Carte mondiale de l'approvisionnement en cuivre 2024 : Qui sont les plus grands producteurs de cuivre ?

Alors que le monde se tourne vers l’électrification et les énergies renouvelables, le cuivre est devenu l’une des matières premières les plus recherchées. La transition énergétique exige d’énormes quantités de cuivre pour les réseaux électriques, les véhicules électriques et les infrastructures renouvelables. Les plus grands producteurs mondiaux de cuivre font face à une pression sans précédent pour augmenter leur production tout en gérant le vieillissement de leurs actifs miniers et la complexité des chaînes d’approvisionnement.

En 2024, la production mondiale de cuivre a atteint environ 23 millions de tonnes métriques, selon le US Geological Survey (USGS). Cependant, derrière ces chiffres principaux, le paysage est en mutation. Les prix du cuivre ont atteint un sommet historique de plus de 5 dollars US la livre en mai 2024, en raison de l’offre qui se resserre et de la demande en forte hausse. Pourtant, malgré ce contexte haussier, la demande de la Chine — traditionnellement le plus grand consommateur de cuivre au monde — est restée étonnamment modérée, le pays étant confronté à des défis économiques. Au cours des prochaines années, les analystes prévoient que le marché du cuivre entrera en déficit d’offre, ce qui pourrait soutenir les prix et améliorer la rentabilité des sociétés minières.

Pour les investisseurs dans le secteur des matières premières, il est essentiel de connaître quels pays sont les plus grands producteurs de cuivre et leur trajectoire de production. Voici un aperçu de la façon dont les principales nations productrices de cuivre façonnent l’offre mondiale.

Niveau 1 : Producteurs dominants en tête de la production mondiale

Chili : Le leader incontesté

Le Chili a confirmé sa position de plus grand producteur de cuivre en 2024, extrayant 5,3 millions de tonnes métriques, soit environ 23 % de la production mondiale. La domination du pays repose sur ses vastes ressources géologiques et la présence d’opérations minières de classe mondiale gérées par Codelco, Anglo American, Glencore et Antofagasta, toutes publiques ou privées.

Le joyau de l’exploitation chilienne est le complexe Escondida de BHP, le plus grand mine de cuivre au monde. Avec une production annuelle d’environ 2 millions de tonnes métriques, Escondida illustre l’ampleur des opérations chiliennes. BHP détient 57,5 % de la mine, Rio Tinto en possède 30 %, et Jeco le reste. En 2024, la part de BHP dans la production d’Escondida a atteint 1,13 million de tonnes métriques.

À l’avenir, la production chilienne de cuivre devrait connaître une forte reprise. Selon S&P Global, la production du pays devrait atteindre 6 millions de tonnes métriques en 2025, grâce à la montée en puissance de nouvelles mines, renforçant ainsi sa position parmi les plus grands producteurs mondiaux.

République démocratique du Congo : La surprise du classement

La RDC est devenue le deuxième plus grand producteur de cuivre en 2024, avec 3,3 millions de tonnes métriques, en forte hausse par rapport à 2,93 millions l’année précédente.

Cette progression est principalement due à la montée en puissance du projet Kamoa-Kakula d’Ivanhoe Mines, développé en partenariat avec Zijin Mining Group. La phase 3 de Kamoa-Kakula a atteint la production commerciale en août 2024, avec 437 061 tonnes de cuivre produites cette année-là, contre 393 551 tonnes en 2023. La direction prévoit une augmentation supplémentaire à 520 000–580 000 tonnes en 2025, ce qui pourrait encore transformer la dynamique de l’offre mondiale de cuivre.

Pérou : Maintien malgré les vents contraires

Le Pérou a conservé sa troisième place avec 2,6 millions de tonnes en 2024, malgré une baisse de 160 000 tonnes par rapport à l’année précédente. Cette contraction est principalement due à une chute de 3,7 % chez Freeport McMoRan à Cerro Verde, le plus grand mine de cuivre du pays, qui a produit 1,94 million de tonnes de concentré en 2023.

Freeport a attribué cette baisse à une réduction des stocks de minerai et à la maintenance des installations de broyage. Outre Cerro Verde, la production importante provient d’Quellaveco d’Anglo American et du projet Tia Maria de Southern Copper. La majorité des exportations de cuivre du Pérou sont destinées à la Chine et au Japon, avec des destinations secondaires en Corée du Sud et en Allemagne.

Niveau 2 : Producteurs émergents et en stabilisation

Chine : Domination de la raffinage malgré une production minière modeste

La situation de la Chine diffère nettement de sa réputation mondiale de consommateur de cuivre. La production minière chinoise n’a atteint que 1,8 million de tonnes métriques en 2024, une quantité modeste comparée au Chili ou à la RDC, mais le pays est le leader incontesté du traitement du cuivre raffiné.

Les raffineries chinoises ont traité 12 millions de tonnes métriques de cuivre raffiné en 2024, représentant plus de 44 % de la production mondiale. Ce chiffre dépasse largement celui du deuxième raffineur, le Chili. La Chine détient également environ 190 millions de tonnes métriques de réserves identifiées, ce qui en fait le plus grand stock mondial.

Dans le secteur minier chinois, Zijin Mining Group a gagné en importance après avoir acquis le contrôle majoritaire de la mine de Qulong, en Tibet, en 2024. Qulong, la plus grande mine de cuivre de Chine, a produit environ 366 millions de livres de cuivre en 2024, contre 340 millions en 2023, alors que Zijin poursuit sa consolidation opérationnelle.

