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Dans la cryptomonnaie, il existe deux marchés parallèles pour un même actif — le marché au comptant ( où les actifs sont achetés et vendus « physiquement »), et le marché à terme ( où des contrats sur le prix futur sont négociés).

Lorsqu’un décalage apparaît entre eux, cela crée une opportunité pour une stratégie d’arbitrage avec un risque contrôlé.

▪️ Arbitrage de base — stratégie dans laquelle le trader prend des positions opposées sur le marché au comptant et le marché à terme d’un même actif, afin de profiter de la différence entre le prix actuel et le prix attendu.

Stratégie :

🟢 Acheter du BTC au comptant
🟢 Ouvrir une position short de la même taille sur le contrat à terme
🟢 Attendre l’expiration — le prix du contrat à terme « convergera » avec le prix réel
🟢 Gagner sur la convergence des prix sans risque de direction du marché

Bien que cette stratégie soit peu risquée, il existe certains nuances :

- La modification du financement peut réduire le profit
- Liquidity insuffisante d’un côté du marché
- La divergence des prix peut durer plus longtemps que prévu
- Le capital est « gelé » dans une position neutre

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L’arbitrage de base n’est pas de la spéculation, mais une stratégie neutre au marché, générant des profits grâce à l’inefficacité du marché.