LA PLUS GRANDE PERTE DE TRANSACTION UNIQUE EN DEFI ? UNE ANALYSE POST-MORTEM DE COMMENT UN UTILISATEUR A PERDU ~$50M EN UN CLIC

Récemment, un utilisateur DeFi a échangé $50.4 millions d'aEthUSDT en seulement $36,000 d'aEthAAVE sur la plateforme Aave en utilisant un widget CoW Swap.

Les deux protocoles ont maintenant publié des rapports sur l'incident, détaillant un mélange de marchés illiquides, d'erreur utilisateur et de défaillances techniques cumulatives.

Voici une analyse de ce qui s'est mal passé et de comment les bots Maximum Extractable Value (MEV) ont capitalisé sur le commerce :

• L'Avertissement de l'Interface : Aave a noté que l'utilisateur a manuellement reconnu un avertissement d'« impact de prix élevé (99.9%) » avant de continuer.

• La Défaillance Technique : CoW Swap a identifié plusieurs défaillances système. Un plafond de gaz codé en dur hérité a rejeté de meilleures cotations, le solveur gagnant n'a pas exécuté le commerce on-chain, et une suspicion de « fuite de mempool » a exposé la transaction privée au public.

• L'Itinéraire Illiquide : Parce que les meilleures cotations ont échoué, l'ordre massif a finalement été acheminé via un pool SushiSwap AAVE/WETH ne contenant qu'environ $73,000 de liquidité totale.

• L'Attaque par Sandwich : Parce que la transaction a fui dans le mempool public, un bot MEV a repéré l'ordre entrant. Il s'est placé en avant du commerce pour acheter l'AAVE disponible, forçant l'utilisateur à acheter à des prix considérablement gonflés. Le bot s'est ensuite placé après le commerce en vendant l'AAVE immédiatement après, réalisant un profit d'environ $9.9 millions.

• La Part du Constructeur de Bloc : Pour garantir cette séquence exacte de transactions, le bot MEV a payé le constructeur de bloc (Titan Builder), qui a extrait approximativement $34 millions en ETH pour faciliter le bloc.

Pour éviter que cela ne se reproduise, Aave déploie « Aave Shield » pour bloquer automatiquement les échanges avec un impact de prix supérieur à 25% par défaut, tandis que CoWSwap a corrigé ses limites de gaz héritées.