専用マージンとクロスマージン: あなたに適した選択はどれですか?

資産ステークの2つの異なる管理メカニズムを理解する

暗号資産のマージン取引の世界では、あなたは重要な選択に直面します：アイソレーテッド・マージンかクロスマージンか？これは小さな決定ではありません - あなたのアカウントの資金に直接影響を与える可能性があります。

この2つのマージン形式は、担保資産の管理方法とリスク処理において基本的に異なります。個別マージンでは、各取引にリスクをかける正確な金額を制御します。一方、クロスマージンでは、アカウント全体がすべてのポジションをサポートする「共通ファンド」となります。この違いを理解することは、効果的なリスク管理の鍵です。

クロスマージン: 高い柔軟性と全体的なリスク

クロスマージンの動作メカニズムから始めましょう。クロスマージンを使用すると、アカウント内のすべての通貨が取引をサポートするために活性化される可能性があります。つまり、利益を上げているポジションが損失を出しているポジションを救うのに役立つということです。

実際の例：あなたはアカウントに10 BTCを持っています。あなたは2:1のレバレッジでEthereumのロングポジションを開き、(で4 BTCを取引し、同時に同じレバレッジで別のアルトコインを売却し、)で6 BTCを取引します。全ての10 BTCは両方のポジションの担保資産として機能します。

Ethereumが値下がりしてもアルトコインが上昇する場合、何が起こりますか？アルトコインからの利益は、自動的にEthereumの損失を補填します。あなたは何の行動も起こす必要はありません - システムが自動的に調整します。これがクロスマージンの最大の利点です。

しかし、暗い面も存在します。もし両方のポジションが不利な方向に進み、(Ethereumが下落し、かつaltcoinが上昇するか、またはその逆)、あなたは全ての10 BTCを失う可能性があります。清算リスクは一つの取引だけでなく、全てのアカウントに適用されます。

アイソレーテッドマージン: 詳細な管理, 孤立リスク

独立したマージンは全く異なる方法で機能します。アイソレーテッドマージンでポジションを開くと、取引のために「ロック」される正確な金額を指定します。アカウントの残りの部分には全く影響がありません。

前の例に戻ります: あなたは10 BTCを持っています。あなたは5:1のレバレッジでEthereumのロングポジションに2 BTCを配分することを決定しました。これは、あなたがEthereumで10 BTCの価値で取引を行っていることを意味します。あなた自身の2 BTC + 借りた8 BTC(ですが、清算リスクを負うのはその2 BTCだけです。残りの8 BTCはアカウント内で完全に安全です。

もしEthereumが自由落下し、ポジションが清算された場合、あなたの最大損失は2 BTCです。単一の取引から全口座を失うことはありません。これがisolated marginが「分離された」と呼ばれる理由です - リスクは完全に孤立しています。

しかし、アイソレーテッドマージンはより積極的な管理を要求します。取引が下降し始め、清算の危機に瀕している場合、残りのアカウントを自動的に救済することに頼ることはできません。そのポジションを維持したい場合は、手動でそのポジションに資金を追加する必要があります。これは、あなたの見方によって利点にも欠点にもなり得ます。

マージン取引とは？両方の形式の基盤

より深く掘り下げる前に、マージン取引の概念を明確にしましょう。これは、取引プラットフォームから資金を借りて、保有している金額よりも大きな価値で購入または販売することです。既存の資産を担保として使用して、借入金を保証します。

簡単な例: あなたは5,000 USDを持っていて、Bitcoinが上がると信じています。あなたは5,000 USD分のBitcoinを購入することができ、これを「レバレッジなし」と呼びます。しかし、5:1のレバレッジを使用する場合、さらに20,000 USDを借りて、合計25,000 USD分のBitcoinを保有することになります。

ビットコインが20%上昇すると、あなたの25,000 USDの投資は30,000 USDの価値になり、) 5,000 USDの利益(が得られます。20,000 USDの貸付金を返済した後、残りは10,000 USD - これは元本5,000 USDからの100%の利益です。お金を倍にする、いい響きですね！

しかし、ビットコインが20%減少した場合はどうなりますか？25,000 USDの投資は20,000 USDにしかなりません)損失は5,000 USD(です。20,000 USDの借入金を返済した後、あなたには何も残らず、元本の100%を失います。それが、マージントレードが非常に危険な理由です。利益は増幅されますが、損失も同様です。

直接比較：アイソレートマージン対クロスマージン

主な違いを考慮してください:

