Les actions mondiales de lithium captent l'élan du marché en 2025 : gagnants et perspectives d'investissement

Les actions Lithium ont connu un retournement remarquable en 2025 alors que le sentiment a basculé en faveur du secteur des métaux pour batteries. Après avoir rencontré des vents contraires importants début 2024, les actions lithium ont fortement rebondi tout au long de la seconde moitié de 2025, stimulées par une demande mondiale en forte hausse et un équilibre offre-demande qui se resserre. La reprise reflète une reconnaissance croissante du lithium en tant que minéral critique, couplée à une inquiétude accrue des Occidentaux face à la domination de la Chine dans les chaînes d’approvisionnement — une combinaison qui a renforcé le sentiment d’investissement dans les actions lithium hors Chine et soutenu la confiance plus large du marché.

Selon Benchmark Mineral Intelligence, la demande mondiale en lithium a atteint environ 285 000 tonnes métriques d’équivalent carbonate de lithium (LCE) en 2025, soit une hausse significative par rapport à 220 000 tonnes métriques en 2024. Cette poussée est principalement due à l’adoption accélérée des véhicules électriques et à la croissance rapide des systèmes de stockage d’énergie par batterie. En regardant vers l’avenir, les analystes anticipent qu’un soutien continu des prix maintiendra l’élan des actions lithium alors que les producteurs à coûts plus élevés quittent le marché, tandis que la demande provenant des VE, du stockage en réseau et de la transition énergétique plus large continue de dépasser l’offre disponible.

Catalyseurs du marché : pourquoi les actions lithium ont gagné du momentum

Le tournant haussier des actions lithium est survenu alors que plusieurs facteurs ont convergé pour remodeler la dynamique du marché. Fin 2025, Contemporary Amperex Technology (SZSE:300750, HKEX:3750) a suspendu ses principales opérations minières dans une installation chinoise de lithium, signalant une discipline de production. Parallèlement, Pékin a introduit des mesures réglementaires visant à prévenir une concurrence destructive par des prix trop bas. Ces interventions du côté de l’offre, combinées à une demande en forte accélération, ont créé les conditions pour que les actions lithium se redressent après une période de faiblesse.

La dimension géopolitique est également devenue de plus en plus importante pour les actions lithium. Les gouvernements et investisseurs occidentaux recherchent activement des approvisionnements en lithium en dehors de la Chine pour réduire leur dépendance aux chaînes d’approvisionnement de Pékin, encourageant le développement de projets de lithium en Amérique du Nord et en Australie. Cette dynamique a fourni des vents favorables supplémentaires pour les actions lithium liées aux producteurs occidentaux et aux sociétés d’exploration.

Actions lithium canadiennes : géants émergents de l’exploration

Stria Lithium : développement rapide de projets et partenariats stratégiques

Stria Lithium (TSXV:SRA) s’est imposée comme l’une des actions lithium canadiennes ayant le meilleur rendement en 2025, avec une hausse annuelle impressionnante de 708,33 %. Cotant à 0,48 C$ avec une capitalisation de 19,11 millions de C$, Stria illustre comment les actions lithium en phase d’exploration peuvent offrir des rendements exceptionnels lorsque des partenariats stratégiques accélèrent le développement.

Le projet phare Pontax Central, dans la région Eeyou Istchee James Bay au Québec, a bénéficié d’un accord d’earn-in critique avec Cygnus Metals (TSXV:CYG, ASX:CY5, OTCQB:CYGGF). En juillet 2023, Cygnus a acquis une participation de 51 % en investissant 4 millions de C$ dans des travaux d’exploration et en émettant plus de 9 millions d’actions à Stria. En mai 2025, les deux sociétés ont prolongé la deuxième étape de l’accord d’earn-in de 24 mois, en s’engageant à dépenser 2 millions de C$ supplémentaires en exploration plus un paiement en espèces de 3 millions de C$. Ces actions lithium sont soutenues par une ressource inférée initiale conforme à la norme JORC de 10,1 millions de tonnes métriques de lithium oxydé à une teneur de 1,04 %, une ressource substantielle pour une société d’exploration junior.

