Construisez un portefeuille plus solide avec des fonds communs de placement sans frais : Quatre choix stratégiques

Le paysage de l’investissement en 2025 a présenté d’importants défis pour les marchés américains. Le Nasdaq Composite et le Dow Jones Industrial Average ont peiné en début d’année, tandis que le S&P 500 affichait une modeste hausse de 1 %. Cet environnement mêlé était dû à des signaux économiques contradictoires, des tensions géopolitiques et une incertitude autour des politiques commerciales. Dans ce contexte, les investisseurs avisés se tournent de plus en plus vers les fonds communs de placement sans frais (no-load) pour optimiser leurs rendements tout en minimisant les coûts inutiles.

Pourquoi c’est le moment d’explorer les fonds sans frais

Les fonds sans frais sont devenus particulièrement attractifs dans un marché incertain. Contrairement aux fonds traditionnels, ces véhicules d’investissement éliminent les commissions d’entrée et de sortie — les frais généralement versés aux courtiers ou conseillers lors de l’achat ou de la vente de parts. Cet avantage structurel signifie que la totalité de votre investissement travaille pour vous immédiatement, sans qu’une partie ne soit absorbée par des frais de vente.

Pour illustrer l’impact : considérez un investissement de 1 000 $ dans un fonds standard avec des frais d’entrée et de sortie de 5 %. Seuls 950 $ atteignent le fonds après la première charge. Si le fonds génère un rendement annuel de 15 %, votre position passe à 1 092,50 $. Cependant, après déduction des frais de sortie de 5 %, il ne vous reste que 1 037,87 $, ce qui ne représente qu’un rendement net de 3,78 %. Sans ces frais, vous auriez réalisé des gains nettement plus importants.

Bien que les fonds sans frais imposent encore certains coûts — tels que les ratios de dépenses, les frais de marketing 12b-1 et les frais de rachat — ces coûts sont généralement bien inférieurs à l’impact combiné des frais d’entrée et de sortie. Même de modestes économies en points de base s’accumulent pour offrir des avantages de performance significatifs sur le long terme.

Comment les fonds sans frais maximisent vos rendements

L’attractivité principale des fonds sans frais réside dans leur efficacité en termes de frais. La suppression des commissions de vente permet aux investisseurs de bénéficier d’une plus grande appréciation du portefeuille. De plus, ces fonds réduisent les coûts de transaction et éliminent les incitations à la profitabilité qui encouragent des opérations inutiles. La diversification devient plus accessible, car les investisseurs peuvent s’exposer à un panier de titres sans supporter de commissions d’achat pour chaque action.

Les investisseurs en quête de croissance devraient privilégier les fonds avec :

• Des ratios de dépenses faibles (idéalement en dessous de 1 %)
• Une performance prouvée sur plusieurs années (rendements annualisés sur 3 et 5 ans)
• Des minimums d’investissement raisonnables (généralement moins de 5 000 $)
• Une gestion solide et une philosophie d’investissement cohérente

Les quatre fonds performants

Parmi les options disponibles, quatre fonds sans frais se distinguent par leur performance rigoureuse et leur classement Zacks Mutual Fund Rank #1 (Achat Fort).

Focus sur la technologie et l’innovation

Fidelity Select Semiconductors Portfolio (FSELX) concentre ses actifs dans les fabricants de semi-conducteurs et leurs fournisseurs d’équipements. Géré par Adam Benjamin depuis mars 2020, le fonds utilise une analyse fondamentale pour repérer les opportunités basées sur la santé financière, la position dans l’industrie et les tendances macroéconomiques. Début 2025, le portefeuille était fortement orienté vers des leaders du secteur : NVIDIA (25,0 %), Taiwan Semiconductor Manufacturing (8,3 %) et Broadcom (8,0 %).

Sa performance est remarquable, avec des rendements annualisés sur trois et cinq ans de 24,4 % et 28,3 %. Son ratio de dépenses annuel de seulement 0,62 % garantit que la majorité des gains revient directement aux actionnaires.

DWS Science and Technology (KTCSX) adopte une approche plus large, investissant dans des entreprises technologiques nationales de toutes tailles de capitalisation, avec la flexibilité d’inclure des sociétés technologiques étrangères des marchés développés et émergents. Sebastian P. Werner dirige ce fonds depuis décembre 2017, en appliquant une philosophie prospective qui capte à la fois les opportunités technologiques établies et émergentes.

Les positions récentes reflètent une exposition aux leaders du marché : Meta Platforms (9,6 %), NVIDIA (8,1 %) et Microsoft (7,7 %). Le fonds a affiché des rendements annualisés sur trois et cinq ans de 18,8 % et 17,3 %, avec un ratio de dépenses compétitif de 0,68 %.

Opportunités dans l’énergie et la défense

Invesco SteelPath MLP Select 40 (MLPTX) propose une stratégie distincte via l’investissement dans des partenariats limités (MLP). Le fonds canalise le capital vers des entreprises engagées dans le transport, le stockage, le traitement de l’énergie et l’extraction de ressources. Sous la direction de Stuart Cartner depuis avril 2010, MLPTX a constitué un portefeuille mettant en avant des acteurs de l’infrastructure énergétique : MPLX (8,4 %), Energy Transfer (7,8 %) et Western Midstream Partners (7,0 %).

Cette approche spécialisée a généré des rendements annualisés sur trois et cinq ans de 20,10 % et 28,4 %, en faisant un hybride solide entre revenu et croissance. Son ratio de dépenses de 1,01 % reste compétitif dans sa catégorie.

Fidelity Select Defense & Aerospace (FSDAX) positionne les investisseurs dans des entreprises soutenant la défense et l’aérospatiale via la recherche, la fabrication et la fourniture de services. Clayton Pfannenstiel gère ce fonds depuis décembre 2021, en mettant l’accent sur l’analyse fondamentale pour repérer des opportunités de qualité dans un secteur en croissance.

Le portefeuille est concentré sur des noms établis : General Electric (20,9 %), Boeing (11,9 %) et Raytheon Technologies (10,0 %). Les rendements annualisés sur trois et cinq ans de 17,8 % et 16,3 %, associés à un ratio de dépenses de 0,65 %, en font une option attrayante pour une position défensive.

Faites votre choix

Les fonds sans frais éliminent une charge importante sur vos rendements — des commissions de vente pouvant dépasser 5 % et consommant immédiatement une partie de votre capital. En supprimant cette friction, les investisseurs peuvent réorienter leur capital vers la croissance du marché plutôt que vers la rémunération des intermédiaires.

Les quatre fonds décrits ci-dessus constituent des options convaincantes pour ceux qui souhaitent diversifier leur portefeuille dans les secteurs de la technologie, de l’énergie et de la défense. Chacun propose des investissements minimums abordables, une gestion expérimentée et des ratios de dépenses favorables aux rendements des actionnaires. Que vous visiez la croissance via les semi-conducteurs et la technologie, le revenu via les MLP ou la stabilité via la défense et l’aérospatiale, les fonds sans frais offrent un véhicule rentable pour mettre en œuvre ces stratégies.

En évaluant vos options d’investissement, rappelez-vous que même de faibles réductions de frais — en pourcentage — se traduisent par une accumulation de richesse significative sur plusieurs décennies. Les fonds sans frais restent parmi les moyens les plus simples d’atteindre cette efficacité.