Si vous ne l'avez pas encore compris, quel secteur bénéficie le plus du commerce agentique ?

Laissez-moi vous donner l'évidence + un exemple :
Stablecoins.
Le $CRCL de Circle, l'émetteur de l’USDC, a augmenté de 60 % en une semaine suite à une forte publication de résultats.
Mais le mouvement ne concerne pas seulement un trimestre exceptionnel.
Il reflète un changement beaucoup plus large qui se produit à l'intersection de l'IA, des paiements et de l'infrastructure financière.
En termes simples :
Si Internet devient autonome, l'argent qui circule dessus doit aussi être natif d'Internet.
Les stablecoins sont actuellement la chose la plus proche que nous ayons.
— 1. Les fondamentaux explosent déjà
Chaque jeton USDC est garanti par des réserves détenues en bons du Trésor américain à court terme et en équivalents de trésorerie.
Circle perçoit des intérêts sur ces réserves, qui sont liés à l’offre d’USDC.
Voici quelques chiffres clés du rapport :
➠ Revenus du T4 : environ 770 millions de dollars, en hausse d’environ 77 % par rapport à l’année précédente
➠ Revenus des réserves : environ 733 millions de dollars, représentant la majorité des revenus
➠ Offre en circulation d’USDC : environ 75 milliards de dollars, en hausse d’environ 72 % par rapport à l’année précédente
➠ Volume des transactions USDC sur la blockchain : environ 11,9 trillions de dollars, en hausse de 247 % par rapport à l’année précédente
— 2. La dynamique de revenus pourrait devenir beaucoup plus grande
Le principal moteur est simplement la croissance de l’offre de stablecoins.
L’offre d’USDC pourrait potentiellement croître de $75B vers $150B ou plus grâce à :
➠ Paiement agentique
➠ Services d’infrastructure
➠ Produits financiers sur la blockchain
3. Pourquoi le mouvement des actions a été si rapide récemment
Bien que la thèse à long terme soit structurelle, le récent mouvement de prix a été alimenté par plusieurs catalyseurs à court terme.
Tout d’abord, Circle a publié des résultats qui ont largement dépassé les attentes, ce qui a déclenché la première vague de hausse.
Une forte croissance des revenus et une expansion de l’offre USDC ont surpris de nombreux investisseurs.
Ensuite, plusieurs facteurs techniques ont amplifié le mouvement :
➠ Short squeeze
➠ Trading de momentum
➠ Intégration des rails crypto traditionnels
C’est pourquoi ils sont de plus en plus considérés comme un proxy clair et une infrastructure centrale pour la prochaine phase de l’économie internet.
— 4. Mes réflexions
Ne suivez pas la hype. Je pense qu’elle va se calmer dans les prochains jours. Il existe aussi des cas baissiers lorsque des réductions de taux se produisent, ce qui peut diminuer proportionnellement les revenus, plus les risques réglementaires liés à l’utilisation appropriée du rendement.
Mais je pense que nous commençons à voir des projets bien positionnés dans la pile du commerce agentique attirer plus d’attention bientôt.