Stria a montré son engagement envers la croissance en mars 2025 en réalisant une placement privé non-brokeré de 650 000 C$, dont les fonds ont été destinés à l’évaluation de nouvelles opportunités minérales. Reflétant la tendance haussière plus large des actions lithium, Stria a atteint un sommet annuel de 0,50 C$ le 30 décembre 2025, coïncidant avec une hausse des prix du carbonate de lithium à des niveaux proches de ceux des 24 derniers mois.

Consolidated Lithium Metals : expansion de portefeuille et actifs stratégiques

Consolidated Lithium Metals (TSXV:CLM) a réalisé un rendement annuel de 350 % et figure parmi les actions lithium les plus performantes au Canada. Avec un prix d’action de 0,045 C$ et une capitalisation de 20,51 millions de C$, CLM a poursuivi une stratégie agressive d’acquisition de propriétés et d’avancement de l’exploration.

L’année a débuté avec une levée de fonds privée importante de 300 millions de C$ pour financer le fonds de roulement et les initiatives générales de la société. En juillet, la société a lancé un programme d’exploration estivale sur son projet Preissac, où une tranchée de 100 par 30 mètres a révélé un pegmatite encourageant de 18 mètres de large en surface — exactement le type de découverte qui stimule la performance des actions lithium en marché haussier.

Fin août, un développement corporatif significatif a eu lieu lorsque Consolidated a signé une lettre d’intention non contraignante avec SOQUEM, filiale d’Investissement Québec, pour acquérir une option d’obtenir jusqu’à 80 % d’intérêt dans le projet de terres rares Kwyjibo près de Sept-Îles. Cet accord, finalisé en novembre, positionne Consolidated comme opérateur avec la possibilité d’acquérir une participation initiale de 60 % sur cinq ans via un total de 23,15 millions de C$ en paiements en espèces, émissions d’actions et dépenses sur le projet. Ces actions lithium ont connu une forte hausse en octobre et début novembre, atteignant un sommet annuel de 0,06 C$ alors que les prix du lithium ont fortement augmenté.

Lithium South Development : actifs argentins et stratégie de sortie

Lithium South Development (TSXV:LIS) a offert un rendement de 330 % pour les investisseurs en actions lithium en 2025, clôturant l’année à 0,43 C$ avec une capitalisation de 48,76 millions de C$. La performance remarquable de la société reflète la réussite d’une vente d’actifs stratégique qui a abouti à une transformation de la valeur pour les actionnaires.

Lithium South détient 100 % du projet lithium HMN dans les provinces de Salta et Catamarca en Argentine, situé juste à côté du développement de lithium de POSCO Holdings (NYSE:PKX, KRX:005490) valant des milliards de dollars. Le projet HMN possède une ressource mesurée de 1,58 million de tonnes métriques de LCE à une teneur moyenne de 736 mg/l, avec une évaluation économique préliminaire qui prévoit une opération de 15 600 tonnes métriques de carbonate de lithium par an.

En juin, ces actions lithium ont triplé pour atteindre 0,30 C$ après que la société a reçu de bonnes nouvelles concernant l’évaluation environnementale. Le véritable catalyseur est arrivé en juillet lorsque Lithium South a annoncé une offre en espèces non contraignante de 62 millions de dollars US de POSCO pour acquérir l’ensemble de son portefeuille lithium. Après une période de due diligence de 60 jours conclue fin septembre, la société a annoncé un accord d’achat d’actions définitif pour 65 millions de dollars US le 12 novembre. Suite à cette annonce, les actions lithium ont bondi à 0,44 C$, avec un sommet annuel de 0,45 C$ enregistré le 24 décembre.

Lithium South a officiellement signé la transaction le 8 décembre 2025, la clôture étant soumise aux approbations réglementaires. Après finalisation, la société prévoit de se retirer de la TSXV et d’entamer une procédure de dissolution, tout en rachetant toutes les actions ordinaires à 0,505 C$ — offrant une valeur substantielle aux détenteurs d’actions lithium qui ont maintenu leur position tout au long du processus.

Actions lithium cotées aux États-Unis : échelle et réalité de la production

Lithium Argentina : coentreprises et montée en puissance de la production

Lithium Argentina (NYSE:LAR) a enregistré un rendement de 106,39 % en 2025, s’affirmant comme un acteur important parmi les actions lithium cotées aux États-Unis. Cotant à 5,49 US$ avec une capitalisation de 891,03 millions de dollars US, Lithium Argentina montre comment les partenariats peuvent débloquer l’échelle de production pour les investisseurs en actions lithium.

