Les stratégies à haute sharpe (par exemple, la vente de volatilité ou certains trades à portage) souffrent souvent d'une dissymétrie négative cachée.
Si les gestionnaires sous-estiment l'impact que peuvent avoir ces rares pertes importantes, le flux constant de rendements, avec une faible volatilité, leur donnera une fausse impression de confiance.
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Les stratégies à haute sharpe (par exemple, la vente de volatilité ou certains trades à portage) souffrent souvent d'une dissymétrie négative cachée.
Si les gestionnaires sous-estiment l'impact que peuvent avoir ces rares pertes importantes, le flux constant de rendements, avec une faible volatilité, leur donnera une fausse impression de confiance.