。

重要なことは、単一の指標だけでは全体像を把握するには不十分であるということです。常に複数の指標を一緒に分析するべきです。

３つの流動性の公式の詳細

第1回流通枠 – 基本対策

流動性比率は最も広く使用されている指標です。これは、企業が短期の負債をカバーするためにどれだけの流動資産を持っているかを示しています。

流通枠の計算式: Umlaufvermögen ÷短期Verbindlichkeiten

この値が高いほど、流動性の状況は良好です。例えば、2.0の比率は、企業が債務を履行するために必要な資産の2倍を持っていることを意味します。

2. クイック比率 – より厳しい基準

クイック比率 ( は「アシッドテスト比率」または「流動性第二級」とも呼ばれ) 、流動比率よりも重要です。これは、最も流動性の高い資産のみを考慮し、在庫を除外します。なぜなら、在庫は十分に早く現金に変換できないからです。

クイック比率の公式: (Barmittel+有価証券+Forderungen) ÷短期Verbindlichkeiten

この比率は、企業が迅速に資金を必要とする場合のより現実的な状況を示します。

3. キャッシュ比率 – 最も保守的なモデル

キャッシュ比率は厳密に測定された流動性指標です。これは現金のみを考慮するため、支払い能力を評価する最も保守的な方法です。これを「現金流動性」または「第一種流動性」と呼ぶこともあります。

キャッシュ比率の公式: Barmittel ÷短期Verbindlichkeiten

結果を正しく解釈する方法

流動性の計算式は具体的な数値を提供しますが、これらは何を意味するのでしょうか？

• 価値 = 1: 企業は資産と負債がちょうど同じです。厳しい状況。
• 価値 < 1: 警告信号 – その企業は短期的にすべての負債を支払うのに十分な資産を持っていません。
• 値 > 1: これは理想的です。企業は負債を問題なく履行できます。

ただし、これらの比率を単独で使用しないでください。常に業界標準、企業の歴史的データ、および他の財務指標と比較してください。そうすることで、トレンドを認識し、経済的な健全性の正確なイメージを得ることができます。