アリババがJPMorganと提携して12月までにトークン化された決済システムを立ち上げる - Brave New Coin

アリババ.comの社長であるクォ・ジャンは、11月14日のCNBCのインタビューで提携を発表しました。この新しい支払いシステムは2025年12月に開始される予定です。

テクノロジーの仕組み

新しいシステムは、トークン化された預金と呼ばれるものを使用します。これは、ブロックチェーンネットワーク上に存在する通常のお金のデジタルバージョンです。暗号通貨やステーブルコインとは異なり、トークン化された預金は実際の銀行預金によって裏付けられています。

「したがって、アメリカのバイヤーやユーロのバイヤーが一定のユーロを支払うとき、それは世界中のさまざまな銀行を回る必要はなく、実際にはトークン化とブロックチェーンを使用している」と、ZhangはCNBCに説明しました。お金は「同時に」香港、シンガポール、そして中国に戻ることができます。

今日の国境を越えた送金は、完了するのにしばしば数日かかります。お金は複数の銀行を通過し、いくつかの通貨換算を経なければなりません。これにより、国際貿易に時間とコストが追加されます。トークン化された通貨を使用すれば、そのドルのデジタルバージョンをブロックチェーンベースのシステム上で直接転送でき、これらの仲介者をバイパスすることができます。

アリババは、JPMorganのブロックチェーンインフラであるJPMDを使用します。このシステムは、大規模なビジネスクライアント間でトークン化された預金を移動するために設計されています。JPMorganは最近、この技術をEthereumベースのブロックチェーンネットワークであるBaseで利用可能にしました。

なぜこれが国際貿易に重要なのか

アリババのビジネス・トゥ・ビジネスプラットフォームは、世界中の何百万もの企業をつなげています。このプラットフォームは2023年に約$50 億の総商品価値を扱い、2024年には$60 億を見込んでいます。これは貿易量の20%の増加を表しています。

越境決済は、アリババのプラットフォームを利用する企業にとって大きな問題です。企業は国際的な支払いがクリアされるまでに通常2〜3日待たなければなりません。新しいトークン化されたシステムにより、これを数分または数秒に短縮できる可能性があります。

この技術は、企業が日々直面する実際の問題を解決することを目的としています。アメリカの企業がAlibabaを通じて中国のサプライヤーから製品を購入する際、支払いは通常いくつかの銀行を通過します。各ステップは手数料と遅延を追加します。

JPMorganの内部決済ネットワークは、すでにドル、ユーロ、ポンドでのトークン化された決済において、$3 億を超える金額を日々処理しています。しかし、これはほとんどがJPMorganのプライベートブロックチェーンネットワーク内で行われています。アリババとのパートナーシップは、この技術がこのような大規模な運用のためにパブリックブロックチェーンで使用される最初の例の一つです。

AI駆動のスマートコントラクト

トークン化された支払いに加えて、アリババは「エージェンティックペイ」と呼ばれるAI駆動のスマートコントラクトを導入する予定です。この機能は、買い手と供給者の過去の会話に基づいて契約を自動的に生成します。

今日、多くのビジネス契約はオフラインで作成され、その後アリババのプラットフォームにアップロードされています。この新しいAIツールは、両当事者がアリババ.com上で自動生成された契約を確認してから進むことを可能にします。

AIシステムは、特定の条件が満たされると、決済、紛争処理、および資金の解放を自動化します。これにより、現在の国際ビジネス取引に関わる多くの書類作成や遅延を排除できる可能性があります。

ZhangはCNBCに対し、同社がグローバル貿易を再設計するためにAIを使用する「緊急性」を感じていると述べました。「B2Bのeコマースにとって、これはパラダイムシフトになると考えています」と彼は言いました。

規制戦略

アリババのアプローチは、他の中国のテクノロジー企業に影響を与えた規制問題を慎重に回避しています。会社は、規制の明確さのためにステーブルコインではなく、銀行発行のデジタルトークンを使用します。

2023年、アリババ系列のアントグループとライバルのJD.comは、中国の中央銀行がそのようなプロジェクトを抑制した後、元に裏打ちされたステーブルコインの立ち上げを一時停止しました。アリババは、JPMorganの銀行が裏付けたトークン化された預金を代わりに使用することで、これらの規制上の懸念を回避しています。

トークン化された預金は、規制された銀行のバランスシートにあるため、ステーブルコインとは異なります。ステーブルコインは通常、非銀行企業によって発行され、政府債券のような資産に裏付けられています。これにより、トークン化された預金は金融規制当局にとってより受け入れられやすくなります。

張はアリババが将来的にステーブルコインを検討する可能性があるが、まずは規制遵守を確保するために銀行発行のデジタルトークンに焦点を当てると述べた。

業界への影響

成功すれば、このパートナーシップは他の主要なeコマースプラットフォームに対して同様の決済システムを採用するよう圧力をかける可能性があります。このコラボレーションは、Alibabaの巨大なグローバルトレードネットワークとJPMorganの実績のあるブロックチェーン技術という2つの業界リーダーを結びつけています。

B2C2、Coinbase、Mastercardを含む主要な金融会社は、すでにJPMorganのトークン化された預金システムを使用した取引をテストしています。この技術は実験段階を超え、現在は大規模な商業利用に向けて準備が整っています。

他の銀行もトークン化された預金を探求しています。BNYメロン、バークレイズ、HSBCは同様のプロジェクトを開始しました。より広範な傾向は、伝統的な銀行が実際のビジネスアプリケーションのためにブロックチェーン技術をますます採用していることを示しています。

アナリストは、Alibabaの試験プログラムがうまくいけば、決済額が年間数十億に成長する可能性があると予測しています。これは、国際的な支払いのためのブロックチェーン技術の最大の実世界の応用の一つとなるでしょう。

これからの道

アリババの12月のローンチタイムラインは野心的ですが、JPMorganの既存のインフラストラクチャを考慮すると実現可能です。この銀行は2015年からブロックチェーン技術を開発しており、トークン化された支払いで数十億ドルを処理しています。

そのパートナーシップは、実験的なブロックチェーンプロジェクトから実用的なビジネスソリューションへの移行を表しています。完全に新しい金融システムを作成するのではなく、その技術は既存の銀行インフラを強化し、より迅速かつ効率的にします。