Je me suis récemment plongé dans le jeu de l'IA et honnêtement, la thèse d'investissement devient de plus en plus claire chaque jour. Ce n'est pas un cycle de hype - nous parlons du changement technologique déterminant des années 2020, et il y a des entreprises vraiment solides positionnées pour surfer sur cette vague.

Laissez-moi décomposer trois noms qui reviennent constamment dans des conversations sérieuses sur la meilleure action IA à acheter en ce moment.

Tout d'abord, c'est Meta. Les gens sous-estiment à quel point leur intégration de l'IA est profonde. Nous ne parlons pas seulement d'un meilleur ciblage publicitaire - bien que cela fonctionne déjà. Leurs revenus publicitaires ont augmenté de 21 % au cours des neuf premiers mois de 2025. Mais la vraie histoire, ce sont leurs agents IA testant et optimisant les campagnes publicitaires, ce qui devrait attirer plus de petites entreprises annonceuses. À long terme, l'IA générative pourrait transformer la façon dont les créateurs produisent du contenu et la façon dont les utilisateurs interagissent avec celui-ci. La société dépense plus de $100 milliards en capex pour 2026 afin de développer l'infrastructure. Oui, cela impactera les bénéfices à court terme avec la dépréciation, mais le potentiel de croissance est toujours là. Elle se négocie à 22x le PER futur, ce qui semble raisonnable pour ce qu'ils construisent.

Ensuite, il y a Salesforce. Leur plateforme Agentforce est à surveiller ici. Elle automatise les flux de travail en utilisant les données propres à une entreprise - et elle montre déjà une traction énorme. Le revenu récurrent annuel combiné pour Agentforce et Data 360 a atteint 1,4 milliard de dollars, en hausse de 114 % d'une année sur l'autre. Toujours minuscule par rapport à leur activité globale, mais les clients s'engagent fortement. La direction voit des entreprises doubler leurs dépenses Salesforce après avoir adopté Agentforce, lancé à la fin de l'année dernière. Ils visent $60 milliards de revenus d'ici 2030 avec une marge opérationnelle de 40 %, contre $41 milliards cette année. Même s'ils manquent un peu leur objectif, la direction est claire. L'action se négocie à 19x le PER futur - une entrée solide pour une action IA à acheter si vous souhaitez une exposition à l'entreprise.

Et puis TSMC. Celle-ci est presque ennuyeuse parce que c'est tellement évident - ils sont la seule entreprise avec la technologie et la capacité de fabriquer des puces IA de pointe à grande échelle. Leur part de marché de 72 % en fabrication sous contrat parle d'elle-même. Les ventes ont augmenté de 35,9 % en 2025 avec une marge brute atteignant 59,9 %. La direction augmente les prix sur les processus avancés jusqu'en 2029 et augmente le capex à 52-56 milliards de dollars cette année, soit une hausse de 31 %. Ils visent une croissance annuelle composée des revenus de 25 % jusqu'en 2029, en hausse par rapport à leur précédente prévision de 20 %. C'est une vraie conviction. À 23x le PER futur, TSMC semble être une action IA à acheter pour une exposition purement matérielle.

Évidemment, rien de tout cela n'est garanti. Mais si vous réfléchissez à où investir dans ce cycle IA, ces trois entreprises valent sérieusement la peine d'être considérées. Les valorisations ne sont pas folles non plus - toutes se négocient à des multiples raisonnables par rapport à leurs perspectives de croissance. Ça vaut la peine de faire vos propres recherches, mais je garde un œil sur ces trois.