日本の金利上昇が世界の金融市場に与える影響は、主に円高、資本の回帰、債券利回りの上昇、リスク資産への圧力などの側面に現れ、具体的には以下のような形で表れます：

円高と資本フロー
日本銀行の利上げ期待の高まりが円相場を押し上げ、12月19日の会議前には円は155.5付近まで上昇しました。長期にわたる超低金利政策の下で、日本はグローバルなアービトラージ取引の中心となり、利上げは資金を日本に呼び戻し、海外の高利回り債（米国債など）の配分を減少させることになります。

債券市場は不安定です
日本の2年物国債利回りが1%（17年ぶりの高水準）に上昇し、10年物利回りは2008年以来の高点に達し、米国債利回りも4.04%に上昇した。世界の債券市場の連動性が強化され、ヨーロッパやニュージーランドなどの国の国債利回りも同時に上昇している。

リスク資産が圧迫される
利上げ期待が市場の避ける感情を引き起こし、米国株式市場の三大指数（ナスダック、S&P500、ダウ）は単日でいずれも0.5％以上下落し、ビットコインは一時8.5万ドルを下回った。金は6週間の高値（4264.61ドル/オンス）に達した。

世界経済には波及効果があります
日本は世界最大のクロスボーダー債券投資国の一つであり、利上げはアービトラージ取引の清算ラッシュを引き起こす可能性があり、香港株や中国概念株などの市場に影響を与える可能性があります。歴史的なデータによれば、日本の利上げサイクルは株式市場の下落を伴うことが多く（例えば、2000年、2006-2007年の日経225指数はそれぞれ20%、40%下落しました）。

ビジネスと居住者への影響
利上げが企業の資金調達コストを押し上げ、中小企業の財務圧力が増加しています；住民の預金利息は増加していますが、輸入コストの上昇がインフレ圧力を強める可能性があります。