Je viens de me mettre à jour sur quelques mouvements intéressants des actions de début cette année, et il y a quelques noms qui valent la peine d'être revisités si vous êtes resté en retrait.

Exxon Mobil a connu une belle progression - plus de 32 % au cours des six derniers mois par rapport au secteur plus large du pétrole et du gaz à 26 %. Qu'est-ce qui le pousse ? Leurs opérations dans le Permien et en Guyane génèrent pratiquement de l'argent en ce moment. Nous parlons de revenus en amont doublés depuis 2019, et ils atteignent constamment des records de production dans les deux régions. La société devient également intelligente dans la gestion de la dette tout en finançant des dividendes, des rachats d'actions et ces projets à haut rendement. Ils s'aventurent même dans l'hydrogène et la technologie à faible émission de carbone via leur installation de Baytown.

Cela dit, les prix du pétrole brut ont été sous pression, ce qui impacte évidemment le secteur en amont. Et leurs nouvelles activités - lithium, projets à faible émission de carbone - en sont encore à un stade précoce avec beaucoup d'incertitudes intégrées. Ce n'est donc pas une mer calme.

Lockheed Martin est un autre qui a surperformé - en hausse de 48,8 % contre 9,2 % pour le secteur de l'aérospatiale et de la défense en général. Ils restent le principal contractant de défense américain avec des commandes stables du Pentagone et une forte demande internationale. Le budget de défense américain continue de croître, ce qui devrait aider. Mais ils ont quelques problèmes d'exécution de programmes qui pourraient leur jouer des tours, et la pénurie de main-d'œuvre dans l'aérospatiale et la défense est réelle.

Honeywell a aussi attiré mon attention. En hausse de 10 % alors que leur secteur progressait de 6,2 %. Leurs segments d'aviation commerciale et d'automatisation des bâtiments sont solides, surtout dans l'aérospatiale avec une forte demande en défense et une augmentation des heures de transport aérien. Les actionnaires sont récompensés par des paiements réguliers. La stratégie d'acquisition a étendu leur portée, bien qu'elle ait aussi augmenté leur dette. L'automatisation industrielle a été faible, et la hausse des coûts d'exploitation réduit les marges. Les vents contraires liés aux devises étrangères n'aident pas non plus.

Ensuite, il y a AMREP, une petite société qui a en fait perdu 10 % alors que le développement immobilier a augmenté de 13 %. La vente de terrains de cette microcap - leur activité à marge la plus élevée - s'est tarie, ce qui met en évidence leur sensibilité au calendrier des transactions. La visibilité limitée et la hausse des coûts fixes sont préoccupantes. Cela dit, ils ont un bilan solide, et leur secteur de la construction résidentielle a montré une croissance au premier semestre avec des prix stables et peu d'inventaire au Nouveau-Mexique. Leur portefeuille de locations s'étend aussi, ce qui ajoute un revenu récurrent pour compenser la cyclicité. La position de trésorerie est solide et la dette minimale.

Cela vaut la peine de garder ces actions dans votre liste de surveillance si vous vous intéressez à l'énergie, à la défense, à l'industrie ou à l'immobilier. Le marché intègre certainement des trajectoires de croissance différentes pour chacun d'eux, donc le timing est important.