La société produit du carbonate de lithium à partir de son projet de saumure Caucharí-Olaroz en Argentine, développé en partenariat avec Ganfeng Lithium (OTC Pink:GNENF, HKEX:1772). Issue de Lithium Americas en octobre 2023, la société a été rebaptisée Lithium Argentina (Argentine) en janvier 2025 — un changement qui a clarifié sa stratégie concentrée sur l’Argentine pour les acteurs du marché des actions lithium.

En avril 2025, Lithium Argentina a signé une lettre d’intention avec Ganfeng pour faire progresser conjointement le développement des bassins de Pozuelos-Pastos Grandes. En août, les deux sociétés ont formalisé une nouvelle coentreprise combinant leurs portefeuilles de projets. Selon cet accord, Ganfeng détient 67 % du projet consolidé PPG, tandis que Lithium Argentina conserve 33 %. Ces actions lithium ont bénéficié de manière significative au T4 lorsque la société a publié une étude de faisabilité positive pour PPG, confirmant la solidité économique et l’approbation environnementale pour la Phase 1 par le Secrétariat des Mines et de l’Énergie de Salta.

Le projet consolidé PPG possède une ressource mesurée et indiquée de 15,1 millions de tonnes métriques de LCE, avec une production planifiée par étapes pouvant atteindre 150 000 tonnes métriques par an sur une durée de vie de 30 ans. Les résultats du T3, publiés en novembre, ont montré une production de 8 300 tonnes métriques de carbonate de lithium à Caucharí-Olaroz durant le trimestre, avec 24 000 tonnes produites depuis le début de l’année. Les actions Lithium Argentina ont atteint un sommet annuel de 5,58 US$ le 31 décembre, suivant la hausse des prix du carbonate de lithium.

Sociedad Química y Minera : reprise du marché et excellence opérationnelle

Sociedad Química y Minera (NYSE:SQM) a livré un rendement annuel de 87,39 %, confirmant sa position de référence pour les actions lithium mondiales. Avec une capitalisation de 19,66 milliards de dollars US et un prix d’action de 68,98 US$, SQM est l’un des plus grands producteurs mondiaux de lithium et un moteur principal du sentiment du secteur.

SQM opère principalement dans le salar d’Atacama au Chili, extrayant le lithium de la saumure et produisant à la fois du carbonate et de l’hydroxyde de lithium pour les applications en batteries. La société détient des intérêts dans des projets australiens et chinois, notamment une coentreprise 50/50 pour l’exploitation de lithium Mt Holland en Australie occidentale. En juillet, SQM a atteint une étape majeure pour les investisseurs en actions lithium en produisant son premier hydroxyde de lithium de qualité batterie dans sa raffinerie de Kwinana en Australie occidentale.

Fin avril 2025, l’autorité de la concurrence chilienne a approuvé un accord stratégique clé entre SQM et Codelco, propriété d’État, visant à augmenter la production dans le salar d’Atacama. L’accord a atteint une autre étape importante fin 2025 lorsqu’il a obtenu l’approbation d’un quota supplémentaire de production de lithium par le régulateur nucléaire chilien, CChEN. Le partenariat a été officiellement finalisé lorsque la filiale de SQM, SQM Salar, a absorbé Minera Tarar de Codelco et a été renommée Nova Andino Litio.

Pour les neuf premiers mois de 2025, SQM a déclaré un bénéfice net de 404,4 millions de dollars US, en forte amélioration par rapport à une perte de 524,5 millions de dollars US pour la même période en 2024. Le chiffre d’affaires s’est élevé à 3,25 milliards de dollars US, en baisse de 5,9 % par rapport à l’année précédente, mais le bénéfice brut a atteint 904,1 millions de dollars US. La reprise s’est accélérée au T3, où SQM a réalisé des volumes de vente record de lithium, générant un bénéfice net de 178,4 millions de dollars US (en hausse de 36 % par rapport à l’année précédente) et un chiffre d’affaires de 1,17 milliard de dollars US (en hausse de 8,9 %). Le bénéfice brut pour le trimestre a augmenté de 23 % pour atteindre 345,8 millions de dollars US. Ces actions lithium ont atteint un sommet annuel de 71,63 US$ le 26 décembre, alors que le marché a reconnu la reprise opérationnelle et financière spectaculaire.

