ショートセール戦略：投資家が下落する価格から利益を得る方法

はじめに: 市場の逆視点

金融市場にはお金を稼ぐための限られた戦略があります。伝統的に、多くのトレーダーは資産を安く買い、高く売ることに焦点を当てています。しかし、市場のトレンドが変わり、価格が継続的に下落する場合はどうなるのでしょうか？ここでプロの投資家やトレーダーが登場し、空売りという戦略を利用します。これは、価格の下落から利益を得ることを可能にする戦略です。この手法は、2021年のGameStop事件で、小売投資家が売り手を圧迫した際に多くの注目を集めましたが、空売りは実際には17世紀から続く非常に古い実践です。

ショートセールとは実際に何ですか？

ショートセールは、トレーダーが資産の価格下落を予測し、そこから利益を得ることを決定したときに行われます。プロセスは非常に簡単です：例えば、ビットコインや株式(を借りて、すぐに売却し、価格が下がるのを待ってから、再購入して貸し手に返却します。投資家が買って保持するロングポジションとは異なり、ショートセールは下落市場の条件で利益を得ることを可能にします。

この戦略は、株式市場、商品市場、外国為替市場、そして現代の暗号通貨市場を含むほぼすべての市場に普及しています。今日、ビットコインの価格が)現在約$88.14K(で変動している中、ショートセールはリスクをヘッジしたり、トレンドを投機するためのトレーダーにとって人気のある手段です。

実際にどのように機能しますか？

) 短期売却メカニズム

投資家がビットコインの価格が下がるという強い分析を持っていると仮定します。彼は、###のように、従来の市場とは異なり、暗号取引所の要件が異なる担保を設定し、1 BTCを借りてすぐに売却します。例えば、現在の$88.14Kでです。価格が(000に下がると、彼は1 BTCを買い戻し、貸し手に返済して利益を得ます。利益 = 売却価格と購入価格の差、手数料と利息を差し引いたものです。

) つの実例

ビットコインシナリオ: トレーダーは1 BTCを$85 000の価格で売ります。価格が###000まで下がります。彼は買い戻し、$90 000の利益を$85 のコストを引いた額で得ます。しかし、もし価格が$5 000まで上昇した場合、(000の損失が発生します。

株式の例: 投資家は、ある企業の株価が下がると考えています。彼は100株を1株50ドルで)合計$95 000$5 借りて、売却します。価格が40ドルに下がった場合、彼は(000で株を買い戻し、$5 000の利益を得ます。逆の場合、彼は損失を被ります。

ショートセールの種類と要件

ショートセールには2つの主要なオプションがあります:

• カバー付き販売: 実際の資産の貸出に従います
• カバーレス販売: 資産を事前に借りることなく販売することは)リスクが高く、しばしば禁止されています$4

トレーダーは、暗号通貨市場でさまざまな取引所によって定められた証拠金を提出する必要があります。たとえば、5倍のレバレッジポジションには20%の証拠金が必要です。変動証拠金は、口座に損失をカバーするのに十分な資金があることを保証します。そうでなければ、ブローカーはポジションを清算することがあります。

トレーダーにとってのショートセールの利点

• 下降市場での収益を得る – 単にロングポジションを利用するトレーダーとは異なり
• ポートフォリオ保護 – ロングポジションの損失を補填する
• 市場の効率性 – 空売り業者は過大評価された資産を修正するのに役立ちます
• 流動性の向上 – 取引がより活発になります

リスクと危険: 知っておくべきこと

ショートセールには重要なリスクが伴います:

理論上無制限の損失：投資の大きさが最大の損失であるロングポジションとは異なり、ショートポジションの損失は理論的には無限大になる可能性があります。価格が急上昇した場合、例えば予期しない良いニュースによって、トレーダーはすぐに罠にはまる可能性があります。

ショートスクイーズ: 価格が急上昇し、ショートセラーが大きな損失の下でポジションを手仕舞いしなければならない場合、これがさらに価格上昇を加速させる可能性があります。

また考慮する必要があります:

• 高い需要と供給の借入手数料と利息$1 eriti korral(
• 配当の支払い )株式市場でのショートセラーは配当を負っている(
• 規制上の制限)ajutised禁止事項 kriisiperioodidel(
• 担保レベルが低下した場合の清算リスク

市場への影響と倫理的意見

空売りは長期的な論争の的です。批評家は、これが市場の下落を激化させ、企業を過剰評価する可能性があると主張しています。2008年の金融危機の際、多くの国は攻撃的な空売りを禁止しました。

支持者たちは、これが市場の透明性を開き、詐欺や過大評価されたプロジェクトを明らかにすると考えています。アメリカの証券取引委員会（SEC）などの規制当局は、リスクをバランスさせるために価格上昇ルールや大規模ポジションの開示要件を設定しました。

最後の言葉

ショートセールは、リテールトレーダーとプロの投資家の両方が使用する強力でリスクのある戦略です。ビットコインや他の暗号通貨のボラティリティ、)例えば現在の$88.14Kの価格(は、これを特に魅力的で危険にしています。ショートセールは重要な利益をもたらす可能性がありますが、慎重な計画、リスク管理、そして意識的な意思決定が必要です。ショートセールを始める前に、専門家に相談し、関与するリスクを完全に理解することが重要です。