Le marché a été assez instable dernièrement et j'ai réfléchi à ce qui a vraiment du sens de détenir si la situation devient difficile. Nous sommes assis sur trois ans de gains solides dans le S&P 500, ce qui, honnêtement, pourrait se retourner assez rapidement si le sentiment change.

Voici ce que j'ai examiné : au lieu de simplement rester en cash lors d'une éventuelle baisse, il existe en réalité quelques poches intéressantes du marché qui pourraient jouer en votre faveur. La plupart des gens pensent immédiatement aux obligations, ce qui est logique, mais il y a plus de nuances.

J'ai suivi trois ETF Vanguard spécifiquement parce qu'ils ont tendance à se comporter différemment lorsque les actions sont fortement pénalisées. Le premier est l'ETF Obligations du Trésor à Durée Étendue (EDV). Ce n'est pas exactement un placement sûr, mais voici le truc : lorsque les conditions de marché baissier surviennent et que la Fed commence à réduire les taux, les obligations à long terme peuvent en réalité voir une hausse sérieuse. Vous obtenez cette relation inverse avec les actions, donc lorsque les actions chutent, les obligations bougent souvent dans l'autre sens. La sensibilité aux taux d'intérêt est réelle cependant, donc ce n'est pas une promenade de santé.

Ensuite, il y a l'ETF Secteurs de consommation de base (VDC). C'est toujours une exposition aux actions, donc vous n'êtes pas complètement protégé, mais ces entreprises ont tendance à mieux résister lorsque la situation devient chaotique. En 2022, le S&P 500 a subi une baisse de 18 % pour l'année, mais celui-ci n'a chuté que de moins de 2 %. C'est le genre de coussin de baisse qui compte vraiment quand vous êtes stressé par votre portefeuille.

La troisième option est simplement l'ETF Marché obligataire total (BND). C'est votre couverture simple - il vous donne l'univers complet des obligations de qualité investissement sans essayer de jouer un sous-secteur particulier. Moins volatile que la stratégie de durée, mais toujours une protection significative contre les chutes d'actions.

La réalité est que les stratégies ETF baissières ne doivent pas être compliquées. Vous cherchez simplement des choses qui bougent différemment de vos actions. Que ce soit des obligations ou des secteurs défensifs, avoir quelque chose qui monte réellement quand les actions descendent est le but principal. Je ne dis pas que ce sont les seuls mouvements, mais si vous pensez à vous positionner pour un marché baissier, il est utile de comprendre comment ils fonctionnent.