Albemarle : transformation et restructuration financière

Albemarle (NYSE:ALB) a rendu 64,29 % aux investisseurs en actions lithium, clôturant l’année à 142,01 US$ avec une capitalisation de 16,71 milliards de dollars US. La société de Caroline du Nord est en pleine transformation stratégique pour se concentrer sur les batteries lithium-ion et les marchés de la transition énergétique.

Albemarle maintient un portefeuille géographique diversifié en Chile, Australie et États-Unis. Au Chili, la société produit du carbonate de lithium dans ses usines de conversion de La Negra, traitant la saumure du salar d’Atacama, tout en pilotant une technologie d’extraction directe du lithium pour réduire la consommation d’eau. En Australie, Albemarle exploite la mine de lithium en roche dure Wodgina via la coentreprise 50/50 MARBL avec Mineral Resources (ASX:MIN, OTCPL:MALRF), ainsi que l’usine de hydroxyde de lithium Kemerton en propriété exclusive. La société détient également 49 % de la mine de roche dure Greenbushes.

Fin octobre 2025, Albemarle a signé un accord pour céder sa participation de 51 % dans sa filiale de catalyseurs de raffinage Ketjen, réduisant sa propriété à 49 %. La transaction combinée — incluant la vente de la participation de 50 % de Ketjen dans la coentreprise Eurecat à son partenaire Axens — devrait générer environ 660 millions de dollars US en flux de trésorerie avant impôts, renforçant la flexibilité financière pour ces actions lithium.

Les résultats du T3, publiés en novembre, ont montré un chiffre d’affaires de 1,31 milliard de dollars US, en raison de prix plus faibles pour le stockage d’énergie. Cependant, la société a généré 356 millions de dollars US en flux de trésorerie opérationnel trimestriel, s’approchant de son objectif de 300 à 400 millions de dollars US de flux de trésorerie libre positif pour 2025, tout en réduisant ses dépenses d’investissement à environ 600 millions de dollars US. Ces actions lithium ont atteint un sommet annuel de 150,01 US$ le 26 décembre, alors que les prix du lithium se sont renforcés.

Actions lithium cotées en Australie : projets de développement et montée en production

Argosy Minerals : production argentine et planification d’expansion

Argosy Minerals (ASX:AGY) a livré l’un des rendements les plus impressionnants de l’année parmi les actions lithium australiennes, avec une hausse de 310,71 %. Cotant à 0,115 AU$ avec une capitalisation de 169,78 millions d’AU$, Argosy fait progresser la production sur son projet Rincon en Argentine tout en maintenant le projet Tonopah dans le Nevada.

Argosy détient une participation de 77,5 % dans Rincon, couvrant 2794 hectares dans le Triangle du Lithium, avec un plan d’augmentation à 90 % via son accord d’earn-in. La société a commencé la production de carbonate de lithium de qualité batterie en 2024 dans une installation de démonstration de 2000 tonnes métriques par an, mais a suspendu ses opérations en raison d’un environnement de prix difficile. Cependant, Argosy continue d’avancer dans la faisabilité d’une expansion prévue à 12 000 tonnes métriques par an, soutenue par une estimation de ressource totale JORC de 731 801 tonnes métriques de carbonate de lithium.

En juin, Argosy a annoncé un contrat de vente spot avec une société chimique basée à Hong Kong pour 60 tonnes métriques de carbonate de lithium à 99,5 %. Quelques semaines plus tard, la société a révélé que des travaux détaillés d’ingénierie et de faisabilité étaient en cours pour une ligne de transmission électrique de 7 km capable d’alimenter jusqu’à 40 mégawatts à Rincon. Les résultats du T3, publiés fin octobre, ont souligné les progrès du développement, avec des travaux d’ingénierie et de faisabilité en cours en vue de la préparation à la construction pour l’opération de 12 000 tonnes métriques par an. La société a réalisé une placement de 2 millions d’AU$ et a terminé la période avec 4,6 millions d’AU$ en réserves de trésorerie au 30 septembre. Ces actions lithium ont atteint un sommet de 2025 à 0,125 AU$ le 23 décembre, alors que les prix du lithium évoluaient à la hausse.

