Comment choisir entre les ordres au marché et les ordres limite pour votre trading de cryptomonnaies ?

Lorsque vous commencez à trader des cryptomonnaies, vous rencontrerez rapidement deux types d’ordres fondamentaux : les ordres au marché et les ordres limite. Ces deux types déterminent non seulement quand vous ouvrez une position, mais aussi à quel prix. La différence entre ces deux types d’ordres peut être cruciale pour vos résultats de trading, alors expliquons cela clairement.

Trading immédiat avec des ordres au marché : comment ça fonctionne ?

Un ordre au marché est en fait assez simple : vous donnez à votre plateforme de trading l’instruction d’acheter ou de vendre immédiatement une cryptomonnaie au meilleur prix disponible à ce moment-là. Lorsque vous passez un ordre au marché, celui-ci est exécuté presque instantanément—vous n’avez pas à attendre un prix précis.

Prenons un exemple pratique. Supposons que le Bitcoin coûte actuellement 65 000 $. Vous passez un ordre au marché pour acheter du Bitcoin. Votre ordre sera presque immédiatement exécuté à un prix proche de 65 000 $. Cela est avantageux si vous souhaitez entrer rapidement sur le marché et que vous n’avez pas peur de petites différences de prix.

Qu’est-ce qui rend les ordres au marché attractifs ?

Les ordres au marché présentent plusieurs avantages clairs. Premièrement : exécution immédiate. Vous êtes assuré que votre transaction se réalise très rapidement, ce qui est parfait pour les traders qui ne veulent pas attendre.

Deuxièmement : ils offrent une certitude d’exécution. Parce que vous travaillez au prix du marché actuel, il est très probable que votre ordre soit rempli. Vous savez plus ou moins que vous entrez sur le marché.

Troisièmement : ils sont faciles à utiliser. Vous n’avez pas besoin de définir des niveaux de prix compliqués—il suffit de cliquer sur “acheter” ou “vendre” et c’est tout.

À quoi faut-il faire attention ?

Cependant, les ordres au marché ont aussi leurs inconvénients. Le principal problème est le slippage—le prix réel d’exécution peut différer de celui que vous attendiez. Cela se produit surtout lors de périodes de forte volatilité où les prix fluctuent rapidement. En quelques secondes, ce Bitcoin à 65 000 $ peut valoir 65 500 $.

De plus, avec les ordres au marché, vous avez moins de contrôle sur ce que vous payez. Les prix des cryptos changent constamment, donc vous n’avez pas vraiment de maîtrise sur votre prix d’achat exact.

Et encore : les ordres au marché coûtent généralement plus en frais. Lorsqu’un ordre au marché est passé, vous êtes considéré comme un “taker”—une personne qui retire de la liquidité du marché. Les exchanges facturent souvent des frais plus élevés pour ce type d’ordre que pour d’autres.

Plus de contrôle avec les ordres limite

Un ordre limite fonctionne différemment. Au lieu d’agir immédiatement, vous indiquez à la plateforme : “Achetez du Bitcoin pour moi, mais seulement si le prix atteint ce niveau.” Cela vous donne beaucoup plus de contrôle.

Supposons que le Bitcoin soit actuellement à 65 000 $, mais que vous pensiez qu’il va descendre à 62 000 $. Vous pouvez placer un ordre limite d’achat à 62 000 $. Si le Bitcoin atteint effectivement ce prix, votre ordre sera exécuté. Sinon, il reste en attente.

Inversement : vous pouvez aussi dire “Je veux vendre mon Bitcoin, mais seulement si le prix atteint 70 000 $.” Votre ordre limite de vente restera dans le carnet jusqu’à ce que ce prix soit atteint (ou que vous l’annuliez).

Pourquoi les ordres limite sont-ils populaires ?

Les ordres limite vous donnent beaucoup plus de contrôle sur le prix. Vous déterminez précisément quand vous souhaitez entrer ou sortir du marché. C’est idéal si vous suivez une stratégie de trading spécifique.

