Frères, c'est une grosse affaire.

Des coups de feu ont été tirés lors du dîner à la Maison Blanche, Trump a été évacué en urgence,
mais ce n'est pas le point principal.
Ce qui influence vraiment le marché, c'est sa déclaration suivante — annuler les négociations entre les États-Unis et l'Iran, en affirmant que c'est une perte de temps pure.
Le détroit d'Ormuz est bloqué depuis presque deux mois, le nombre de pétroliers passant chaque année est tombé de 130 à une dizaine, le Brent a été brutalement porté à 106 dollars.
Mais ce ne sont que des arrière-plans. La semaine prochaine, les marchés mondiaux devront faire face à deux examens cruciaux, qui décideront directement si vous mangez de la viande ou si vous vous faites battre avant les fêtes.
Premier examen, le test de pression inflationniste des banques centrales mondiales.
La semaine prochaine, de la Banque du Japon à la Réserve fédérale, plusieurs banques centrales se réuniront intensément, avec une seule question en tête : face à la hausse des prix du pétrole, que faire pour l'inflation ?
Surtout lors de la réunion de la Fed jeudi matin, ce sera la dernière réunion importante de Powell en tant que président. Le marché a déjà voté avec ses pieds, les attentes de baisse de taux cette année, qui étaient d'au moins deux fois il y a deux mois, ont chuté à moins d'une fois maintenant.
Que cela signifie-t-il ? Cela signifie que l'oxygène pour l'évaluation des actifs de croissance mondiaux est en train d'être aspiré. La prolongation de l'environnement de taux élevés, les fonds continueront d'éviter les secteurs à haute valorisation, se tournant vers des actifs à flux de trésorerie stables et résistants à l'inflation.
Deuxième examen, le grand test de performance des sept géants de la bourse américaine.
Après la clôture mercredi, Microsoft, Google, Amazon, Meta ont rendu leurs comptes, et Apple clôturera jeudi.
Ces cinq géants de la technologie contrôlent la vie des actions technologiques mondiales, toute déclaration dans leurs résultats concernant les dépenses en capital futures influencera l'humeur du marché.
S'ils continuent à investir massivement dans le développement de l'IA, la logique de puissance de calcul, de puces, de serveurs, de communication optique reste valable, et la correction pourrait être une opportunité.
S'ils commencent à réduire leurs dépenses, tout le secteur technologique de croissance sera sous pression.
Que faire dans les derniers jours avant le long congé du 1er mai ? Trois stratégies.
Première, reconnaître la phase, abandonner les illusions.
Avant les vacances, le marché est généralement prudent, la liquidité diminue, la volatilité augmente. La stratégie clé est la défense, pas l'attaque. Limiter la position à moins de 50 %, garder du cash.
Deuxième, ajuster la structure, basculer entre haut et bas.
Les flux de capitaux ont déjà montré le problème. Se concentrer sur les secteurs réellement soutenus par la performance, bénéficiant de la logique inflationniste, comme l'énergie, les ressources, la navigation.
Par ailleurs, allouer des actifs à faible valorisation, à haute rentabilité en dividendes, et défensifs, comme coussins en cas de turbulence du marché.
Pour les actions technologiques à forte hausse à court terme, surachetées et congestionnées, ne pas acheter en haut, attendre le recul et la confirmation des nouvelles.
Troisième, surveiller les signaux, patienter.
Les deux prochains signaux clés sont :
1. La position de la Fed sur l'inflation, continuer à durcir ou commencer à signaler un tournant.
2. Le plan de dépenses en capital des géants de la tech, continuer à augmenter ou commencer à ralentir.
Avant que ces deux résultats ne soient connus, il faut observer davantage, agir moins.
Souvenez-vous de ce que le frère Qiang dit : l'investissement n'est pas un pari sur l'actualité, mais une réponse aux changements. Les coups de feu extérieurs et les négociations n'influencent que le rythme, la véritable direction est toujours décidée par les capitaux et la performance.
Avant les fêtes, resserrez votre ligne de défense, conservez vos munitions, et après la clarification de la situation, il ne sera pas trop tard pour agir.