Indonésie et États-Unis : La convergence se resserre

L’Indonésie a dépassé les États-Unis et la Russie en 2024, se classant cinquième parmi les plus grands producteurs avec 1,1 million de tonnes métriques. La production du pays a augmenté régulièrement, passant de 907 000 tonnes en 2023 à seulement 731 000 tonnes en 2021.

Le complexe Grasberg de Freeport McMoRan est le principal moteur de la production indonésienne, avec 1,66 milliard de livres en 2023. Cependant, l’exploitation Batu Hijau de PT Amman Mineral est sur le point de connaître une croissance significative. Après une production modeste de 542 millions de livres en 2023, la production devrait atteindre 1,84 milliard de livres en 2024, grâce au traitement de minerai de haute qualité provenant de la phase 7. Pour soutenir cette expansion, Amman Minerals a lancé à la mi-2024 une installation de fusion dédiée capable de traiter 900 000 tonnes de concentré de cuivre par an, pour produire 222 000 tonnes de cathodes de cuivre raffiné.

Les États-Unis ont maintenu leur production à 1,1 million de tonnes en 2024, se rapprochant de l’Indonésie. L’Arizona domine l’exploitation minière américaine, représentant 70 % de l’offre nationale, avec 17 mines majeures responsables de 99 % de la production totale. La mine Morenci de Freeport McMoRan, en partenariat avec Sumitomo, est la principale, avec 700 millions de livres de cuivre en 2024 et des réserves prouvées et probables de 12,63 millions de tonnes. Les opérations secondaires à Safford et Sierrita ont contribué respectivement à 249 millions et 165 millions de tonnes.

Niveau 3 : Producteurs en croissance et en consolidation

Russie : Expansion en Sibérie

La production de cuivre russe a atteint 930 000 tonnes en 2024, en hausse significative par rapport à 890 000 tonnes en 2023. La principale raison de cette croissance est la mine Udokan, en Sibérie, qui a commencé la production de la phase 1 malgré plusieurs incendies fin 2023.

La mine devrait produire jusqu’à 135 000 tonnes en 2024, avec une montée en puissance à 450 000 tonnes une fois la phase 2 opérationnelle en 2028, ce qui pourrait redéfinir le rôle de la Russie parmi les plus grands producteurs.

Australie : Réserves stratégiques et production stable

L’Australie a maintenu sa production à environ 800 000 tonnes en 2024, en légère hausse par rapport à 778 000 tonnes en 2023. La mine Olympic Dam en Australie du Sud a atteint un sommet de 216 000 tonnes cette année.

Bien que la production actuelle de l’Australie soit inférieure à celle d’autres pays, ses réserves sont importantes. Le pays détient 100 millions de tonnes métriques de réserves identifiées, à égalité avec le Pérou pour la deuxième réserve mondiale, derrière la Chine avec 190 millions. Cette position en réserve laisse envisager une expansion future de la production.

Kazakhstan : Entrée dans le top 10 avec dynamisme

Le Kazakhstan a intégré le top 10 des producteurs de cuivre en 2024 avec 740 000 tonnes, dépassant le Mexique et la Zambie, malgré une production stable par rapport à l’année précédente. La production du pays a fortement augmenté depuis 2021, où elle n’était que de 510 000 tonnes.

Le gouvernement kazakh a publié en février 2024 un Plan de développement national visant une augmentation de 40 % de la production minière d’ici 2029, grâce à une exploration accrue, un cofinancement de projets et des incitations fiscales. KAZ Minerals, une société minière privée majeure, exploite la mine Aktogay, qui a produit 228 800 tonnes en 2024, légèrement en baisse par rapport à 252 400 tonnes en 2023.

Mexique : Contribution stable à l’offre mondiale

Le Mexique complète le top 10 avec 700 000 tonnes en 2024, quasiment inchangé par rapport à 699 000 tonnes en 2023. Grupo Mexico possède les deux plus grandes opérations de cuivre du pays.

Buenavista del Cobre, dans l’État de Sonora, est la mine phare, ayant produit 725 millions de livres de concentré de cuivre et 193 millions de livres de cathodes en 2023. La Caridad, autre opération de Grupo Mexico, a contribué à hauteur de 387 000 tonnes de concentré et 51 millions de livres de cathodes.

Perspectives : déficits d’offre et enjeux stratégiques

Les plus grands producteurs de cuivre mondiaux évoluent dans un contexte de tension structurelle de l’offre. De nombreuses mines historiques vieillissent, tandis que le développement de nouvelles mines est freiné par des délais d’autorisation longs et des contraintes de capitaux. Parallèlement, la transition énergétique mondiale devrait amplifier considérablement la demande de cuivre, notamment pour l’électrification, les infrastructures renouvelables et la production de véhicules électriques.

Ce déséquilibre entre l’offre et la demande devrait s’accentuer dans les années à venir, créant potentiellement des déficits d’approvisionnement qui pourraient soutenir fortement les prix et améliorer la rentabilité des plus grands producteurs et de leurs investisseurs. Comprendre la diversification géographique et opérationnelle de la production mondiale de cuivre est donc essentiel pour quiconque suit les marchés des matières premières ou évalue les investissements dans le secteur minier.