European Lithium : diversification de portefeuille et levées de fonds

European Lithium (ASX:EUR) a affiché un rendement de 269,05 %, s’affirmant comme l’une des actions lithium les plus performantes d’Australie. Cotant à 0,155 AU$ avec une capitalisation de 274,7 millions d’AU$, European Lithium poursuit une stratégie diversifiée en Europe dans le développement du lithium et des terres rares.

La société basée en Australie détient 100 % du projet lithium de Leinster en Irlande, tout en poursuivant des permis spéciaux de 20 ans pour les projets Shevchenkivske et Dobra en Ukraine. Notamment, European Lithium a spin-off Critical Metals (NASDAQ:CRML) en 2024 pour développer le projet de lithium de Wolfsberg en Autriche, donnant à ces actions lithium une exposition au développement européen du lithium et des terres rares. Wolfsberg bénéficie d’infrastructures établies et détient une licence minière ainsi que des permis d’exploration.

En juillet 2025, European Lithium a levé 5,2 millions d’AU$ par la vente d’un million d’actions, capitalisant sur la hausse des valorisations de Critical Metals. Début octobre, la société a levé 31,75 millions d’AU$ en vendant 3 millions d’actions à un investisseur institutionnel américain. La société a atteint un sommet annuel de 0,465 AU$ le 14 octobre, coïncidant avec la vente de 3,85 millions d’actions Critical Metals à un investisseur institutionnel américain à 13 US$ par action, générant 76 millions d’AU$ de produits nets. Quelques jours plus tard, une autre émission de 3,03 millions d’actions a permis de lever 76 millions d’AU$. Après ces opérations, European Lithium détenait encore 53 millions d’actions Critical Metals. Les résultats du T3 ont mis en évidence une période active marquée par le financement du portefeuille, les progrès en exploration sur les actifs irlandais, et l’achèvement des travaux de planification sur le corridor d’approvisionnement énergétique de Wolfsberg. Ces actions lithium illustrent comment une exposition diversifiée au développement européen du lithium a attiré l’intérêt des investisseurs.

Global Lithium Resources : focus sur l’Australie-Occidentale et achèvement du DFS

Global Lithium Resources (ASX:GL1) a retourné 244,44 %, se classant parmi les actions lithium australiennes les plus fortes de l’année. Cotant à 0,62 AU$ avec une capitalisation de 167,51 millions d’AU$, Global Lithium se concentre sur le développement de projets de lithium en Australie-Occidentale.

La société détient 100 % du projet lithium Manna dans la région de Goldfields et du projet lithium Marble Bar dans le Pilbara. Ensemble, ces projets recèlent une ressource combinée indiquée et inférée de 69,6 millions de tonnes de minerai à 1,0 % d’oxyde de lithium, avec Manna seul contenant 19,4 millions de tonnes à 0,91 % Li2O en réserves minérales.

En octobre 2025, Global Lithium a lancé une IPO pour séparer ses actifs aurifères de Marble Bar en MB Gold tout en conservant ses droits sur le lithium. Les résultats du T3, publiés le même mois, ont souligné l’avancement des permis et des travaux de développement en Australie-Occidentale, notamment un accord minier sur la propriété indigène avec le groupe Kakarra Part B et un permis d’exploitation minière accordé pour Manna. La société a poursuivi ses études de faisabilité définitive (DFS) et publié des résultats de forage issus de son programme d’exploration cofinancé à Marble Bar.

En décembre, Global Lithium a finalisé le DFS pour Manna, confirmant qu’il s’agit d’une opportunité de développement à long terme, économiquement solide. L’étude a indiqué une valeur actuelle nette après impôts de 472 millions d’AU$ et un taux de rendement interne de 25,7 %, soutenus par des coûts compétitifs, une durée de vie de mine de 14 ans, et des permis récemment obtenus. Ces actions lithium ont reçu un appui supplémentaire lorsque Global Lithium a signé un protocole d’accord non contraignant avec l’Autorité des ports du Sud pour évaluer des options d’exportation de concentré de spodumène via le port d’Esperance, en se concentrant sur un potentiel d’expédition allant jusqu’à 240 000 tonnes métriques par an. Les actions lithium ont atteint un sommet de 0,69 AU$ en 2025 le 28 décembre.