超深度！仮想通貨界で最もよくある2つの問題！

仮想通貨界ではさまざまな問題に直面しますが、共通のものと個別のものがあります。

私の不完全な統計によると、最も多く質問される問題は大きく2つに分かれます。

🚩1 抄底の問題
仮想通貨取引において、最もよく尋ねられるのは：「このコインは抄底できるか？」ということです。

中には、自分の抄底には多くの理由を見つけるトレーダーもいます。例えば、このコインの価格が歴史的な安値に達したとか、マイニング時代にはこのコインがマイニングコストを下回っているとか、軽いポジションで抄底して下落時に追加買いし、いずれ値上がりすると考えるなどです。

価格が歴史的安値に達したからといって、これ以上新低をつけられないわけではありません。
マイニングコストを下回ったからといって、これ以上下落しないわけでもありません。

価格が歴史的低位にあるとき、仮想通貨の永続契約は長期的にマイナスの資金費用を伴うことが多く、何年も値上がりしない場合、長期ポジションを保有し続ける必要があります。毎日の三回の資金費用の積み重ねと頻繁な追加入金の手数料損失により、値上がり前にこれらのコストは絶対的な価格の下落を超える損失をもたらすことがあります。

したがって、これらの抄底の理由は深く追究できず、根拠も薄弱です。

この視点でコインの抄底可能性を考えると、多くの細部にとらわれてしまいますが、別の視点に切り替えるとこれらの問題から解放されます。

暗号通貨が抄底できるかという問題については、「暗号通貨は循環資産である」という一言を理解し、覚えておけば十分です。

価格が歴史的低位にあるとか、マイニングコストを下回るとかといった問題はもう考える必要はありません。

循環資産の核心論理：三つの主要なサイクル

第一は供給サイクル。

例えば、ビットコインの半減期後のマイニング出力減少サイクルや、あるパブリックチェーンプロジェクトでコインを集中発行し、アルトコインのマイニング出力が急増する段階です。供給過剰が生じた場合、取引の方向性は供給サイクルに沿って行くべきであり、ビットコインやイーサリアム、または特定のアルトコインの価格が歴史的低位にあるからといって抄底しようとすべきではありません。マイニングコストを下回ったからといっても、抄底は避けられません。

この時に抄底しようとすると、価格の新低の後にさらに低い水準が現れ、マイニングコストを下回った後も下落は続きます。

たとえ下げすぎた場合でも、空売りのポジション縮小による反発があっても、その後も下落は続きます。これは供給サイクルが価格の動きを循環させるからです。

言い換えれば、循環サイクルは暗号通貨価格の宿命であり、逆循環の取引はギャンブラーの無謀な抵抗と死に瀬の抵抗です！

第二は需要サイクル。

例えば、あるパブリックチェーンがコインの集中発行をしていなくても、DeFi、NFT、メタバースなどの下流セクターが需要低下局面に入り、ユーザーのアクティブ度が急落し、トークンの需要に深刻な影響を与えます。同様に、需要サイクルに従って取引すべきであり、価格が歴史的低位にあるからといって抄底すべきではありません。価格がマイニングコストを下回ったからといってもです。

- 第三はマクロサイクル。最も一般的なのは、世界の中央銀行の量的緩和やFRBの利下げサイクルです。この場合、根本的に過剰な資金が高リスク資産に追いかけられるため、すべての暗号通貨の価格は上昇します。ただし、供給サイクルや需要サイクルに沿ったコインが先に上昇し、多く上がります。逆に、供給サイクルや需要サイクルに逆らうコインは、後から少しだけ上昇します。

このようなときは、やはりマクロサイクルと供給サイクル／需要サイクルに沿ったコインを買い、順張りを行うのが良いです。逆張りはリスキーです。上昇時は遅く、上昇幅も少ないですし、下落時は先に下がる傾向にあります。

利用できる感情サイクル
最後に、よくあるサイクルの一つが感情サイクルです。これは、仮想通貨界の小さな文章、インフルエンサーの呼びかけ、政策の突然の動揺などによって引き起こされます。例えば、「百倍コイン」の噂、規制の好材料や悪材料の噂です。

個人的には、感情サイクルに順張りして取引することはあまり推奨しません。なぜなら、感情サイクルは持続性が非常に悪いためです。逆に、感情サイクルを逆張りで利用することも可能です。

ただし、私が言う逆張りの前提は、その感情サイクル自体が供給サイクルや需要サイクルの逆方向である場合です。

なぜなら、供給サイクルと需要サイクルは比較的長期かつ堅固なサイクルであり、感情サイクルは短期的で不安定だからです。

この短期で不安定な感情の動揺が供給や需要のサイクルと逆方向に動くとき、それは良いエントリーの機会となります。

したがって、抄底の問題については、細かい低次元の問題に陥る必要はなく、別の視点で暗号通貨という資産の本質を考えるべきです——それは循環資産であるということです。

仮想通貨取引には4つのサイクルがあります：供給サイクル、需要サイクル、マクロサイクル、感情サイクル。暗号通貨は順循環資産であり、主に前の3つのサイクルに沿って取引を行います。最も一般的なのは供給サイクルに従うこと、その次に需要サイクルです。マクロ大きな年にはマクロサイクルに沿い、感情サイクルは逆に利用でき、特にこれらが逆方向に動くと絶好のエントリー機会となります。

最後に一言：暗号通貨は順循環資産であり、順循環こそが暗号通貨価格の宿命です。逆循環の取引はただの賭博者の無謀な抵抗と死に瀕した抵抗に過ぎません！