Ces derniers temps, je me suis penché sur le secteur de l'utilité publique et honnêtement, il y a de solides actions dans le domaine de l'électricité à acheter en ce moment si vous recherchez des placements stables avec des dividendes. L'industrie se trouve dans une position intéressante où tout s'aligne : les taux d'intérêt commencent enfin à baisser, l'adoption des énergies propres s'accélère, et la demande d'électricité devrait connaître un pic important grâce aux centres de données IA et à l'adoption des véhicules électriques.

Voici ce qui a attiré mon attention. La Réserve fédérale a réduit ses taux, ce qui est énorme pour les utilities puisqu'elles lèvent pratiquement toujours des capitaux pour des mises à niveau d'infrastructures. Lorsque les coûts d'emprunt diminuent, ces entreprises peuvent financer des projets massifs sans écraser leurs marges. Nous parlons de milliards d'investissements prévus dans tous les secteurs.

La demande d'électricité devrait augmenter de 2,5 % cette année et de 2,7 % l'année prochaine. Ce n'est pas énorme sur le papier, mais en tenant compte de la construction d'infrastructures IA et du reshoring industriel, cela devient un véritable vent favorable. De plus, les prix de l'électricité devraient augmenter de 4 à 5 % dans les secteurs résidentiel, commercial et industriel. Plus de demande plus des prix plus élevés équivalent à une meilleure croissance des revenus pour ces utilities.

Laissez-moi vous présenter quatre actions dans le secteur de l'électricité qui valent la peine d'être considérées.

Duke Energy est le choix évident. Ils ont réduit leurs émissions de carbone de 44 % depuis 2005, ce qui est important car cet élan réglementaire ne disparaîtra pas. La société affiche un rendement en dividendes solide de 3,3 % et ses bénéfices devraient croître de 7-6 % au cours des prochaines années. Si vous souhaitez une exposition à l'énergie propre avec la stabilité d'une utility mature, cela coche toutes les cases.

Dominion Energy prévoit d'investir $50 milliards dans l'infrastructure au cours des cinq prochaines années. C'est un capex ambitieux, mais cela les positionne bien pour la hausse de la demande. Le dividende est à 4,5 %, ce qui est assez généreux, et les estimations de bénéfices montrent une croissance de 22 % cette année 1928374656574839.25Tême si cela rattrape probablement une sous-performance antérieure (. La croissance à long terme est estimée à 8 %, ce qui est solide pour ce secteur.

Entergy possède environ 10 000 mégawatts de projets d'énergie propre en opération ou en attente de construction. Ils investissent ) milliards jusqu'en 2029, et les bénéfices devraient croître à deux chiffres l'année prochaine. Le dividende est plus faible à 2,5 %, mais la trajectoire de croissance est convaincante. Celui-ci semble avoir plus de potentiel que les autres.

CenterPoint Energy complète la liste. Ils prévoient $41 milliards en capex sur une décennie pour faire face à la demande croissante d'électricité, notamment due à l'expansion commerciale dans leur zone d'exploitation au Texas. La croissance des bénéfices est stable autour de 8-9 % par an, et le dividende est à 2,3 %. Honnêtement, celui-ci est le plus exposé à la croissance économique continue et à la demande énergétique.

Ce qui est intéressant, c'est que ces quatre actions se négocient à des valorisations raisonnables — l'ensemble du secteur est à 13,91X EV/EBITDA contre 19X pour le S&P. Ces actions dans le secteur de l'électricité vous offrent essentiellement une remise par rapport au marché plus large tout en vous donnant une exposition à des tendances structurelles que la plupart des gens n'ont pas encore pleinement intégrées.

Le secteur des utilities est classé dans le top 24 % des industries selon les métriques de Zacks, ce qui indique généralement que quelque chose fonctionne. Si vous cherchez à diversifier avec des placements défensifs dotés de véritables catalyseurs de croissance, ces actions dans l'électricité méritent une attention plus approfondie. La combinaison de la baisse des taux, de la demande croissante et du soutien réglementaire pour l'énergie propre constitue un des setups les plus propres que vous puissiez obtenir dans ce secteur.