Deux principales actions de gaz naturel liquéfié positionnées pour une croissance à long terme

Le paysage énergétique mondial connaît une transformation majeure, avec le gaz naturel liquéfié (GNL) émergent comme un carburant pivot essentiel lors de la transition énergétique. La demande mondiale de GNL pourrait augmenter d’environ 60 % d’ici 2040, stimulée par le développement économique accéléré en Asie, la croissance des besoins énergétiques liés à l’infrastructure de l’intelligence artificielle et la prise de conscience environnementale croissante chez les consommateurs d’énergie. Cette trajectoire de demande en expansion crée des opportunités attractives pour les entreprises énergétiques bien positionnées dans la chaîne d’approvisionnement en GNL.

ConocoPhillips et Kinder Morgan représentent deux des entreprises énergétiques stratégiquement placées pour bénéficier de cette croissance anticipée du GNL. Les deux ont structuré leurs opérations pour capter une valeur substantielle sur le marché mondial du GNL liquéfié, faisant d’elles des ajouts remarquables aux portefeuilles énergétiques à long terme.

ConocoPhillips : Construire un portefeuille mondial diversifié de GNL

ConocoPhillips opère une activité énergétique multifacette qui équilibre des retours à court terme issus de ses opérations de schiste aux États-Unis avec des investissements à plus long terme en Alaska et dans des installations de GNL. La stratégie de GNL de la société comprend plusieurs axes de croissance.

En 2022, ConocoPhillips a conclu deux joint-ventures stratégiques avec Qatar Energy pour développer les projets North Field East et North Field South. Ces développements devraient augmenter la capacité de production de GNL du Qatar à 126 millions de tonnes par an d’ici 2027, contre 77 millions de tonnes auparavant — une expansion significative de 63 %. De plus, la société a obtenu une participation de 30 % dans l’installation Port Arthur LNG Phase 1 de Sempra et a convenu d’acheter 5 millions de tonnes de GNL par an à cette source. Le projet, d’une valeur de 13 milliards de dollars, devrait commencer ses opérations commerciales en 2027-2028.

L’entreprise a également diversifié son portefeuille de GNL par le biais de nombreuses acquisitions. En 2023, ConocoPhillips a signé des accords d’approvisionnement sur vingt ans pour recevoir 2,2 millions de tonnes de GNL par an depuis l’installation d’exportation Saguaro de Mexico Pacific. Par ailleurs, la société a sécurisé des capacités d’importation dans plusieurs terminaux européens de regazéification, ce qui la positionne pour répondre à la demande croissante en énergie à travers le continent.

Ces investissements stratégiques devraient permettre à ConocoPhillips de générer environ 6 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible supplémentaire d’ici 2029, selon les projections de la direction. Cette flexibilité financière soutient les initiatives de croissance des dividendes et les programmes de rachat d’actions, augmentant ainsi la rentabilité totale pour les actionnaires.

Kinder Morgan : Maîtriser l’infrastructure de gaz naturel aux États-Unis

Kinder Morgan exploite le réseau de transport de gaz naturel le plus étendu d’Amérique du Nord, comprenant environ 60 000 miles de pipelines stratégiquement positionnés. Ce vaste système transporte environ 40 % de la production de gaz naturel du pays, établissant la société comme un maillon indispensable dans la chaîne d’approvisionnement énergétique américaine.

L’entreprise a exploité son avantage infrastructurel pour devenir le principal fournisseur de gaz d’alimentation aux installations de GNL américaines. Actuellement, Kinder Morgan détient des contrats à long terme pour livrer 8 milliards de pieds cubes par jour (Bcf/d) de gaz naturel aux terminaux d’exportation de GNL, représentant environ 40 % de l’ensemble du gaz d’alimentation fourni aux terminaux américains. La société a également sécurisé des engagements supplémentaires pour augmenter ce volume à 12 Bcf/d d’ici 2028, à mesure que de nouvelles installations d’exportation de GNL seront mises en service — des volumes qui dépassent la moitié de la demande totale anticipée de 21 Bcf/d.

S&P Global Commodity Insights prévoit que la demande de gaz d’alimentation pour le GNL aux États-Unis doublera d’ici 2030, reflétant de solides perspectives de croissance à long terme. L’équipe de direction de Kinder Morgan a souligné que cette expansion constitue un « vrai positif » pour la trajectoire financière de la société. La société poursuit activement d’importantes opportunités supplémentaires pour fournir du gaz naturel aux projets d’infrastructure de GNL en développement.

Au-delà du soutien au GNL, Kinder Morgan étend sa capacité de pipeline pour répondre à la demande émergente des centres de données alimentés par l’intelligence artificielle, qui nécessitent une production électrique importante et, par conséquent, une consommation accrue de gaz naturel. La société offre actuellement un rendement en dividendes supérieur à 4 %, offrant aux investisseurs des distributions régulières tout en étant positionnée pour bénéficier des opportunités d’expansion de l’infrastructure.

La justification d’investissement dans les actions de GNL

La convergence de plusieurs moteurs de demande à long terme — croissance économique asiatique, expansion de l’infrastructure IA et diversification de la sécurité énergétique — crée un environnement favorable pour les actions de GNL. ConocoPhillips et Kinder Morgan ont positionné leurs activités respectives pour capter une valeur disproportionnée de cette opportunité.

ConocoPhillips apporte une portée mondiale et une expertise en développement de projets, tandis que Kinder Morgan fournit une infrastructure fondamentale et une connectivité aux terminaux GNL domestiques. Ensemble, ils offrent une exposition complémentaire à la fois à la production et à la logistique dans la chaîne de valeur du GNL.

Pour les investisseurs souhaitant se positionner pour la transition énergétique à long terme et profiter de la croissance de la consommation mondiale de gaz, ces deux entreprises offrent des avantages opérationnels substantiels et une levée financière pour l’expansion du marché du GNL.

*Les performances de Stock Advisor sont actuelles en mars 2026. Exemples d’investissements historiques : Netflix (recommandé le 17 décembre 2004) a rapporté 636 628 $ sur un investissement de 1 000 $ ; Nvidia (recommandé le 15 avril 2005) a rapporté 1 063 471 $ sur un investissement de 1 000 $. La moyenne de rendement de Motley Fool Stock Advisor est de 1 041 %, contre 183 % pour le S&P 500.