Identifier les meilleurs performeurs : Trois actions à momentum qui dépassent les indices du marché

Pour les investisseurs recherchant des rendements supérieurs aux indices de référence du marché, se concentrer sur des actions montrant une forte dynamique haussière offre des opportunités convaincantes. En appliquant des stratégies d’investissement éprouvées qui identifient des actions se négociant au-dessus de leurs indicateurs techniques et surpassant les attentes en matière de bénéfices, trois noms se démarquent : Palantir Technologies Inc. (PLTR), Brinker International, Inc. (EAT) et Carpenter Technology Corporation (CRS). Ces actions présentent les caractéristiques qui distinguent les meilleurs performers dans l’environnement de marché actuel.

La base : Comprendre la stratégie d’investissement basée sur la dynamique

La philosophie d’investissement popularisée par le légendaire investisseur Richard Driehaus met l’accent sur l’achat de titres déjà en tendance haussière, plutôt que d’essayer de prévoir un retournement dans des actions en déclin. Cette approche contre-intuitive — souvent résumée par « acheter la force, vendre la faiblesse » — s’est révélée remarquablement efficace lorsqu’elle est combinée à une analyse fondamentale.

L’idée centrale de Driehaus repose sur l’utilisation d’indicateurs de momentum associés à la qualité des bénéfices. L’American Association of Individual Investors (AAII) a affiné cette approche en intégrant plusieurs critères. La stratégie examine si les actions se négocient au-dessus de leur moyenne mobile sur 50 jours, un signal que les prix sont en tendance haussière par rapport aux niveaux historiques récents. Les investisseurs suivant cette méthode suivent également la force relative — une autre mesure confirmant qu’un actif gagne en dynamique haussière.

Au-delà des signaux techniques, la stratégie met fortement l’accent sur la croissance des bénéfices et les surprises de résultats. Les entreprises qui dépassent systématiquement les estimations des analystes démontrent une exécution opérationnelle supérieure et bénéficient souvent d’une poursuite de la hausse des prix. La combinaison de ces facteurs — force technique plus surperformance des bénéfices — crée un cadre pour identifier les titres avec la plus haute probabilité de gains continus.

Le processus de sélection : Critères quantifiables pour repérer des actions de qualité en dynamique

Pour identifier les candidats les plus prometteurs, les chercheurs ont appliqué une approche de filtrage systématique utilisant plusieurs métriques objectives :

• Seuil de notation des analystes : Les actions doivent avoir un Zacks Rank de #1 (Achat Fort) ou #2 (Achat), des notations qui ont historiquement surperformé à travers les cycles de marché
• Exigence d’historique de croissance : Le taux de croissance moyen des bénéfices par action sur cinq ans doit dépasser 2 %, garantissant une expansion de l’activité
• Métrique de qualité des bénéfices : La croissance du BPA sur 12 mois trailing doit dépasser à la fois zéro et la médiane de l’industrie, indiquant que l’entreprise surperforme ses pairs
• Indicateur de précision des bénéfices : Les surprises de BPA sur quatre trimestres doivent être supérieures à 5 %, reflétant une capacité constante à dépasser les prévisions
• Confirmation de la dynamique technique : La moyenne mobile sur 50 jours et la force relative doivent toutes deux afficher des variations positives en pourcentage sur la période récente de quatre semaines
• Critère de score de momentum : Un score de momentum de B ou mieux indique des conditions optimales pour exploiter une tendance haussière

Ce processus de filtrage rigoureux a réduit l’univers de plus de 7 700 actions à seulement 45 candidats qualifiés, montrant à quel point ces critères deviennent sélectifs lorsqu’ils sont appliqués de manière exhaustive.

Trois leaders en dynamique à surveiller

Palantir Technologies (PLTR) opère comme fournisseur de logiciels critiques pour les agences de renseignement soutenant la lutte contre le terrorisme et les opérations de sécurité en Amérique du Nord, en Europe et sur les marchés internationaux. La société détient un Zacks Rank #2 et affiche un score de momentum B. Sa surprise de bénéfices sur les quatre derniers trimestres en moyenne est de 11,6 %, confirmant un fort pattern de résultats opérationnels dépassant les attentes du marché.

Brinker International (EAT) développe et exploite des concepts de restaurants de restauration informelle à l’échelle mondiale, avec une présence importante aux États-Unis et sur certains marchés internationaux. La société a un Zacks Rank #1 et maintient un score de momentum B. La surprise moyenne sur quatre trimestres est de 8,2 %, témoignant d’une exécution opérationnelle constante en avance sur les prévisions.

Carpenter Technology (CRS) fabrique et distribue des métaux spéciaux et des matériaux avancés pour des marchés couvrant l’Amérique du Nord, l’Europe, l’Asie-Pacifique et d’autres régions. La société détient un Zacks Rank #2 et le score de momentum le plus élevé, A. Sa surprise de bénéfices sur quatre trimestres en moyenne est de 9,2 %, indiquant une surperformance fiable par rapport aux attentes des analystes.

Pourquoi la sélection systématique des actions est essentielle

Depuis 2000, les systèmes de sélection d’actions les plus performants de Zacks ont délivré des gains annuels moyens de +48,4 %, +50,2 % et +56,7 % — des chiffres qui dépassent largement la performance moyenne à long terme du S&P 500 d’environ +7,7 % par an. Ces performances démontrent qu’une approche systématique combinant force technique et qualité fondamentale peut significativement améliorer les résultats d’investissement sur le long terme.

Les trois actions mentionnées ci-dessus illustrent l’application actuelle d’une méthodologie de sélection éprouvée. En combinant la confirmation de la dynamique haussière avec la qualité des bénéfices et l’approbation des analystes, les investisseurs disposent d’un cadre à plus haute probabilité pour repérer des titres en voie de poursuite de leur appréciation.