2023年に崩壊した銀行：SVBとシグネチャーバンクの崩壊の解説

銀行セクターは、2023年3月にシリコンバレー銀行(SVB)が崩壊し、その数日後にシグネチャーバンクの破綻が続いたことで、グレートリセッション以来最も衝撃的な瞬間を経験しました。これらの連続した銀行の崩壊は単なるニュースの話題にとどまらず、米国の銀行業界における10年以上続いた安定の流れを打ち破る歴史的な転換点となりました。

2023年の銀行崩壊はどれほど稀だったのか？

金融界がショックに陥った理由を理解するために、次の事実を考えてみてください：2023年3月10日にSVBが崩壊するまで、米国は連続867日間、銀行の破綻を経験しませんでした。これは1933年以来、米国史上2番目に長い干ばつ期間です。最長の連続未破綻期間は、2004年6月から2007年2月までのほぼ3年間で、金融システムが崩壊する直前の期間でした。

2015年から2020年の間、米国は年間平均で5未満の銀行破綻を記録していました。さらに驚くべきことに、2021年と2022年には一つも銀行破綻がありませんでした。1年に2つの銀行崩壊が起きるのは警告サインのように見えますが、実際には歴史的平均を大きく下回っています。

なぜSVBとシグネチャーバンクは異なったのか？

これらの銀行崩壊に対するパニックは、その頻度に比例したものではなく、その規模に比例したものでした。

シリコンバレー銀行は、2022年12月時点で**$209 十億ドルの資産**を持つ、国内第16位の銀行でした。崩壊時には、米国史上2番目に大きな銀行破綻となり、2008年のワシントン・ミューチュアルの崩壊(が持つ$307 十億ドルの資産)を超えました。

シグネチャーバンクは、2023年3月13日にわずか72時間後に破綻し、$110 十億ドルの資産を保有しており、史上3番目に大きな銀行破綻となりました。

参考までに、SVBの前に破綻した銀行は2020年のアルメナ州立銀行で、資産はわずか$69 百万ドルでした。SVBはおよそ2,000倍の規模です。2010年には、157の銀行が崩壊し、その年の記録は(2000年以降の最高)でしたが、その合計資産はSVB一つの資産の半分にも満たなかったのです。

より広範な歴史的パターン

2000年以降、米国では565の銀行破綻が記録されており、平均すると年間約25件です。しかし、この分布は非常に偏っています。

• 2001-2007年：危機前の時代には年間平均3.57件
• 2008-2012年：景気後退宣言後の激動の時期には年間93件の破綻
• 2010年：最悪の年で157の銀行が崩壊
• 2000年以降の565件の破綻のうち、82%は2008-2012年の危機期間中に発生

2023年の崩壊は、こうした稀な現象の終焉を告げるものでした。地域銀行や小規模銀行の破綻が一般的となり、大手の全国的な金融機関の破綻はほとんど見られなくなっていました。

銀行破綻の地理的分布

特定の地域は銀行セクターの不安定さに対してはるかに脆弱でした。カリフォルニア州、フロリダ州、ジョージア州、イリノイ州は、2000年以降の銀行破綻数が最も多い州のリストを席巻しました。

カリフォルニアは42件の破綻でトップに立ち、SVBもこの州にあります。ジョージア州とフロリダ州は、今世紀の米国の銀行破綻の30%を占め、特に2008-2012年の住宅・信用危機の影響を大きく受けました。興味深いことに、アメリカの銀行の中心地とされるニューヨークは、2000年以降わずか6件の銀行破綻しか経験しておらず、これらの最近の崩壊は地域パターンからの異例の逸脱を示しています。

時期のパターンと規制戦略

銀行崩壊のタイミングは、規制の戦略を映し出しています。2000年以降のすべての銀行破綻の95%は金曜日に発生しており、唯一の例外は2023年3月13日の日曜日に閉鎖されたシグネチャーバンクです。この金曜日のタイミングは偶然ではなく、規制当局にとっては週末を利用して口座の管理、資産の清算、運営の安定化を行い、月曜日の顧客の資金要求に備えるための戦略的な選択でした。

シグネチャーバンクの突然の日曜日の閉鎖は、規制当局が連鎖的なドミノ倒しを恐れたことを示しています。彼らはパニックの感染拡大を防ぐことを優先し、標準的な手順を超えた対応を取ったのです。これは、システムリスクがいかに深刻になっていたかを示しています。

また、銀行破綻は会計四半期の境界付近、すなわち1月、4月、7月、10月にも集中しており、これらの時期は四半期ごとのレビューで金融ストレスが最も顕著になるタイミングです。

今後の展望

2023年の2つの大規模な銀行崩壊は、広範な金融崩壊への懸念を引き起こしましたが、これは現代においては統計的に稀な現象です。真の意義は、その頻度ではなく、SVBとシグネチャーバンクがテックセクターやより広範な金融インフラに対して持つ例外的な規模とシステム的な連結性にあります。これらの要素が、これらの崩壊を、今世紀の破綻統計の中心となる小規模な地域銀行の崩壊とは一線を画すものにしています。