Ils vous aident aussi à limiter votre exposition à la volatilité. En fixant votre prix à l’avance, vous évitez d’acheter ou de vendre au moment où les prix montent en flèche.

De plus : les ordres limite sont généralement moins coûteux en frais. Vous êtes considéré comme un “market maker”—une personne qui ajoute de la liquidité—et payez des frais de maker plus faibles que pour un ordre au marché.

Les inconvénients des ordres limite

Le principal risque avec les ordres limite est que vous pouvez les rater. Vous mettez de l’argent de côté pour un ordre, mais le prix ne atteint jamais votre niveau fixé. Pendant ce temps, d’autres opportunités profitables passent à côté.

Les ordres limite sont aussi plus complexes. Vous devez vous demander : à quel prix je fixe ma limite ? Cela demande de l’analyse, et tous les débutants ne se sentent pas à l’aise avec cela.

Et bien sûr : il n’est pas garanti que votre ordre soit exécuté. Le marché peut évoluer contre vous, et votre ordre rester en attente sans jamais se remplir.

Types d’ordres avancés : Post-only, FOK et IOC

Pour les traders plus expérimentés, il existe des variantes d’ordres limite avec des conditions particulières.

Ordres Post-only

Un ordre limite post-only ne sera rempli que si votre ordre ne peut pas être immédiatement associé à un ordre existant. Cela garantit que vous agissez toujours en tant que “market maker” (et payez donc des frais plus faibles). Si votre ordre aurait été associé à une contrepartie, il est annulé. Utile si vous souhaitez consciemment ajouter de la liquidité.

Fill-or-Kill et Immediate-or-Cancel

Un ordre Fill-or-Kill (FOK) exige que votre ordre soit entièrement rempli immédiatement. Si ce n’est pas possible, il est annulé en totalité. Utile si vous ne voulez que des exécutions totales.

Un ordre Immediate-or-Cancel (IOC) exécute immédiatement ce qui est possible, puis annule le reste. Par exemple, si vous souhaitez acheter 10 Bitcoin à un certain prix, mais qu’il n’y en a que 7 disponibles, l’ordre s’exécutera pour ces 7, et les 3 autres seront annulés.

Quand utiliser quel type d’ordre ?

Cela dépend de votre situation.

Optez pour un ordre au marché si :

• Vous souhaitez entrer ou sortir rapidement
• Vous construisez une position à long terme et ne craignez pas de petites différences de prix
• Le marché n’est pas trop volatile
• Vous acceptez de payer des frais plus élevés

Optez pour un ordre limite si :

• Le marché est très volatile et vous souhaitez être prudent
• Vous voulez économiser sur les frais
• Vous souhaitez un contrôle précis sur votre prix
• Vous êtes patient et prêt à attendre

En résumé

Les ordres au marché comme les ordres limite ont tous deux leur place dans votre arsenal de trading. Les ordres au marché sont parfaits pour des actions rapides ; les ordres limite offrent plus de précision. La clé est de comprendre ce que chaque type fait, connaître leurs avantages et inconvénients, et choisir celui qui correspond à votre stratégie et aux conditions du marché.

Questions fréquentes

Quelle est la différence entre un ordre au marché et un ordre limite ?

Un ordre au marché achète ou vend immédiatement au prix actuel. Un ordre limite attend que le prix fixé par vous soit atteint.

Un ordre est-il plus sûr que l’autre ?

Pas vraiment. Les ordres au marché risquent le slippage et des frais plus élevés. Les ordres limite risquent de ne pas être exécutés. Chacun comporte ses risques.

Paye-t-on moins de frais avec un ordre limite ?

Généralement oui. Les ordres limite vous placent en tant que “market maker” avec des frais plus faibles. Les ordres au marché coûtent plus car ils retirent de la liquidité.

Comment savoir quel ordre est le mieux pour moi ?

Réfléchissez à vos objectifs et à votre style. Voulez-vous agir rapidement ? ordre au marché. Voulez-vous économiser sur les frais et être prudent ? ordre limite. Quoi qu’il en soit, n’investissez qu’avec de l’argent que vous êtes prêt à perdre.