Récemment, il y a encore beaucoup d'actualités sur le marché, notamment plusieurs grands mouvements dans le domaine de l'IA. La semaine dernière, Anthropic a annoncé une collaboration avec Intapp pour lancer un agent IA d'entreprise, et a également développé une multitude de plugins avec des partenaires comme FactSet, intégrant profondément les outils d'IA dans les secteurs de la banque d'investissement, de la comptabilité, du droit, etc. Dès que cette nouvelle est sortie, le secteur des logiciels s'est globalement redressé, donnant l'impression que les inquiétudes du marché concernant la disruption industrielle par l'IA se sont quelque peu atténuées.

De leur côté, Meta n'est pas resté inactif, signant directement un accord colossal avec AMD pour déployer 6 gigawatts de puces de calcul AMD, ce qui représente une commande pluriannuelle de 60 milliards de dollars. Cette transaction inclut également une clause d'achat d'actions, permettant à Meta d'acheter jusqu'à 160 millions d'actions AMD au prix de 0,01 dollar, représentant environ 10 % de la société. Le cours de l'action AMD a augmenté de 8,77 % ce jour-là, ce qui montre que le marché reste plutôt optimiste quant à cette collaboration.

Du côté des marchés américains, la tendance s'est inversée à la hausse, avec le Dow Jones en hausse de 0,76 %, le S&P 500 de 0,77 %, et le Nasdaq de 1,04 %. L'indice de panique VIX a chuté de près de 7 %, et l'indice de confiance des consommateurs a dépassé les attentes, s'établissant à 91,2, contre une prévision de 87,1. En ce qui concerne les cryptomonnaies, le Bitcoin est actuellement à 77 650 dollars, et l'Ethereum à 2 320 dollars, le tout restant relativement stable.

Une tendance intéressante concerne le secteur des paiements. Selon des rumeurs, Stripe envisagerait d'acquérir entièrement ou partiellement PayPal. Dès que cette nouvelle a circulé, le cours de l'action PayPal a augmenté de 6,7 %, pour atteindre 47,02 dollars. Il faut savoir que PayPal a connu des difficultés ces dernières années, son cours ayant chuté de plus de 85 % par rapport à son sommet de 308,53 dollars en juillet 2021. La société fait face à une concurrence féroce de la part de nouveaux acteurs comme Stripe. Si Stripe passe à l'action, cela pourrait entraîner de nouveaux changements pour les utilisateurs de PayPal, notamment en matière de retrait et d'expérience de paiement.

Un autre point à surveiller est l'attaque soudaine de la société de vente à découvert香櫞資本 (Citrus Capital) contre SanDisk, en établissant une position vendeuse. Citrus Capital pense que le marché valorise les fabricants de NAND comme des actifs de défense à long terme liés à l'IA, ce qui est une erreur manifeste. Ils soulignent que le NAND reste essentiellement une industrie dépendante de l'offre, ayant souvent atteint un sommet lors de périodes de marges élevées. Une fois que des leaders comme Samsung restaureront leur capacité et leur taux de rendement, la prétendue « pénurie » pourrait disparaître rapidement.

Sur le plan macroéconomique, les déclarations récentes des responsables de la Fed méritent également attention. Cook a indiqué que l'IA a déjà provoqué un changement générationnel sur le marché du travail, pouvant entraîner une hausse du chômage à court terme, et que la vague d'investissements dans l'IA pourrait à court terme pousser les taux d'intérêt neutres à la hausse. Goolsbee a déclaré qu'il est encore prématuré de parier sur une réduction de l'inflation par une augmentation de la productivité, et que la réduction des taux d'intérêt ne serait appropriée qu'une fois que l'inflation aura réellement diminué. La présidente de la Banque d'Angleterre, Bailey, a également indiqué que la décision de réduire les taux en mars reste incertaine.

Du côté des matières premières, l'or a mis fin à une série de quatre hausses consécutives, en chutant de 1,59 %, pour s'établir à 5 142,4 dollars l'once. Cependant, Citigroup reste optimiste sur le prix du cuivre, prévoyant une hausse à 14 000 dollars la tonne dans les trois prochains mois, en raison de la forte demande d'achats à la baisse sur les marchés physiques et financiers, ainsi que de la consommation saisonnière des stocks en Chine. Le marché attend actuellement des signaux plus clairs, notamment concernant la situation entre les États-Unis et l'Iran, le taux de change du yen, et l'évolution de l'inflation.