Pourquoi l'industrie de la logistique ne voit-elle que Zhongtong\Jitu être si puissant, tandis que les autres sont faibles ?

Le secteur de la logistique détient plusieurs entreprises, principalement les actions A-shares et H-shares de SF Holding, ainsi que KLN, et une petite quantité de JD Logistics. Il y a aussi un fonds ETF logistique (SH:516530), représentant environ 5 à 6 % de l’ensemble du portefeuille, ce qui constitue une position relativement importante. Auparavant, j’avais également détenu des parts dans Zhongtong et YTO, mais j’ai réalisé quelques gains à court terme et les ai vendues, car après une analyse comparative globale, j’ai estimé que SF était la plus forte, et dans l’ETF logistique, les 10 principales positions étaient également très solides, donc j’ai aussi acheté un peu en passant. De plus, bien que la logistique soit un secteur exigeant, en réalité, ce secteur est très stable, avec peu de fluctuations importantes.

La majorité des entreprises de logistique ont des actifs lourds, mais c’est justement pour cela qu’elles ont généralement une structure de concurrence stable. Le principal problème dans le secteur est la compétition féroce dans le domaine de la livraison express, tandis que la logistique des matières premières reste relativement stable.

J’ai déjà présenté la plupart des entreprises de livraison express, telles que SF Holding, JD Logistics, Zhongtong Express, YTO, etc. En combinant l’expérience réelle de la logistique, la gouvernance des entreprises, le rendement pour les actionnaires, la valorisation, etc., j’ai choisi SF Holding comme position principale, tout en conservant une position d’observation sur Kerry Logistics (maintenant renommée KLN) acquise par SF, ainsi qu’une partie de JD Logistics, et j’ai abandonné Zhongtong et YTO.

Ce qui est surprenant, c’est qu’après avoir vendu Zhongtong au-dessus de 140 et remplacé par SF, peu de temps après, Zhongtong a commencé à monter comme sous l’effet d’une drogue, sans tenir compte de la tendance, et a suivi un mouvement complètement opposé à SF. On peut dire que, dans le secteur de la logistique, seul Zhongtong et Jitu sont vraiment agressifs, les autres ont adopté une posture plus prudente. L’ETF logistique détient principalement des actions A-shares, ce qui explique qu’il a manqué les hausses de Zhongtong et Jitu.

En réalité, je ne comprends toujours pas pourquoi Zhongtong est si fort récemment. Je ne sais toujours pas où j’ai fait une erreur.

Heureusement, SF a récemment rebondi, et l’ETF logistique a doucement remonté, ce qui m’a permis de réaliser quelques bénéfices.

Mais la vie est ainsi, très frustrante : vous étudiez, vous jugez, vous décidez, vous pensez que c’est la bonne décision, mais le marché vous montre que vous aviez tort.

C’est pourquoi chaque investissement doit laisser une marge de manœuvre, un espace pour l’erreur. Pour survivre longtemps sur ce marché, la confiance en soi et le travail acharné sont essentiels, mais il ne faut surtout pas être trop confiant. $极兔速递-W(01519)$ $顺丰控股(SZ002352)$ $物流ETF银华(SH516530)$