1. 清算メカニズム

アイソレーテッドマージンでは、清算は特定のポジションにのみ影響します。その取引に割り当てた最大損失はいくらですか。

クロスマージンでは、清算がアカウント全体に影響を与える可能性があります。システムは、清算を避けるために利用可能なすべての通貨を使用しますが、すべてのポジションが逆に動く場合、すべてを失うことになります。

2. リスク管理

アイソレーテッドマージンは、あなたにより詳細なコントロールを提供します。各取引には、あなたが事前に決定する「リスク予算」があります。

クロスマージンは包括的なリスクを組み合わせます。相互に補完する取引がある場合は良いですが、すべてが同時に悪化すると悪化します。

3.柔軟性

クロスマージンを使用すると、マージンを維持するために追加の資金を入金する心配はありません。システムは自動的に利用可能な残高を使用します。

アイソレートマージンでは、マージンを増やしたい場合、ポジションに手動で追加資金を入金する必要があります。これは不便である可能性があります。

4. 異なる戦略

アイソレートマージンは、リスクが厳しく管理された特定の1つまたは複数の取引で「大きく賭けたい」人に適しています。

クロスマージンは、相互に関連する多数の取引を行い、相殺から利益を得たい人に適しています。

詳細な長所と短所

アイソレーテッドマージンの利点:

• リスクは明確に制限され、予測が容易です。
• 各取引の利益と損失は追跡しやすいです
• 悪い取引が全アカウントを破壊するリスクはありません
• 特定の戦略を持つ取引に適しています

アイソレーテッドマージンの欠点:

• 継続的な監視と積極的な管理が求められます
• 取引が清算される寸前に手動で入金する必要があります
• あまりに少ないお金を配分すると、利益が制限される可能性があります。
• 多くのポジションを管理するのはより複雑です

クロスマージンの利点:

• 自動的に資金を調整して清算を回避する
• 1つの取引からの利益は、別の取引からの損失を救うことができます
• 同時に複数のポジションを管理するのが簡単になります
• 複雑なリスクヘッジ戦略を実行することを可能にします

クロスマージンの欠点:

• アカウント全体の清算リスクは非常に高いです
• 過剰レバレッジ)を引き起こす可能性がある(
• 多くのポジションがオープンしているときに総リスクを評価するのが難しい
• 一つの大きな戦略的ミスは、これまでのすべての利益を消し去る可能性がある

両方を組み合わせる: 最適な戦略

どちらか一方を選んで永遠にそれに固執する必要はありません。多くの成功したトレーダーは、同時に両方を使用しています。

例：あなたは技術アップグレードのおかげでEthereumが価格上昇することに非常に自信を持っています。あなたは、30%のポートフォリオをisolated marginでEthereumを高レバレッジで購入し、損失をポートフォリオの30%に制限します。

残りの70％では、クロスマージンを使用してリスクヘッジ戦略を実行します: ビットコイン)を売却し、下落を予測(し、別のアルトコインを購入します)、上昇を予測(。1つのポジションからの利益が別のポジションからの損失を相殺します。

もしEthereumが本当にあなたの予想通りに上昇すれば、この30%から良い利益を得ることができます。そうでなければ、損失は30%に制限されます。同時に、残りの70%のリスクヘッジ戦略がアカウント全体を保護します。

このアプローチを使用する場合、両方の戦略を継続的に監視する必要があります。もしイーサリアムが大幅に下落し始めた場合、損失を制限するためにisolated marginのポジションを早めに閉じることを検討してください。もしcross margin戦略のアルトコインが不調であれば、リスクを減らすために調整してください。

リスクを理解することは必須要件です

マージン取引は心臓の弱い人には向いていません。あなたは同じ取引でお金を倍に稼ぐことも、全てを失うこともできます。クロスマージンやアイソレーテッドマージンは単なるツールであり、悪い決定からあなたを守ることはありません。

忘れないでください:

• 仮想通貨市場は数分で激しく変動する可能性があります
• 清算はあなたが画面を見ていなくても発生する可能性があります
• 取引手数料と借り入れ利息はあなたの利益を削ります
• "確実な取引"は決して確実ではないことが多い

アイソレートマージンとクロスマージンの選択は、完全にあなたの取引戦略、個人のリスク許容度、ポジション管理のスキルに依存しています。すべての人にとっての「最高の」選択は存在しません - あなたの戦略にとっての最良の選択肢だけがあります。

小さく始め、私たち全員が犯す)の間違いから学び、失っても構わないお金を危険にさらさないようにしましょう。それがマージン取引の黄金ルールです。